DGAP-News: Beate Uhse Aktiengesellschaft: Beate Uhse AG strebt die vorzeitige Prolongation der Unternehmensanleihe 2014/2019 um fünf Jahre an

Beate Uhse Aktiengesellschaft: Beate Uhse AG strebt die vorzeitige Prolongation der Unternehmensanleihe 2014/2019 um fünf Jahre an

DGAP-News: Beate Uhse Aktiengesellschaft / Schlagwort(e): Anleihe

Beate Uhse Aktiengesellschaft: Beate Uhse AG strebt die vorzeitige

Prolongation der Unternehmensanleihe 2014/2019 um fünf Jahre an

24.05.2016 / 09:05

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Corporate News

Beate Uhse AG strebt die vorzeitige Prolongation der Unternehmensanleihe

2014/2019 um fünf Jahre an

+ Beschlussvorschläge zu einer Laufzeitverlängerung bis 2024,

Zinsreduzierung und -anpassung sowie die Bestellung eines

gemeinsamen Vertreters für die Anleihegläubiger

+ Einberufung der ersten Anleihegläubigerversammlung am 08. Juni 2016

Hamburg, 24.05.2016. Die Beate Uhse Aktiengesellschaft beruft für die

Unternehmensanleihe 2014/2019 (ISIN: DE000A12T1W6 / WKN: A12T1W) eine

Gläubigerversammlung am 08. Juni 2016 in Hamburg ein. Den Anleihegläubigern

wird eine Laufzeitverlängerung der Anleihe um fünf Jahre bis zum 09. Juli

2024 vorgeschlagen. Darüber hinaus soll über eine Verringerung des

Anleihezinses auf 2,0 % für drei Jahre und eine anschließende Anpassung der

Verzinsung auf Basis des EBITDA der Beate Uhse-Gruppe beschlossen werden

und ein gemeinsamer Vertreter bestellt werden.

Die Beate Uhse AG und die mit ihr verbundenen Unternehmen haben aufgrund

ihrer wirtschaftlichen und finanziellen Situation bereits umfangreiche

strategische Maßnahmen zur operativen Sanierung eingeleitet. Die Umsetzung

dieser Maßnahmen zur Neuausrichtung zeigt zwar erste Erfolge, die

Transferdynamik ist jedoch deutlich zu gering. Insbesondere die Umstellung

der Gruppe von Offline auf Online ist deutlich zeitintensiver als

ursprünglich angenommen. Darüber hinaus liegt die Umsatz- und

Ertragsentwicklung im zweiten Quartal 2016 deutlich unter der Planung.

Die im Geschäftsbericht 2015 ankündigte finanzielle Restrukturierung der

Unternehmensgruppe ist insofern zwingend und zügiger erforderlich, als

bislang angenommen und geplant. Vorstand und Aufsichtsrat der Beate Uhse AG

haben ein vorläufiges Restrukturierungsprogramm zur Umsetzung des

finanziellen Setups entwickelt. Dieses hat das Ziel, eine ausreichende

Liquidität zu sichern und die Profitabilität der Emittentin

wiederherzustellen. Dieses Konzept wird durch ein Sanierungsgutachten auf

Basis IDW S6 durch die Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Ernst & Young

plausibilisiert.

Die Gesellschaft schlägt den Anleihegläubigern folgende Maßnahmen zur

Anleiherestrukturierung, die essentiell für die weitere Entwicklung des

Unternehmens sind, vor:

- Aufgrund der deutlich länger dauernden Marktumstellung von Offline auf

Online ist es erforderlich, dass die Laufzeit der Beate Uhse-Anleihe um

fünf Jahre bis zum 09. Juli 2024 verlängert wird. Hierdurch fällt die

Rückzahlung der Anleihe in einen Zeitraum, in dem die operative und

finanzielle Sanierung aus heutiger Sicht beendet sein wird.

- Durch den höheren finanziellen Aufwand der Restrukturierung ist die

nachhaltige Sicherung der Liquidität innerhalb der Gruppe notwendig.

