DGAP-News: Bellevue Group mit operativem Gewinn von CHF 14.5 Mio. - Steigerung der wiederkehrenden Erträge - Kundenvermögen auf Höchststand

Bellevue Group mit operativem Gewinn von CHF 14.5 Mio. - Steigerung der wiederkehrenden Erträge - Kundenvermögen auf Höchststand

EQS Group-News: Bellevue Group AG / Schlagwort(e): Jahresergebnis

Bellevue Group mit operativem Gewinn von CHF 14.5 Mio. - Steigerung der

wiederkehrenden Erträge - Kundenvermögen auf Höchststand

28.02.2017 / 07:00

---------------------------------------------------------------------------

Medienmitteilung

Küsnacht, 28. Februar 2017

Bellevue Group mit operativem Gewinn von CHF 14.5 Mio. - Steigerung der

wiederkehrenden Erträge - Kundenvermögen auf Höchststand

- Operativer Gewinn der Gruppe reduziert sich um 41% auf CHF 14.5 Mio.

- Wiederkehrende Erträge auf 81% gesteigert

- Betreute Kundenvermögen um 48% auf CHF 7.9 Mrd. erhöht

- Netto-Neugeld von CHF 2.8 Mrd., davon CHF 341 Mio. organisch (+6%)

- Asset Management dank starkem zweiten Halbjahr mit operativem Gewinn

von CHF 21.4 Mio.

- Bank am Bellevue mit operativem Verlust von CHF 3.6 Mio. - geplante

Restrukturierung

- Vorsteuergewinn von knapp CHF 1 Mio. aufgrund von Wertberichtigungen im

Dezember 2016

- Antrag einer steuerfreien Barausschüttung von CHF 1.00 pro Aktie

- Ergänzung des Verwaltungsrates um ein weiteres Mitglied

Das Finanzjahr 2016 war für Anleger und Vermögensverwalter gleichermassen

ein turbulentes Jahr. Die gleich zu Jahresbeginn infolge der

Ölpreiskorrektur und der sich abschwächenden Wachstumsdynamik in China

eingetrübten Aussichten hellten sich im Laufe des Jahres nur teilweise auf.

Die Zuversicht der Investoren wurde durch den überraschenden Ausgang der

Brexit-Abstimmung und der Präsidentenwahl in den USA nicht gestärkt,

wenngleich die Finanzmärkte nach einer kurzen Anpassung gelassen

reagierten.

Strategische Verbreiterung der Bellevue Group dank Kompetenzdiversifikation

Die erfolgreiche Akquisition und Integration des unabhängigen deutschen

Asset Managers StarCapital AG trug zur gezielten Diversifikation des

Leistungsspektrums der Bellevue Group bei. Ausgehend von der weiterhin

starken Position im Healthcare-Bereich haben sich damit die Kompetenzen und

das Produktangebot um die Segmente gemischte, sog. vermögensverwaltende

Strategien, globale Aktien- und Anleihenstrategien sowie ETF-basierte

Strategien substanziell erweitert. Möglich wurde dies durch eine in der

Gruppengeschichte erstmalige Kapitalerhöhung. Die Emission von rund drei

Millionen neuer Namenaktien führte zu einem Bruttoerlös von CHF 32.9 Mio.

Als weitere strategische Initiative wurde mit dem Aufbau eines

Dienstleistungsangebotes für unternehmerische Privatkunden begonnen.

Bellevue Investment Partners bietet neben Investmentlösungen auch

Vermögenskonsolidierung sowie Family-Office-Dienstleistungen an.

