ANALYSE: Commerzbank belässt Celesio auf 'Buy' - Ziel 19 Euro

    FRANKFURT (dpa-AFX) - Die Commerzbank hat die Aktien von Celesio nach dem Verkauf von Anteilen durch Aktionär Haniel auf "Buy" mit einem Kursziel von 19,00 (Kurs: 12,920) Euro belassen. Die Möglichkeit eines Notverkaufs von Celesio durch Haniel sei damit wohl vom Tisch, da der Anteilseigner den Pharmagroßhändler wie auch seine Anteile an der Metro AG als Kerninvestitionen betrachte, schrieb Analyst Volker Braun in einer Studie vom Mittwoch. Die aktuell technische Schwäche des Aktienkurses stelle für ihn eine perfekte Kaufgelegenheit dar, so Braun.

 

    Durch den Verkauf könnten sich die Nettoeinnahmen für das Duisburger Familienunternehmen Haniel auf bis zu 95 Millionen Euro belaufen. Haniels Schuldenlast dürfte daher von 2,4 auf 2,3 Milliarden Euro sinken und die Nettoverschuldung dank der sich fortsetzenden finanziellen Konsolidierung des Celesio-Anteils nur noch das 4,9-fache des operativen Gewinns (EBITDA) betragen. Sobald auch der Metro-Anteil abgebaut werde, reduziere sich die Nettoschuld weiter.

 

    Mit der Einstufung "Buy" gehen die Analysten der Commerzbank davon aus, dass die Aktie ein Aufwärtspotenzial von über 15 Prozent besitzt. Das Kursziel bezieht sich auf einen Zeitraum von sechs Monaten./ajx/rum

 

    Analysierendes Institut Commerzbank.