Hugin-News: BB BIOTECH AG

BB BIOTECH verkauft bis zu 2.6 Mio. eigene Aktien an die Deutsche Bank, welche eine Pflichtwandelanleihe, umtauschbar in BB BIOTECH-Aktien, lanciert

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Der Verwaltungsrat der BB BIOTECH AG hat beschlossen, den Verkauf von
bis zu 2.6 Mio. eigenen Aktien durch die 100%-Tochtergesellschaft
BIOTECH Target N.V. an die Deutsche Bank zu unterstützen. Letztere
begibt eine Wandelanleihe, die vollständig in BB BIOTECH-Aktien
umgetauscht wird. Mit diesem Schritt möchte BB BIOTECH die
Aktionärsbasis weiter verbreitern.

Die Pflichtwandelanleihe hat eine Laufzeit von 5 Jahren und wird zu
100% emittiert. Sie ist mit einem Coupon von indikativ 2.5 - 3.0%
p.a. ausgestattet. Als Referenzkurs gilt das Mittel des
volumengewichteten Durchschnittskurses (VWAP) der Aktien vom 14. und
15. Mai 2007. Das Emissionsvolumen beträgt maximal CHF 250 Mio. Die
Deutsche Bank agiert als alleiniger Bookrunner und Lead Manager, die
Bank am Bellevue ist Co-Lead Manager.

Verkauf von BB BIOTECH-Aktien an die Deutsche Bank
Die der Pflichtwandelanleihe zugrunde liegenden Aktien werden von der
BIOTECH Target N.V. an die Deutsche Bank verkauft. Zu diesem Zweck
wird BIOTECH Target N.V. eine Short Position in BB BIOTECH-Aktien in
der Höhe von bis zu 1.7 Mio. Aktien eingehen. Die Short-Position kann
wahlweise durch eine Kapitalerhöhung gedeckt werden, vor allem wenn
die BB BIOTECH-Aktien mit einem Aufschlag zu ihrem Inneren Wert
notieren. Alternativ können die Aktien am Kapitalmarkt erworben
werden.

Platzierung
Die Zuteilung der Pflichtwandelanleihe erfolgt am 14. Mai 2007. Die
endgültigen Bedingungen werden am 15. Mai 2007 bekannt gegeben. Es
wird eine Kotierung am Euro MTF Market an der Luxemburger Börse
beantragt. Die Anleihen werden nur institutionellen Anlegern
angeboten.

Für weitere Informationen:
Bellevue Asset Management AG, Seestrasse 16, 8700 Küsnacht, Schweiz
Anja Stubenrauch oder Dr. Christian Lach, Tel. +41 44 267 67 00

This press release is for information purposes only and is not an
offer to sell, or a solicitation of an offer to buy, any securities.
The distribution of this press release and the offer and sale of the
securities in certain jurisdictions may be restricted by law. Any
persons reading this press release should inform themselves of and
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United States. The offer and sale of the securities have not been,
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amended. The securities may not be offered or sold in the United
States or to U.S. persons absent such registration or an applicable
exemption from registration. There will be no offering of the
securities in the United States.

From the announcement of final terms of the issue of the Bonds,
Deutsche Bank AG and its agents may, to the extent permitted by and
in accordance with applicable laws and directives, effect
transactions with a view to supporting the market price of the Bonds
and the BB BIOTECH shares at a level higher than that which might
otherwise prevail for a limited period. Such stabilising, if
commenced, may be discontinued at any time and must be brought to an
end no later than the earlier of 30 days after the expected
settlement date and 60 days after the date of allotment of the Bonds.
If commenced, such stabilising may lead to a market price of the
Bonds or the BB BIOTECH shares which may be higher than the level
that would exist if no such stabilising measures were taken and may
indicate to the market a price stability which without such
stabilising might not prevail. However, there is no obligation on
Deutsche Bank to engage in such stabilisation activities.

Any offer made subsequently to this announcement is only addressed to
and directed at persons in member states of the European Economic
Area ("EEA") who are "qualified investors" within the meaning of
Article 2 (1) (e) of the Prospectus Directive (Directive 2003/71/EC)
("Qualified Investors")

Deutsche Bank is acting for its own account and for no one else in
connection with the Offering and will not be responsible to any
person for providing the protections afforded to clients of Deutsche
Bank nor for providing advice in relation to the Offering

The distribution of this announcement and the Offering in certain
jurisdictions may be restricted by law. No action has been taken by
Deutsche Bank or BB BIOTECH AG, or any of their representative
affiliates, that would permit an offer of bonds or possession or
distribution of this announcement or any other offering or publicity
material relating to such bonds in any jurisdiction where action for
that purpose is required. Persons into whose possession this
announcement comes are required by BB BIOTECH AG and Deutsche Bank to
inform themselves about and observe any such restrictions.



--- Ende der Mitteilung ---

BB BIOTECH AG
Vordergasse 3 Schaffhausen Schweiz

WKN: 888509; ISIN:
CH0001441580; Index: SBIOM, IGSP, SLIFE;
Notiert: Investment Companies in SWX Swiss Exchange;