INVESCO Umwelt u. Nachh. Anlagetipp der Woche

München (aktiencheck.de AG) - Für die Experten von "Euro fondsxpress" ist der INVESCO Umwelt und Nachhaltigkeits Fonds (Invesco Umwelt und Nachhaltigkeits Fonds) der Anlagetipp der Woche.

Als der INVESCO Umwelt und Nachhaltigkeit Fonds 1990 aufgelegt worden sei, sei das Bewusstsein für Nachhaltigkeit und Umweltschutz noch wenig ausgeprägt gewesen. Fast 20 Jahre später gehöre Nachhaltigkeit zu den Lieblingsthemen der Fondsbranche. Fast jeder Anbieter habe inzwischen ein entsprechendes Produkt im Programm. Der INVESCO-Fonds gehöre denn auch bereits zum alten Eisen. Doch trotz des fortgeschrittenen Alters erwirtschafte er erfreuliche Renditen.

Der INVESCO-Fonds investiere weltweit in Aktien. Das Anlageuniversum bestehe aus den 280 Unternehmen, die im Dow Jones Sustainability Index gelistet seien. Unternehmen, die ihr Geld mit Alkohol, Waffen, Tabak, Rüstung oder Glücksspiel verdienen würden, seien ausgeschlossen. Ansonsten funktioniere der Index und damit auch der Fonds nach dem Best-in-Class-Prinzip: Aufgenommen würden die Unternehmen, die gemessen an ihrer Nachhaltigkeit zu den führenden zehn Prozent ihrer Branche gehören würden. Das bedeute, dass sich auch Firmen wie Statoil, BMW oder Total im Portfolio befinden würden. Titel, die man nicht unbedingt in einem Nachhaltigkeitsfonds vermuten würde.

Fondsmanagerin Manuela von Ditfurth sehe darin kein Problem. "Der Best-in-Class-Ansatz ist der beste Anreiz für Firmen, einen Schritt in die richtige Richtung zu gehen." Von Ditfurth konzentriere sich zwar ausschließlich auf Titel, die im Dow Jones Sustainability enthalten seien, doch sklavisch an den Index halten, müsse sie sich nicht. Die Gewichtung von Einzeltiteln dürfe um bis zu fünf Prozent abweichen. Wie sie die Werte im Vergleich zum Dow Jones Sustainability strukturiere, entscheide sie anhand von vier Kriterien: Gewinnrevision, Relative Stärke, Verhalten des Managements und Einzeltitelbewertung.

Dass die Managerin so nah am Index agiere, habe vor allem praktische Gründe. Der Dow Jones Sustainability werde ständig kontrolliert, um sicherzustellen, dass nur Unternehmen aufgenommen würden, die den Nachhaltigkeitskriterien entsprechen würden. Würde die Fondsmanagerin ohne Anlehnung an den Index investieren, müsste INVESCO einen eigenen Ethikrat beauftragen. "Die Nachhaltigkeit ist durch den Index garantiert, sodass wir uns voll auf die quantitative Einzeltitelanalyse konzentrieren können", fasse von Ditfurth zusammen.

Trotz der Nähe zum Index schafft es von Ditfurth, ihm immer einen Schritt voraus zu sein. Seit Jahresbeginn habe der lNVESCO Umwelt und Nachhaltigkeits Fonds gut 24 Prozent an Wert zugelegt, über ein Jahr liege er mit zehn Prozent im Minus. Damit schneide der Fonds sowohl im Vergleich mit der Benchmark als auch mit Konkurrenzfonds recht gut ab.

Die solide Wertentwicklung wurde belohnt: Der lNVESCO Umwelt und Nachhaltigkeits Fonds ist kürzlich auf Euro-Fonds-Note 2 herauf gestuft worden, so die Experten von "Euro fondsxpress". (Ausgabe 37 vom 10.09.2009) (14.09.2009/fc/a/f)