DGAP-News: Aareal Bank Gruppe erwirbt die Westdeutsche ImmobilienBank AG (News mit Zusatzmaterial)

Aareal Bank Gruppe erwirbt die Westdeutsche ImmobilienBank AG (News mit Zusatzmaterial)

DGAP-News: Aareal Bank AG / Schlagwort(e): Firmenübernahme

Aareal Bank Gruppe erwirbt die Westdeutsche ImmobilienBank AG (News

mit Zusatzmaterial)

22.02.2015 / 13:20

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Aareal Bank Gruppe erwirbt die Westdeutsche ImmobilienBank AG

- Vorläufiger Kaufpreis beträgt 350 Mio. EUR

- Deutlich positiver Ergebniseffekt durch Zugangsgewinn in Höhe von etwa

150 Mio. EUR - mittelfristiger RoE-Zielwert von rund 12 Prozent vor

Steuern unverändert

- Weitere Stärkung der Marktposition in der gewerblichen

Immobilienfinanzierung auf strategisch wichtigen Kernmärkten

- Vorstandsvorsitzender Dr. Wolf Schumacher: "Wir nutzen eine attraktive

Opportunität für eine Wert schaffende Transaktion"

Wiesbaden, 22. Februar 2015 - Die Aareal Bank Gruppe erwirbt sämtliche

Anteile an der auf gewerbliche Immobilienfinanzierungen spezialisierten

Westdeutschen ImmobilienBank AG (WestImmo). Eine entsprechende Vereinbarung

wurde heute mit der bisherigen Eigentümerin Erste Abwicklungsanstalt (EAA)

unterzeichnet. Der Kaufpreis beträgt 350 Mio. EUR, vorbehaltlich

vertraglich vereinbarter Anpassungen zum Closing. Die Transaktion, die

unter dem Vorbehalt behördlicher Genehmigungen steht, soll nach derzeitiger

Planung noch im ersten Halbjahr 2015 vollzogen werden.

Mit der Übernahme der WestImmo investiert die Aareal Bank nach dem Erwerb

der COREALCREDIT BANK AG im vergangenen Frühjahr erneut zielgerichtet in

ihr Kerngeschäftsfeld Strukturierte Immobilienfinanzierungen und baut ihre

starke Position auf wichtigen Zielmärkten weiter aus. Die WestImmo ist nach

der bereits erfolgten Abspaltung nicht-strategischer Assets und der nun im

Rahmen der mit dem Verkäufer vereinbarten Ausgliederung aller Beteiligungen

sowie weiterer Bilanzpositionen eine klar auf ihr Kerngeschäft fokussierte

Pfandbriefbank. Das geographisch und nach Objektarten breit

diversifizierte, qualitativ hochwertige und risikoarme gewerbliche

Immobilienkreditportfolio der WestImmo stellt eine strategiekonforme

Ergänzung der Aktivitäten der Aareal Bank dar. Nach einer

Pro-forma-Hochrechung zum 31.03.2015 beträgt die Bilanzsumme der WestImmo

8,1 Mrd. EUR, das Volumen gewerblicher Immobilienfinanzierungen beträgt 4,3

Mrd. EUR. Davon entfällt rund ein Drittel auf Deutschland, etwa 38 Prozent

auf Westeuropa, rund 9 Prozent auf Nordamerika und der Rest auf ausgewählte

weitere Märkte.

Aufgrund von Auflagen der EU-Kommission im Zusammenhang mit der staatlichen

Stabilisierung der ehemaligen Muttergesellschaft WestLB (heute Portigon)

musste die WestImmo ihr Neugeschäft im Jahr 2012 einstellen. Sie ist

deshalb seither, abgesehen von Prolongationen bestehender Engagements,

nicht mehr am Markt aktiv. Trotz dieser Beschränkung ihrer

Geschäftstätigkeit und des damit einhergehenden kontrollierten

Zurückfahrens ihrer Aktivitäten arbeitet die WestImmo profitabel und

verfügt über eine funktionsfähige internationale Bankplattform sowie über

Mitarbeiter mit großer internationaler Expertise im

Immobilienfinanzierungsgeschäft. Die WestImmo ist solide kapitalisiert und

refinanziert. Im Zuge des Erwerbs durch die Aareal Bank werden sämtliche

vom bisherigen Eigentümer gestellte Refinanzierungsverbindlichkeiten sowie

sämtliche Finanzgarantien für Teile des WestImmo-Portfolios zurückgeführt

und weitere Assets transferiert. Zudem wird die Aareal Bank der WestImmo

eine Liquiditätslinie zur Verfügung stellen. Die Aareal Bank strebt eine

möglichst zügige Einbindung der WestImmo in den Konzern an. Ungeachtet

dessen soll eine signifikante Zahl von Arbeitsplätzen bei der WestImmo

zumindest mittelfristig erhalten bleiben.

