MÄRKTE USA/Wall Street erholt von Tagestief

NEW YORK (Dow Jones)--Die US-Börsen machen am Donnerstag im Verlauf einen Teil der heftigen Verluste wett, mit denen sie zu Handelsbeginn auf neue Inflationsdaten reagierte hatten. Gelegenheitskäufer dürften ihre Chance auf einen Einstieg auf niedrigen Niveaus genutzt haben. Gleichwohl hält das 40-Jahreshoch der Inflation die Anleger noch immer im Griff. Zwar hatten am Vortag Stimmen versucht, die abermalige Inflationsspitze mit den im Juni extrem gestiegenen Benzinpreisen zu erklären, die mittlerweile kräftig gesunken sind. Doch dürfte dieser Versuch der Beschwichtigung die US-Notenbank kaum von einem beherzten Gegensteuern abhalten. Die Zins- und damit verbundenen Rezessionsängste drücken den Dow-Jones-Index gegen Mittag (Ortszeit New York) um 1,0 Prozent auf 30.452 Punkte, S&P-500 und Nasdaq-Composite büßen 0,9 und 0,8 Prozent ein.

Aus Sicht der Aktienanleger drohen weitere kräftige geldpolitische Straffungen zur Eindämmung der viel zu starken Geldentwertung. Im Handel preist man mittlerweile mit einer Wahrscheinlichkeit von 75 Prozent einen nächsten Zinsschritt von 100 Basispunkten ein. Mit den Erzeugerpreisen, die höher - in der Kernrate aber niedriger - als erwartet ausgefallen sind, kam vorbörslich nur kurz leichte Entspannung auf. Die wöchentlichen Arbeitsmarktdaten fielen indes etwas schwächer als erhofft aus. Beide Daten sind offenbar nicht dazu angetan, die Sorgen der Anleger über das Vorgehen der Fed nachhaltig zu besänftigen.

Großbanken enttäuschen

Im Blick steht zudem der Start der US-Berichtssaison. Für den breiteren Markt erwarten Marktbeobachter einen Ergebniszuwachs von 4,3 Prozent im zweiten Quartal und somit das geringste Plus im S&P-500 seit der vierten Periode 2020.

Die Quartalsausweise von JP Morgan und Morgan Stanley enttäuschen. "In Ermangelung eines makroökonomischen Wandels erwarten wir nicht, dass die Ergebnisse die vorsichtige Haltung der Investoren zum Bankensektor ändern werden", heißt es von den Strategen der Bank of America. Rückstellungen für ausfallgefährdete Kredite in Milliardenhöhe haben bei JP Morgan im zweiten Quartal zu einem deutlichen Gewinnrückgang beigetragen. Sowohl Ergebnis als auch Einnahmen verfehlten die Erwartungen der Analysten. Die Aktie fällt um 4,5 Prozent.

Etwas besser zeigt sich der Kurs von Morgan Stanley (-1,3%). Ein schwaches Investmentbanking und höhere Kosten haben der US-Bank im zweiten Quartal einen Gewinneinbruch beschert. Ergebnis und Einnahmen lagen unter den Marktprognosen.

United Insurance steigen um 6,2 Prozent. Der Board will Optionen wie einen Unternehmensverkauf, eine Fusion oder die Abgabe von Tochterunternehmen prüfen - als Alternativen für die Beschaffung von frischem Kapital. Azenta knicken um 13 Prozent ein. Der Experte für Mess- und Automatisierungsgeräte hat die Prognose für das dritte Quartal gesenkt und rechnet nun mit einem größeren Verlust als angenommen. Ocean Power Technologies zeigen sich mit einem Minus von 6,5 Prozent. Der Produzent alternativer Energie hat eine Umsatzsteigerung, aber weiter rote Zahlen gemeldet.

Gold trotz hoher Inflation geschmäht

Am Rentenmarkt stehen die Zeichen weiter auf Zinserhöhung, die Renditen steigen, kommen aber von ihren Tageshochs zurück. Die Zehnjahresrendite fällt wieder unter die Marke von 3,00 Prozent. Beobachter vermuten dahinter eine Umschichtung aus europäischen Anleihen in US-Treasurys. Die Zinskurve bleibt gleichwohl klar invers, womit ein Rezessionssignal ausgesendet wird. Der Dollar eilt getragen von steigenden Marktzinsen und Zinserhöhungsfantasie zum nächsten 20-Jahreshoch, der Dollarindex gewinnt weitere 0,5 Prozent. Der Euro fällt zeitweise klar unter die Dollar-Parität, erholt sich aktuell aber wieder.

Der Goldpreis steht dagegen weiter unter Druck. Der Preis der Feinunze fällt auf die tiefsten Stände seit August 2021. Unter Druck gesetzt wird sie von den zunehmenden Zinserhöhungserwartungen und vom hartnäckig festen Dollar.

Dollarstärke und Rezessionsängste drücken die Erdölpreise, die sich von der 100-Dollarmarke weiter nach unten entfernen. Analyst Peter Cardillo von Spartan Capital sieht US-Leichtöl der Sorte WTI kurzfristig bei 90 US-Dollar das Fass, sollten die aktuellen Widerstände nicht halten.

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INDEX zuletzt +/- % absolut +/- % YTD

DJIA 30.451,58 -1,0% -321,21 -16,2%

S&P-500 3.765,69 -0,9% -36,09 -21,0%

Nasdaq-Comp. 11.163,21 -0,8% -84,37 -28,7%

Nasdaq-100 11.665,10 -0,5% -63,43 -28,5%

US-Anleihen

Laufzeit Rendite Bp zu VT Rendite VT +/-Bp YTD

2 Jahre 3,12 -2,5 3,15 239,4

5 Jahre 3,08 +4,2 3,03 181,5

7 Jahre 3,06 +4,0 3,02 161,9

10 Jahre 2,97 +3,3 2,93 145,8

30 Jahre 3,12 +0,4 3,12 122,3

DEVISEN zuletzt +/- % Do, 8:02 Mi, 17:32 % YTD

EUR/USD 1,0028 -0,3% 1,0023 1,0093 -11,8%

EUR/JPY 139,34 +0,8% 138,71 138,59 +6,5%

EUR/CHF 0,9860 +0,1% 0,9845 0,9866 -5,0%

EUR/GBP 0,8484 +0,3% 0,8456 0,8463 +1,0%

USD/JPY 138,97 +1,1% 138,43 137,32 +20,7%

GBP/USD 1,1819 -0,6% 1,1859 1,1924 -12,7%

USD/CNH (Offshore) 6,7594 +0,5% 6,7375 6,7189 +6,4%

Bitcoin

BTC/USD 20.393,15 +2,5% 20.167,59 19.482,77 -55,9%

ROHOEL zuletzt VT-Settl. +/- % +/- USD % YTD

WTI/Nymex 94,24 96,30 -2,1% -2,06 +30,6%

Brent/ICE 97,89 99,57 -1,7% -1,68 +30,7%

GAS VT-Schluss +/- EUR

Dutch TTF 174,25 180,50 -3,5% -6,26 +33,6%

METALLE zuletzt Vortag +/- % +/- USD % YTD

Gold (Spot) 1.710,35 1.735,53 -1,5% -25,18 -6,5%

Silber (Spot) 18,39 19,22 -4,3% -0,84 -21,1%

Platin (Spot) 849,35 858,50 -1,1% -9,15 -12,5%

Kupfer-Future 3,22 3,33 -3,2% -0,11 -27,5%

YTD zu Vortagsschluss

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July 14, 2022 12:15 ET (16:15 GMT)