Moody's prüft Vodafone auf Herabstufung

FRANKFURT (Dow Jones)--Dem Telekomkonzern Vodafone droht möglicherweise wegen der geplanten Übernahme von Unitymedia und weiteren Töchtern von Liberty Global für 18,4 Milliarden Euro eine Verschlechterung der Bonität. Moody's Investors Service kündigte eine Überprüfung des aktuellen Ratings von Baa1 an. Gleichzeitig bestätigte die Agentur das Kurzfristrating von Prime-2.

Laura Perez, bei Moody's Expertin für Vodafone, begründete die Überprüfung: "Wir stellen die Ratings von Vodafone wegen der erwarteten Verschlechterung der Kreditkennzahlen nach Abschluss der Akquisition und der Entscheidung des Unternehmens, mit einer höheren Leverage-Toleranz als in der Vergangenheit zu operieren, auf den Prüfstand."

Vodafone wolle zur Finanzierung der Transaktion 10 Milliarden Euro Schulden machen, einschließlich Hybridkapital und 3 Milliarden Pflichtwandelanleihen. Die ausstehenden Anleihen über 4,5 Milliarden Euro von Unitymedia werden im Rahmen der Akquisition beibehalten und im Laufe der Zeit refinanziert.