DGAP-Ad hoc: Bay. HypoVereinsbank AG

Ad-hoc-Meldung nach §15 WpHG

Anteilsveräußerung

Bay. HypoVereinsbank AG: HVB reduziert Anteil an Münchener Rück

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Die HVB reduziert Anteil an Münchener Rück

Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG reduziert ihren Anteil an der Münchener
Rückversicherungsgesellschaft durch ein beschleunigtes Bookbuilding-Verfahren
von 7,89 Prozent auf nunmehr rund 4,9 Prozent. Die HVB verkauft in einem
Auktionsverfahren rund 6,9 Millionen Aktien, was etwa 3 Prozent der
ausstehenden Aktien der Münchener Rück entspricht. Die Transaktion hat ein
Marktvolumen von rund EUR 800 Mio. Die HVB wird dadurch einen
Veräußerungsgewinn im niedrigen dreistelligen Millionenbereich erzielen.

Mit dieser Maßnahme setzt die HVB ihre Strategie des Abbaus ihrer
Finanzbeteiligungen fort. Die Bank sieht grundsätzlich einen Anteil in Höhe
von 4,9 Prozent zur strategischen Untermauerung ihrer erfolgreichen,
exklusiven Zusammenarbeit mit der Münchener Rück und Ergo als angemessen an.

Der Verkauf wird durch Lehman Brothers und HVB Corporates & Markets als Joint
Bookrunner durchgeführt. Das Angebot ist an institutionelle Investoren
gerichtet. Die Bookbuilding Range beträgt zwischen EUR 116,75 und EUR 117,50.


Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG
Kardinal-Faulhaber-Str. 1
80333 München
Deutschland

ISIN: DE0008022005 (DAX)
WKN: 802200
Notiert: Amtlicher Markt in Berlin-Bremen, Düsseldorf, Frankfurt (Prime
Standard), Hamburg, Hannover, München und Stuttgart; Swiss Exchange; Paris;
Wien

Ende der Ad-hoc-Mitteilung (c)DGAP 07.12.2005