DGAP-Ad hoc: Gebhard & Co. Wertpapierhandelsbank AG

Ad-hoc-Meldung nach §15 WpHG

Kapitalerhöhung

Gebhard & Co. WpH-Bank: Kapitalerhöhung um TEUR 250 - Wandelanleihe 2003/05

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Wandelanleihe 2003/2005 der Gebhard & Co. Wertpapierhandelsbank AG
Kapitalerhöhung um EUR 250.000,00 auf EUR 3.250.000,00


Gräfelfing, 11. März 2005 - Gemäß Hauptversammlungsbeschluss vom 28.08.2003
hat die Gebhard & Co. Wertpapierhandelsbank AG (ISIN DE0005050306) zum
31.12.2003 eine Wandelanleihe in Höhe von EUR 300.000,00 begeben. Der Vorstand
der Gebhard & Co. Wertpapierhandelsbank AG hat den Zeichnern dieser
Wandelanleihe ein vorzeitiges, befristetes Umtauschrecht angeboten. Dieses
Recht wurde mehrheitlich wahrgenommen. Insgesamt erfolgt damit eine
Kapitalerhöhung in Höhe von EUR 250.000,00. Mit der Ausübung der
Wandlungsoption ist das Grundkapital der Gebhard & Co. Wertpapierhandelsbank
AG nun von EUR 3.000.000,00 auf EUR 3.250.000,00 erhöht. Die Anzahl der Aktien
der Gesellschaft steigt entsprechend um 250.000 Stück auf 3.250.000 Stück.
Die Zulassung zum Handel und die Einbuchung der Aktien in die Depots der
Zeichner soll bis zur Einladung zur Hauptversammlung 2005 abgeschlossen sein.

Die Inhaber der Wandelanleihe 2003/2005 der Gebhard & Co.
Wertpapierhandelsbank AG haben das Recht, in der Zeit vom 01.01.2005 bis zum
30.11.2005 im Rahmen des bedingten Kapitals neue Aktien der Gesellschaft zu
erwerben. Zur Sicherung der Ansprüche aus dieser Wandelanleihe hat die
Hauptversammlung vom 28.08.2003 ein bedingtes Kapital in Höhe von EUR
300.000,00 geschaffen.

Die Wandelanleihe, die hauptsächlich von bestehenden Aktionären, Mitgliedern
des Vorstands und des Aufsichtsrats sowie von Mitarbeitern der Gebhard & Co.
Wertpapierhandelsbank AG gezeichnet wurde, hat eine Verzinsung von 3,5 % p.a.
und eine Laufzeit bis zum 31.12.2005. Die Wandelanleihe ist zum Nennbetrag von
EUR 1,00 je Stück ausgegeben worden und kann gegen Zuzahlung eines Aufgelds
in Höhe von EUR 0,20 je Stück in vinkulierte Namensaktien der Gebhard & Co.
Wertpapierhandelsbank AG gewandelt werden.

Kontakt:
Gebhard & Co. Wertpapierhandelsbank AG
Christoph Weideneder, Vorstand
Würmstr. 13a, 82166 Gräfelfing
Telefon: +49 89 89800-0
Telefax: +49 89 89800-100
e-mail: vorstand@gebhardbank.de


Gebhard & Co. Wertpapierhandelsbank AG
Würmstraße 13a
82166 Gräfelfing
Deutschland

ISIN: DE0005050306
WKN: 505030
Notiert: Geregelter Markt in München; Freiverkehr in Berlin-Bremen, Frankfurt
und Stuttgart

Ende der Ad-hoc-Mitteilung (c)DGAP 11.03.2005

Informationen und Erläuterungen des Emittenten zu dieser Ad-Hoc-Mitteilung:

Die Gebhard & Co. Wertpapierhandelsbank ist eine börsennotierte, unabhängige
Investmentbank. Wir begleiten mittelständische Unternehmen und vermögende
Privatkunden als partnerschaftlicher Finanzdienstleister in allen Fragen rund
um Kapitalmarkt und Börse. Das Tätigkeitsgebiet umfasst unter anderem
beratungsintensive Dienstleistungen rund um das Thema Kapitalmarkt,
Aktienhandel und Börse. Diese Aktivitäten sind in den Geschäftsfeldern
Financial Markets (Eigenhandel, Orderausführung, Designated Sponsoring),
Corporate Finance (Kapitalmarkttransaktionen, Börsenzulassungsverfahren,
Alternative Unternehmensfinanzierungen) und Asset Management (Beratung
institutioneller Investoren, Konzipierung eigener Fonds, Vermögensverwaltung)
zusammengefasst.

Ende der Meldung (c)DGAP