DGAP-News: Tiger Resources Ltd. gibt Neufinanzierung ihrer Kreditfazilitäten bekannt

Tiger Resources Ltd. gibt Neufinanzierung ihrer Kreditfazilitäten bekannt

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Tiger Resources Ltd. gibt Neufinanzierung ihrer Kreditfazilitäten

bekannt

01.07.2015 / 18:08

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Tiger Resources Ltd. gibt Neufinanzierung ihrer Kreditfazilitäten bekannt

Perth, Western Australia, Australien. 1. Juli 2015. Tiger Resources Ltd.

(WKN: A0CAJF, ASX: TGS) ("TIGER") gibt bekannt, dass das Unternehmen den

Konditionen von Taurus Mining Finance Fund ("Taurus") zur Neufinanzierug

von Tigers bestehender besicherter Kreditfazilitäten und Vereinbarung einer

neuen Fazilität zur Finanzierung der potenziellen Arbeiten zur

Kapazitätserweiterung auf dem Kupferprojekt Kipoi des Unternehmens in der

Demokratischen Republik Kongo ("DRK") zugestimmt hat.

Hintergrund

Die mit Taurus vereinbarten Konditionen sehen eine Finanzierung in zwei

Tranchen von insgesamt bis zu 162,5 Mio. USD vor. Tranche 1 wird einen

vollständig gezeichneten Betrag von 137,5 Mio. USD umfassen und zur Tilgung

von Tigers bestehenden besicherten Fazilitäten bis Dezember 2021 verwendet

werden. Tranche 2 wird 25 Mio. USD umfassen und zur geplanten

Kapazitätserweiterung in der bestehenden SXEW-Anlage des Unternehmens auf

Kipoi mit Kapazität von 25.000 Tonnen pro Jahr verwendet werden. Das Ziel

ist eine Produktionssteigerung auf 32.500 Tonnen pro Jahr (siehe

Pressemitteilung "Rekordproduktion auf Kipoi im Mai" am 11. Juni 2015).

Die Initiative zur Kapazitätserweiterung erfolgt ergänzend zur möglichen

Phase 2 Erweiterung der SXEW-Kapazität. Die Phase 2 Erweiterung würde die

Nachbildung des Phase 1 SXEW-Produktionsablaufs einschließen. Mit

Hinzunahme der oben erwähnten Initiativen zur Kapazitätserweiterung besitzt

die Phase 2 Erweiterung jetzt das Potenzial Kipois Kapazität auf 65.000

Tonnen pro Jahr zu erhöhen.

Tiger hat eine Anzahl herkömmlicher und nicht so üblicher

Finanzierungsalternativen in Betracht gezogen. Tiger gab Taurus den Vorzug

nach Berücksichtigung des hohen Vertrauensniveaus in die Lieferfähigkeit

der Finanzierung durch einen bestehenden Geldgeber und der Kapitalkosten

hinsichtlich Tigers gesamter Finanzierungsstruktur. Die Finanzierungsoption

zur Kapazitätserweiterung, die mit Taurus verfolgt wird, wird ebenfalls als

eine Finanzierungsoption mit geringerem Risiko gesehen angesichts der

aktuellen Marktlage und Tigers aktueller Kapitalstruktur.

Obwohl gemäß des Projektfinanzierungsauftrags mit Standard Bank und Rand

Merchant Bank für die Neufinanzierung und Finanzierung der Phase2

Erweiterung ein beachtlicher Fortschritt erzielt wurde, so können die bei

der bestehenden Marktlage angebotenen Konditionen zu diesem Zeitpunkt

Tigers Aktionären nicht das beste Ergebnis bieten. Tiger wird jedoch

weiterhin mit den Banken in Hinsicht auf zukünftige

Finanzierungsinitiativen zusammenarbeiten.

In Erwartung des laufenden Kapital- und Finanzierungsbedarfs bis zur

erwarteten Inanspruchnahme von Tranche 1 hat Tiger die restlichen 25 Mio.

USD der bestehenden 100-Mio.-USD-Kreditfazilität von Taurus im Juni 2015 in

Anspruch genommen.

Tranche 1 - vorrangig gesicherter Langzeitkredit

Die geplante Tranche 1 - Kredit in Höhe von 137,5 Mio. USD. - wird zur

vollständigen Neufinanzierung der bestehenden Überbrückungskredite von

Taurus und der restlichen ausstehenden Kredite von Gerald Metals Facility

verwendet werden, wobei das anvisierte Datum der Inanspruchnahme der 1.

Oktober 2015 ist.

Die wichtigsten Konditionen des Tranche 1 Kredits schließen ein:

- Eine Laufzeit von ungefähr 6 Jahren und 3 Monaten bis zum 31. Dezember

2021.

- Ein fixer Coupon von 9,25% pro Jahr.