Dies soll durch die Reduzierung des Zinssatzes der Anleihe für die

kommenden drei Jahre umgesetzt werden. Der jährliche Zinssatz für die

Zinszahlungstermine 09. Juli 2016, 09. Juli 2017 und 09. Juli 2018 soll

auf 2,0 % p.a. reduziert werden. Ab dem 09. Juli 2018 wird ein

variabler Zinssatz vorgeschlagen, der mindestens 2,0 % p.a. beträgt und

sich am Konzern-EBITDA des dem Zinszahlungstag jeweils vorausgehenden

Geschäftsjahres bemisst. Bei einem EBITDA von EUR 8,0 Mio. oder weniger

liegt der variable Zinssatz bei 2,0 %, für jede angefangene EUR 1,0

Mio., um die das EBITDA den Wert von EUR 8,0 Mio. übersteigt, erhöht

sich der variable Zinssatz um einen Prozentpunkt.

- Diese Punkte sind nach Abschluss des IDW S6 Gutachtens durch Ernst &

Young im Juni 2016 final zu prüfen und gegebenenfalls anzupassen.

Ferner legt die Beate Uhse AG großen Wert darauf, dass die Interessen aller

Anleihegläubiger angemessen und sachgerecht vertreten werden. Daher wird

die One Square Advisory Services GmbH als gemeinsamer Vertreter für die

Wahrnehmung der Interessen der Anleihegläubiger gegenüber der Beate Uhse AG

vorgeschlagen.

Die erste Anleihegläubigerversammlung der Beate Uhse findet am 08. Juni

2016 um 11 Uhr im Haus der Wirtschaft, Kapstadtring 10, 22297 Hamburg,

statt. Alle Anleihegläubiger werden um Teilnahme an der anstehenden

Abstimmung und Anmeldung zur Gläubigerversammlung gebeten. Sollte in diesem

Termin nicht das notwendige Quorum für die Beschlussfähigkeit erreicht

werden, wird eine zweite Anleihegläubigerversammlung voraussichtlich am 06.

Juli 2016 stattfinden.

Die Einladung zur ersten Anleihegläubigerversammlung wird im Bundesanzeiger

und auf der Internetseite der Emittentin unter http://beate-uhse.ag/

index.php/anleihe.html veröffentlicht. Auf dieser Internetseite erhalten

die Anleihegläubiger auch weitere Informationen zur

Anleihegläubigerversammlung am 08. Juni 2016.

Vor der Anleihegläubigerversammlung wird eine Investoren-Telefonkonferenz

für interessierte Anleihegläubiger stattfinden, in der sie sich über die

Details der Gläubigerversammlung und der Anleiherestrukturierung

informieren können. Eine Einladung hierzu wird kurzfristig separat

veröffentlicht.

Über die Beate Uhse AG: Das Unternehmen Beate Uhse wurde 1946 gegründet und

gehört mit seiner Marke Beate Uhse zu den Top 50 der wertvollsten Marken

Deutschlands. Heute ist die Firma europaweit mit 572 Mitarbeitern in sieben

Ländern aktiv und erzielte 2015 einen Umsatz von 128,8 Mio. EUR. Seit Mai

1999 ist Beate Uhse (XETRA:USE.DE) an der Frankfurter Börse gelistet. Mehr

unter www.beate-uhse.ag

Kontakt

Beate Uhse AG

Suhrenkamp 59

22335 Hamburg

Tel. +49(0)40 5555 08 320

anleihe@beate-uhse.de

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24.05.2016 Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,

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Sprache: Deutsch

Unternehmen: Beate Uhse Aktiengesellschaft

Suhrenkamp 59

22335 Hamburg

Deutschland

Telefon: +49 (461) 99 66 0

Fax: +49 (461) 99 66 377

E-Mail: ir@beate-uhse.de

Internet: www.beate-uhse.ag

ISIN: DE0007551400, DE000A12T1W6

WKN: 755140, A12T1W

Indizes: CDAX, PRIMEALL, CLASSICALLSHARE

Börsen: Regulierter Markt in Frankfurt (General Standard);

Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf, Hamburg, Hannover,

München, Stuttgart

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465901 24.05.2016