Elan tilgt über 240 Mio. USD der Verbindlichkeiten bis 2008

Shane Cook, Leiter der Finanzabteilung von Elan, sagte dazu: "Wirbetreiben eine aktive Verwaltung unserer Kapitalstrukturen und sinddeshalb in der Lage, über 240 Mio. USD unserer Verbindlichkeiten bis2008 mit Kassen- und Firmenkapital zu tilgen. Die Kassenbilanz EndeMärz 2005 wird sich um rund 80 Mio. USD verringern, bleibt aberdennoch mit 1,3 Mrd. USD im Plus. Diese Transaktionen werden zu keinerweiteren Verdünnung für unsere Anteilseigner führen, aber unserejährlichen Zinsverpflichtungen um etwa 16 Mio. USD verringern."

6,5% Wandelanleihe mit Kapitalgarantie und Laufzeit bis 2008

Elan hat für eine Gesamtsumme von 175,0 Mio USD, mit Option aufweitere 31,0 Mio. USD, 6,5% Wandelanleihen mit Kapitalgarantie mitLaufzeit bis 2008 für rund 255,0 Mio. USD zu einem Durchschnittspreisvon etwa 4% über dem Marktwert der Wandelscheine zum Kaufdatumerworben. Die Käufe, die etwa 45% der Emission ausmachen, wurden durcheine Reihe separater, privat verhandelter Transaktionen getätigt. DerGegenwert wurde bzw. wird mit der Ausgabe von 27.762.801Aktienersatzscheinen zu einem Umschuldungspreis von 7,42 USD und 49,1Mio. USD in Cash und aufgelaufenen Zinsen von 0,7 Mio. USD gedeckt.Die Anzahl der ausgegebenen Aktien entspricht der Anzahl an Aktien,die nach Einlösung der Wandelscheine ausgegeben werden, was keineweitere Verdünnung der Anteile bewirkt. Nach Ausführung der Rückkäufebleiben Wandelscheine in einer Gesamthöhe von 254,0 Mio. USD imUmlauf.

Athena Notes

Elan hat ferner 7,25% Senior Notes mit Laufzeit bis 2008 (AthenaNotes) für 33,3 Mio. USD plus aufgelaufene Zinsen in Höhe von 0,6 Mio.USD im Volumen von 36,8 Mio. USD erworben. Die Käufe, die etwa 6% derEmission ausmachen, wurden durch eine Reihe separater, privatverhandelter Transaktionen getätigt. Nach Ausführung der Rückkäufebleiben Athena Notes in einer Gesamthöhe von 613,2 Mio. USD im Umlauf

Infolge dieser Transaktionen verzeichnet Elan Nettokosten von etwa53 Mio. USD im zweiten Quartal 2005, von denen etwa 48 Mio. USDKassenmittel und etwa 5 Mio. USD nicht-bare und nicht amortisierteFinanzierungskosten darstellen. Nach Abzug dieser Kosten und beiAusführung dieser Rückkäufe hätte sich das Anteilskapital zum 31. März2005 um etwa 153 Mio. USD erhöht und die jährlichen Zinskosten Elansverringern sich um rund 16 Mio. USD.

Über Elan

Die Elan Corporation (NYSE:ELN), plc, ist einBiotechnologieunternehmen, das sich auf Neuroforschung spezialisierthat. Das Unternehmen möchte die Lebensqualität von Patienten und ihrenFamilien verbessern, indem es innovative Forschung durchführt unddamit bislang ungedeckten medizinischen Bedarf auf der ganzen Welterfüllt. Die Aktien von Elan werden an den Börsen New York, London undDublin gehandelt.

Zukunftsweisende Aussagen

Diese Meldung enthält zukunftsweisende Aussagen über diefinanzielle Situation, geschäftliche Maßnahmen und diewirtschaftlichen Aussichten von Elan, die beträchtliche Risiken undUnwägbarkeiten enthalten. Solche Aussagen sind an Begriffen wie"erwarten", "schätzen", "vorhersahen", "beabsichtigen", "planen","glauben" und anderen Vokabeln und Begriffen ähnlicher Bedeutung inVerbindung mit einer Diskussion der zukünftigen betrieblichen oderfinanziellen Performance erkennbar. Zu den Faktoren, die dazu führenkönnen, dass die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von den hierinbeschrieben oder vorhergesagten abweichen können, gehört das Risiko,dass der zusätzliche Kauf von Wandelscheinen im Gesamtvolumen von 31Mio. USD nicht erwartungsgemäß oder gar nicht erfolgt. Eine weitergehende Liste und Beschreibung dieser Risiken, Unwägbarkeiten undanderen Gegebenheiten ist im Jahresbericht von Elan auf Formular 20-Ffür das am 31. Dezember beendete Steuerjahr 2004 und in den Reports ofForeign Issuer auf Formular 6-K enthalten, die das Unternehmen bei derBörsenaufsicht einreicht. Elan übernimmt keine Verantwortung zurAktualisierung zukunftsweisender Aussagen, sei es als Ergebnis neuerInformationen, zukünftiger Ereignisse oder aus anderen Gründen.

Elan nimmt laufend eine Beurteilung seines Liquiditätsbedarfs,seines Kapitalbedarfs und der Verfügbarkeit von Ressourcenhinsichtlich, unter Anderem, einer alternativen Nutzung von Kapital,Schuldendienstanforderungen, Verschuldungskosten und Firmenkapitalsowie des geschätzten zukünftigen betrieblichen Cashflow vor. Elankönnte zusätzliches Kapital aufbringen, ausstehende Verbindlichkeitenumstrukturieren oder umfinanzieren, ausstehende Verschuldungen inwesentlichem Umfang rückkaufen, den Produktverkauf, Interessenanteilean Tochterfirmen, vermarktbare Investmentsicherheiten oder andereAnlagegüter berücksichtigen oder eine Kombination solcher oder andererMaßnahmen verwenden, um seine Liquidität und Kapitalressourcen zusteigern oder zu verwalten. Solche Aktionen oder Maßnahmen,einschließlich dem Verkauf von Anlagegütern oder der Rückkaufausstehender Verschuldungen, können erheblich sein. Elan könntezukünftige Unternehmens- oder Produktübernahmen, Kapitalausgaben,Investitions- und andere wirtschaftliche Chancen untersuchen,beurteilen, erwägen und durchführen. Im Falle von zukünftigerAkquisitionen, Kapitalausgaben, Investitions- und andererwirtschaftlicher Chancen könnte Elan die Verwendung verfügbarerKassenmittel oder die Aufbringung zusätzlichen Kapitals,einschließlich der Ausgabe weiterer Schuldverschreibungen, in Erwägungziehen.