Nachhaltige Steigerung des Anteils wiederkehrender Erträge - stärkeres

zweites Halbjahr

Wie die gesamte Finanzindustrie kämpfte auch die Bellevue Group seit

Jahresbeginn mit globalen Marktkorrekturen, die insbesondere im Biotech-

und gesamten Healthcare-Bereich spürbar waren. Dank einer Steigerung der

operativen Leistung im zweiten Halbjahr - zu der auch die akquirierte

StarCapital AG beitrug - verzeichnete das Kommissions- und

Dienstleistungsgeschäft als wichtigste Ertragsquelle der Gruppe lediglich

einen Rückgang von 2% auf CHF 68.9 Mio. (Vorjahr: CHF 70.6 Mio.). Während

das Asset Management trotz tieferen Performance-Gebühren das Ertragsniveau

um 1% auf CHF 57.9 Mio. (CHF 57.1 Mio.) insgesamt leicht steigerte,

verzeichnete die Bank infolge sich weiter abschwächender

Geschäftsaktivitäten einen Ertragsrückgang von 29% auf CHF 14.7 Mio. (CHF

20.6 Mio.). Der Anteil wiederkehrender Erträge der Gruppe konnte auf 81%

weiter erhöht werden (Ende 2015: 71%). Erwartungsgemäss schlugen auf der

Aufwandseite die strategischen Initiativen (Akquisition StarCapital AG,

Aufbau Vermögensverwaltung für Privatkunden) zu Buche und führten zu einem

kostenseitigen Anstieg von rund 9% auf CHF 57.6 Mio. (CHF 52.7 Mio.). Diese

Entwicklungen resultierten in einem 41% tieferen operativen Gewinn von

CHF 14.5 Mio. (CHF 24.6 Mio.). Nach Berücksichtigung von Verlusten auf Seed

Capital, aller Abschreibungen und Wertberichtigungen resultiert ein

Vorsteuergewinn von CHF 0.9 Mio. (CHF 0.5 Mio.).

«2016 hat die Bellevue Group in einem sehr anspruchsvollen Umfeld die

Strategie der Ertragsdiversifikation und der Fokussierung auf

wiederkehrende Erträge weiter umgesetzt und sich breiter aufgestellt. Die

erweiterte Anlagekompetenz ermöglicht uns, neue Kundengruppen erfolgreich

anzusprechen. Die gestiegene Nachfrage von institutionellen und privaten

Kunden manifestiert sich im ansprechenden Neugeld-Wachstum. Unsere

Anlagekompetenz, die höheren Kundenvermögen und die damit verbundene

weitere Verbesserung der Ertragsqualität bilden ein solides Fundament für

das weitere Wachstum der Bellevue Group», kommentiert André Rüegg, CEO der

Bellevue Group, den Geschäftsabschluss 2016.

Asset Management: Kundenvermögen auf neuem Rekordniveau

Das Asset Management profitiert zunehmend von der Akquisition von

StarCapital AG und der damit einhergehenden weiter diversifizierten

Anlagekompetenz sowie dem verbreiterten Produktangebot. Dadurch

verzeichnete das Asset Management im zweiten Halbjahr rund 40% höhere

Erträge und die betreuten Kundenvermögen stiegen im Vorjahresvergleich um

47% auf CHF 7.8 Mrd. Der markante Anstieg basiert ausschliesslich auf

Neugeldern in der Höhe von CHF 2.8 Mrd. Dazu beigetragen haben neben der

Akquisition von StarCapital organische Netto-Neugelder in der Höhe von CHF

320 Mio., was einem annualisierten Wachstum von rund 6% entspricht. Über

CHF 190 Mio. stammen aus dem erfolgreichen Börsengang der

Beteiligungsgesellschaft BB Healthcare Trust an der Londoner Stock

Exchange, mit welcher die lokalen Anlegerbedürfnisse noch besser abgedeckt

werden können. Auch die Fonds im Non-Healthcare-Bereich erfreuten sich

steigender Beliebtheit, allen voran der BB Global Macro, der mit einer

guten Anlageperformance verstärkt Investoren anzieht und inzwischen die

Marke von CHF 300 Mio. deutlich überschritten hat. Eine

überdurchschnittliche Anlageperformance erzielten auch der BB Entrepreneur

Switzerland (16%) und der BB Entrepreneur Europe Small (12%), die ihre

entsprechenden Benchmarks deutlich übertrafen. StarCapital lieferte in

allen Anlageklassen herausragende Leistungen, allen voran die Flaggschiff-

Fonds Huber Strategy 1 (gemischt, aktienlastig) mit einer Performance von

20%, Winbonds plus (gemischt, rentenlastig) mit 12%, Starpoint (Aktien

international) mit 19% und Argos (Anleihen international) mit 10%.

Insgesamt vermochte das starke zweite Halbjahr die Delle aus dem ersten

Quartal nicht vollständig zu kompensieren und das operative Ergebnis glitt

um 14% auf CHF 21.4 Mio. (CHF 24.9 Mio.) zurück.