- Taurus wird ebenfalls im Rahmen der Kreditfazilität eine Abgabe von 50

USD pro verkaufter Tonne Kupferkathoden erhalten. Die Abgabe wird bei

Erreichen bestimmter Konditionen (Obergrenze 700.000 Tonnen) auf 45

USD/Tonne reduziert.

- Keine verbindlichen Bedingungen für ein Kupfer-Hedging; die

Kreditfazilität erlaubt jedoch ein festgelegtes Hedging in beliebiger

Höhe, falls es Tiger wünscht.

- Rückzahlung zu jeder Zeit ohne finanzielle Sanktionen.

- Keine Notwendigkeit zur Eigenkapitalbeschaffung.

Die Fazilität unterliegt einer Anzahl von Konditionen einschließlich: dass

Taurus ihre technische Due Diligence abschließt, der Genehmigung des

Kreditausschusses, Abschluss der Kreditunterlagen und Erfüllung der

üblichen Vorbedingungen. Angesichts Taurus umfangreicher vorexistierender

Kenntnisse des Kipoi-Projekts, der ausgezeichneten Beziehung zwischen den

Parteien und Taurus bewiesener Flexibilität bei der Unterstützung von Tiger

seit 2014 sind Tiger und Taurus überzeugt, dass diese verbleibenden

Schritte fristgerecht unternommen werden. Die Genehmigung des

Kreditausschusses wird Ende Juli erwartet. Die Finalisierung der

Kreditunterlagen wird für September 2015 und kurz darauf die

Inanspruchnahme angestrebt.

Tranche 2 - Kredit zur Kapazitätserweiterung

Die geplante zweite Tranche in Höhe von 25 Mio. USD, die von Taurus

eingerichtet wird, dient zur Finanzierung der Kapazitätserweiterung in der

SXEW-Anlage, um die Kapazität von 25.000 Tonnen Kupferkathoden pro Jahr auf

32.500 Tonnen Kupferkathoden pro Jahr zu erhöhen.

Tranche 2 wird erwartungsgemäß eine Laufzeit bis zum 31. Dezember 2023

haben. Tiger arbeitet zurzeit noch an der Optimierung der Pläne für die

Kapazitätserweiterung. Folglich wird die Inanspruchnahme der Tranche 2 den

Abschluss des Berichts des unabhängigen technischen Experten bezüglich der

Arbeiten zur Kapazitätserweiterung benötigen zuzüglich der in Tranche 1

umrissenen Konditionen. Hinsichtlich Tranche 2 sind keine zusätzlichen

Gebühren pro Tonne Kupferkathode zu zahlen.

Die schriftliche Festlegung der Tranche 2 und die Abwicklung werden

parallel zu oben aufgeführter Tranche 1 durchgeführt werden sowie die

Arbeiten von Tigers Management zur Finalisierung der Investition zur

Kapazitätserweiterung.

Fazit

Da jetzt eine Einigung über die Konditionen mit Taurus vorliegt, freut sich

Tiger darauf, die notwendigen Konditionen zu erfüllen und die

Neufinanzierung abzuschließen, während sie sich ebenfalls auf den Aufbau

der soliden Betriebsleistung konzentrieren, die das Team auf Kipoi

weiterhin liefert.

Neil Fearis, Chairman von Tiger, sagte:

"Wir sind zufrieden, ein Abkommen für diese Finanzierung mit Taurus

erreicht zu haben, und danken Taurus für ihre anhaltende Unterstützung von

Tiger. Dies ist ein wichtiger Meilenstein, da wir durch den Abschluss der

Kreditfazilitäten unser langfristiges Projekt mit einer langfristigen

Kreditfazilität ausgestattet haben, die Sicherheit und Flexibilität bietet,

während wir die Entwicklung des SXEW-Projekts Kipoi vorantreiben."

Mike Davis, Managing Director von Taurus, sagte:

"Der Aufbau des Kipoi-Projekts in der DRK durch Tiger ist eine

herausragende Leistung und Taurus ist begeistert, weiterhin ein

Geschäftspartner von Tiger zu sein, während sie ihr Potenzial

verwirklichen."

Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an:

Brad Marwood

Geschäftsführer

Tel: (+61 8) 6188 2000

Email: bmarwood@tigerez.com

Stephen Hills

Finanzvorstand

Tel: (+61 8) 6188 2000

Email: shills@tigerez.com

Nathan Ryan

Investor Relations

Tel: (+61 0)420 582 887

Email: nryan@tigerez.com

Im deutschsprachigen Raum:

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Neckarstraße 45

73728 Esslingen am Neckar

Tel.: +49-711-82 09 72 11

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Dies ist eine Übersetzung der ursprünglichen englischen Pressemitteilung.

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Sprache: Deutsch

Unternehmen: Tiger Resources Ltd.

Level 1, 1152 Hay Street

6005 West Perth WA

Australien

Telefon: +61 (08) 9481 7833

Fax: +61 (08) 9481 7835

E-Mail: tiger@tigerez.com

Internet: www.tigerez.com

ISIN: AU000000TGS2

WKN: A0CAJF

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