Der Vorstandsvorsitzende der Aareal Bank AG, Dr. Wolf Schumacher erklärte

zum Erwerb der WestImmo: "Wir nutzen eine attraktive, zu unserer

strategischen Ausrichtung passende Opportunität für eine Wert schaffende

Transaktion. Die zweite große Akquisition innerhalb von nur gut einem

Jahr, die wir aus eigenen Mitteln finanzieren, ist zugleich ein erneuter

Beleg für die Stärke der Aareal Bank Gruppe und ihre strategische

Handlungsfähigkeit in einem sich rasch wandelnden Markt- und

Wettbewerbsumfeld."

Transaktion schafft von Anfang an Wert

Nach der heute geschlossenen Vereinbarung erwirbt die Aareal Bank Gruppe

die WestImmo zu einem Preis, der einen Abschlag von ihrem bilanziellen

Eigenkapital nach IRFS reflektiert. Es ergibt sich ein Zugangsgewinn, der

sich auf vorläufiger Basis auf etwa 150 Mio. EUR belaufen wird. Dieser

Zugangsgewinn kann bereits zum Closing als Einmalertrag vereinnahmt werden.

Auch über diesen Einmaleffekt hinaus wird die profitabel operierende

WestImmo positiv zum Konzernbetriebsergebnis der Aareal Bank Gruppe

beitragen. Insgesamt wird ein kumulierter Anstieg des Ergebnisses je Aktie

(EPS) von mehr als drei Euro über die nächsten drei Jahre erwartet. An

ihrem Zielwert eines mittelfristigen Return on Equity (RoE) vor Steuern von

rund 12 Prozent hält die Aareal Bank auch unter Berücksichtigung der

Transaktion fest. Nach Vollzug der Transaktion wird sie zudem sowohl die

verschiedenen regulatorischen Eigenkapital- und Liquiditätsanforderungen

als auch den eigenen mittelfristigen Zielwert für die harte

Kernkapitalquote von 10,75 Prozent deutlich übertreffen.

"Mit der vereinbarten Übernahme der WestImmo setzen wir überschüssiges

Kapital im Interesse unserer Aktionäre wertsteigernd ein. Zugleich erhöhen

wir damit unter Beibehaltung unserer Dividendenpolitik das

Ausschüttungspotenzial für die Zukunft", erklärte Hermann J. Merkens,

Finanzvorstand der Aareal Bank.

Kontakt:

Aareal Bank AG

Corporate Communications

Sven Korndörffer

Tel.: +49 611 348 2306

sven.korndoerffer@aareal-bank.com

Christian Feldbrügge

Tel.: +49 611 348 2280

christian.feldbruegge@aareal-bank.com

Heinrich Frömsdorf

Tel.: +49 611 348 2061

heinrich.froemsdorf@aareal-bank.com

Alessandro Schwarz

Tel.: +49 611 348 2923

alessandro.schwarz@aareal-bank.com

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Aareal Bank AG,

Sitz der Gesellschaft: Wiesbaden

Handelsregister: Amtsgericht Wiesbaden HRB 13184

Aufsichtsratsvorsitzende: Marija G. Korsch

Vorstand: Dr. Wolf Schumacher (Vorsitzender), Hermann J. Merkens (Stellv.

Vorsitzender), Dagmar Knopek, Thomas Ortmanns

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Aareal Bank AG,

Registered Office: Wiesbaden

Commercial Register: Amtsgericht Wiesbaden HRB 13184

Chairman of the Supervisory Board: Marija G. Korsch

Management Board: Dr. Wolf Schumacher (Chairman), Hermann J. Merkens

(Deputy Chairman), Dagmar Knopek, Thomas Ortmanns

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Zusatzmaterial zur Meldung:

Dokument: http://n.equitystory.com/c/fncls.ssp?u=ONHSXSUXET

Dokumenttitel: 20150222_Pressemitteilung

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22.02.2015 Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,

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Sprache: Deutsch

Unternehmen: Aareal Bank AG

Paulinenstr.15

65189 Wiesbaden

Deutschland

Telefon: +49 (0)611 348 - 0

Fax: +49 (0)611 348 - 2332

E-Mail: aareal@aareal-bank.com

Internet: www.aareal-bank.com

ISIN: DE0005408116

WKN: 540811

Indizes: MDAX

Börsen: Regulierter Markt in Frankfurt (Prime Standard);

Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf, Hamburg, München,

Stuttgart; Stockholm

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