Bank am Bellevue: Weitere Ertragserosion im Kerngeschäft - geplante

Restrukturierung

In der Bank setzte sich der Ertragsrückgang im angestammten Geschäft fort.

Die bereits tiefen Brokerage-Aktivitäten verlangsamten sich strukturell und

regulatorisch bedingt weiter und das Corporate Finance blieb deutlich unter

dem Vorjahreswert. Zusätzlich geschmälert wurde die Ertragsbasis durch das

stark rückläufige Zinsgeschäft, in welchem sich im Wesentlichen die

normalisierte Dividende der SIX Group niederschlug. Vor diesem Hintergrund

wird wie geplant der Aufbau von Vermögensverwaltungs-Dienstleistungen für

Privatkunden vorangetrieben. Diese Investitionen führten zu einem Anstieg

der Aufwandseite, so dass insgesamt ein operativer Verlust von CHF 3.6 Mio.

(Gewinn 2015: CHF 4.1 Mio.) resultierte.

Angesichts der veränderten Rahmenbedingungen (anhaltender Margendruck,

steigende regulatorische und technologische Anforderungen) und des damit

einhergehenden Ertragsrückgangs im Kerngeschäft der Bank wird geplant, die

Brokerage- und Corporate-Finance-Aktivitäten per Mitte Jahr einzustellen

(siehe Pressemitteilung vom 21. Februar 2017). Der voraussichtliche

Restrukturierungsaufwand von geschätzten CHF 3-5 Mio. soll vollumfänglich

und erfolgswirksam dem Geschäftsjahr 2017 belastet werden. Die Bank am

Bellevue erbringt weiterhin ihre Dienstleistungen für ihre übrigen

Custody-, Trading-Execution- und Market-Making-Kunden. Auch auf das übrige

Leistungsangebot der Bellevue Group hat die geplante Restrukturierung keine

Auswirkungen.

Fortführung der aktionärsfreundlichen Dividendenpolitik

Im Sinne der nachhaltig aktionärsfreundlichen Dividendenpolitik schlägt der

Verwaltungsrat der Generalversammlung vom 21. März 2017 eine steuerfreie

Barausschüttung von CHF 1.00 pro Aktie aus Kapitaleinlagereserven vor. Dies

unterstreicht die finanzielle Solidität der Bellevue Group.

Ergänzung des Verwaltungsrates

Der Verwaltungsrat wird um ein weiteres Mitglied ergänzt. An der kommenden

Generalversammlung wird die Wahl von Dr. Rupert Hengster vorgeschlagen. Dr.

Hengster ist geschäftsführender Gesellschafter von Dr. Hengster, Loesch &

Kollegen und verfügt als Jurist und Betriebswirt über langjährige Erfahrung

in verschiedenen leitenden Funktionen im Asset Management in Deutschland.

Wesentliche Stationen seiner Karriere waren die Commerzbank in Frankfurt,

das Asset Management der Westdeutschen Landesbank in Düsseldorf, die

Privatbank Sal. Oppenheim in Köln und Edmond de Rothschild Asset Management

in Frankfurt.

Die vollständige Version des Geschäftsberichts 2016 ist verfügbar unter

www.bellevue.ch

Kontakt

Media / Investor Relations: Daniel Koller, CFO

Telefon +41 44 267 67 00, Fax +41 44 267 67 01, ir@bellevue.ch

---------------------------------------------------------------------------

Zusatzmaterial zur Meldung:

Dokument: http://n.eqs.com/c/fncls.ssp?u=IRMBBNODRM

Dokumenttitel: Medienmitteilung

---------------------------------------------------------------------------

Ende der Medienmitteilung

---------------------------------------------------------------------------

Sprache: Deutsch

Unternehmen: Bellevue Group AG

Seestraße 16

8700 Küsnacht

Schweiz

Telefon: +41 44 267 67 00

Fax: +41 44 267 67 01

E-Mail: info@bellevue.ch

Internet: www.bellevue.ch

ISIN: CH0028422100

Valorennummer: A0LG3Z

Börsen: SIX Swiss Exchange

Ende der Mitteilung EQS Group News-Service

---------------------------------------------------------------------------

547943 28.02.2017