DGAP-Ad hoc: Joyou AG

DGAP-Adhoc: Die Joyou AG schließt Kreditvereinbarung über 300 Millionen US-Dollar für Investitionen und zur günstigen Refinanzierung ab

Joyou AG / Schlagwort(e): Vereinbarung

31.07.2014 16:16

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Hamburg, 31. Juli 2014. Die Joyou AG hat heute eine Kreditvereinbarung über 300 Millionen US-Dollar (circa 223,4 Millionen Euro) mit einem Konsortium japanischer Banken abgeschlossen. Zum Konsortium gehören die Sumitomo Mitsui Banking Corporation, die Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd. und die Mizuho Bank, Ltd. Eine Tranche in Höhe von 150 Millionen US-Dollar wird für weitere Investitionen in Produktionsanlagen verwendet. Eine weitere Tranche über 150 Millionen US-Dollar dient der Refinanzierung bestehender Kreditverbindlichkeiten, einschließlich der damit verbundenen Gebühren und Kosten.

Der jährliche Zinssatz entspricht dem geltenden Libor (für die anzuwendende Zinsperiode - üblicherweise drei Monate) plus 2,5 Prozent.

Die Tranche für Investitionen in Produktionsanlagen (die "Capex-Fazilität") wird für die Finanzierung verschiedener Erweiterungsprojekte der Joyou Gruppe verwendet werden. Dazu gehören der Ausbau und die Verlegung der Galvanisierungsanlage, die Erweiterung der Anlagen für Duschköpfe und Wasserhähne sowie die Fertigstellung der zweiten neuen Anlage für Keramik-Produkte.

Die Tranche für die Refinanzierung bestehender Kredite ("die Refinanzierungs-Fazilität") wird vorwiegend verwendet, um einen Konsortialkredit, welchen Joyou im Juni 2013 unter Arrangierung der Nomura International (Hong Kong) Limited aufgenommen hatte, zu refinanzieren. Darüber hinaus wird die Tranche verwendet, um den ausstehenden Betrag eines Darlehens der Standard Chartered Bank (Hong Kong) aus dem Dezember 2012 zu refinanzieren.

Die Vereinbarung hat eine Laufzeit von fünf Jahren. 50 Prozent der jeweiligen Tranchen werden zum Ende der Laufzeit fällig, während die anderen 50 Prozent in gleichbleibenden Raten jeweils während der Laufzeit fällig werden, beginnend am 31. Oktober 2015 für die Refinanzierungs-Fazilität und am 31. Juli 2016 für die Capex-Vereinbarung.

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Informationen und Erläuterungen des Emittenten zu dieser Mitteilung:

Über Joyou

Joyou (ISIN DE000A0WMLD8, WKN A0WMLD, Ticker Symbol JY8) ist ein führender Anbieter von Komplettlösungen für Badezimmer unter der eigenen Marke 'Joyou' in China und betätigt sich in den USA, in Europa und einigen Schwellenländern als Hersteller für internationale Sanitärunternehmen, Großhändler und Handelsgesellschaften. Im Jahr 2012 war Joyou gemessen am Umsatz einer der führenden Markenhersteller von Armaturen für Bad und sonstigen Wasserhähnen in China (Quelle: BSRIA China Bathroom Study 2013). Joyou hat in China ein weitreichendes Vertriebsnetz aufgebaut, das am 31. Dezember 2013 über 4.100 Einzelhandelsgeschäfte umfasste.

Joyou hat seinen operativen Sitz in Nan'an, Quanzhou in der Provinz Fujian in China. Zu den neun Hauptproduktgruppen, die überwiegend unter der Marke 'Joyou' verkauft werden, zählen: Badarmaturen, Küchenprodukte, Duschprodukte, Keramik und Badewannen, Badmöbel, Badaccessoires, sonstige Badezimmerprodukte und -accessoires, sonstige Armaturen und Sanitärwaren, Kupfer- und Halbfertigwaren und das Grohe-Geschäft. In 2013 erzielte Joyou einen konsolidierten Umsatz in Höhe von 357,8 Millionen Euro, einen operativen Gewinn (EBIT) von 53,2 Millionen Euro und einen Nettogewinn von 24,3 Millionen Euro.

Für weitere Informationen:

Joyou AG Gasstraße 18, Haus 6A 22761 Hamburg Ian M. Oades, tel.: +86-595-8618 8887, ir@joyou.net

Kirchhoff Consult AG Jens Hecht, Tel.: +49 40 60 91 86 0, jens.hecht@kirchhoff.de

oder besuchen Sie die Website des Unternehmens: http://www.joyou.de

Risikohinweis zu den Zukunftsaussagen

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