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APA ots news: Kreditvergabe in Österreich wächst moderat, Vergaberichtlinien der Banken bleiben restriktiv

12. Kreditbericht der Oesterreichischen Nationalbank

Wien (APA-ots) - Das Wachstum des von österreichischen Banken an

nicht-finanzielle Unternehmen vergebenen Kreditvolumens hat sich seit

Sommer 2012 mit der Konjunktureintrübung kontinuierlich abgeschwächt

und erreichte im März 2014 mit 0,2 % seinen bisherigen Tiefpunkt. Im

April 2014 stieg die Jahreswachstumsrate wieder geringfügig auf 0,3

%. Die Entwicklung in Österreich war aber trotz allem noch deutlich

positiver als jene des Euroraum-Durchschnitts, für den die

Jahreswachstumsrate von Unternehmenskrediten bereits seit fast zwei

Jahren negativ ist und derzeit bei -2,8 % liegt.

Nach Wirtschaftssektoren betrachtet, zeigt sich in den letzten

sechs Monaten in den Sektoren Bau, Verkehr, Wohnungswesen,

Beherbergung und Energieversorgung ein Zuwachs der Kreditvergabe,

während im Handel und in der Sachgütererzeugung die Kreditvergabe

rückläufig war.

Das Wachstum der Kredite an die privaten Haushalte war ebenso wie

jenes an die Unternehmen seit etwa zweieinhalb Jahren rückläufig,

allerdings wurde bei den Haushaltskrediten bereits im Mai des

Vorjahres mit einem Wachstum von nahe bei 0% der bisherige Tiefpunkt

erreicht. Seither ist die Wachstumsrate wieder angestiegen und befand

sich im April 2014 bei 1,3 %. Die Trendumkehr ist somit bei den

Haushaltskrediten erreicht und gut abgesichert.

Die Finanzierung österreichischer Unternehmen über Anleihen wächst

seit dem Vorjahr weit weniger dynamisch als davor: So ging die

Jahreswachstumsrate der Netto-Anleihemissionen ausgehend von 11 % im

März 2013 auf nunmehr 2,5 % im April 2014 zurück. Die Finanzierung

der österreichischen Unternehmen über Aktienemissionen stagniert

praktisch bereits seit Mitte 2012. Lediglich im April 2014 wurde

wieder ein nennenswerter Anstieg der Wachstumsrate der

Netto-Aktienemissionen auf 1,4 % registriert. Zusätzlich finanzieren

sich inländische Unternehmen auch über Kredite aus dem Ausland und

über konzerninterne Finanzierungsströme. Die Netto-Kreditaufnahmen im

Ausland waren im Jahr 2013 mit -1,4 Mrd EUR insgesamt negativ,

während die konzerninternen Finanzierungen aus dem Ausland rund 370

Mio EUR zur Finanzierung der österreichischen Unternehmen beitrugen.

Die durchschnittlichen Zinssätze im Kundengeschäft sind sowohl bei

Unternehmenskrediten als auch bei Haushaltskrediten im Lauf des

Jahres 2012 parallel zu den Leitzinsen gesunken und haben sich in der

Folge auf historisch niedrigem Niveau stabilisiert. Seit dem letzten

Jahr zeigt sich allerdings trotz der neuerlichen Leitzinssenkungen

kein weiterer Rückgang mehr, in manchen Bereichen wurde sogar eine

leichte Aufwärtstendenz der Zinsen beobachtet. Die Zinssätze von neu

vergebenen Unternehmenskrediten mit einer Zinsbindungsfrist von bis

zu einem Jahr und einer Höhe von bis zu 1 Mio EUR weisen seit Beginn

dieses Jahres eine leicht steigende Tendenz auf, jene von Krediten

über 1 Mio EUR liegen hingegen kaum verändert bei 1,8%. Bei den

Kundenzinsen für Haushaltskredite ist ein unterschiedlicher Verlauf

je Verwendungszweck zu beobachten. So sind die Zinsen von neuen

Konsumkrediten seit Jahresbeginn 2013 tendenziell angestiegen,

während sie bei neuen Wohnbaukrediten auf einem Niveau von etwas über

2 % stagnierten.

Aktuelle Umfragen bei Unternehmen und Banken legen nahe, dass die

Abschwächung der Kreditdynamik in den letzten Monaten sowohl

angebots- als auch nachfrage-seitige Gründe hatte. Die befragten KMU

berichteten von einer weiteren Ver-schlechterung der Verfügbarkeit

von Bankkrediten, wofür sie als Hauptursache die allgemeine

Wirtschaftslage nannten. Weiters sollen sich die Banken laut den

befragten Unternehmen bei der Gestaltung der

Sicherheitenerfordernisse und bei Zusatz- und Nebenvereinbarungen

anhaltend restriktiv verhalten haben. Gemäß WIFO-Konjunkturtest hat

außerdem der Anteil jener Unternehmen, die trotz bestehenden

Kreditbedarfs keinen Bankkredit bekommen hatten seit Herbst 2013

deutlich zugenommen. Die bei der euroraumweiten Umfrage über das

Kreditgeschäft (Bank Lending Survey) befragten Banken gaben an, die

Richtlinien für die Kreditvergabe an KMU seit Mitte des Jahres 2013

nicht weiter verschärft zu haben. Die in den acht Quartalen zuvor

erfolgte Anhebung der Kreditstandards dürfte jedoch für die

Unternehmen nach wie vor spürbar sein.

Weitere Ergebnisse zur Kreditentwicklung und zu den Kreditkonditionen

in Österreich finden Sie im 12. Kreditbericht der OeNB:

www.oenb.at/Publikationen/Volkswirtschaft/Kreditbericht.html

Rückfragehinweis:

Oesterreichische Nationalbank

Dr. Christian Gutlederer

Pressesprecher

Tel.: (+43-1) 404 20-6900

mailto:christian.gutlederer@oenb.at

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