DGAP-News: Braas Monier Building Group S.A.: Braas Monier Building Group S.A. veröffentlicht Preisspanne für Börsengang

Braas Monier Building Group S.A.: Braas Monier Building Group S.A. veröffentlicht Preisspanne für Börsengang

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Börsengang

Braas Monier Building Group S.A.: Braas Monier Building Group S.A.

veröffentlicht Preisspanne für Börsengang

10.06.2014 / 17:00

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RELEASE.

BRAAS MONIER BUILDING GROUP S.A. VERÖFFENTLICHT PREISSPANNE FÜR BÖRSENGANG

- Aktien werden innerhalb einer Preisspanne von 23 Euro bis 28 Euro je

Aktie angeboten

- Angebotszeitraum beginnt am 11. Juni 2014 und endet voraussichtlich am

24. Juni 2014

- Notierungsaufnahme im Regulierten Markt (Prime Standard) der

Frankfurter Wertpapierbörse für den 25. Juni 2014 geplant

- Gesamtvolumen der Platzierung zum Mittelwert der Preisspanne und bei

vollständiger Ausübung der Mehrzuteilungsoption entspricht 571 Mio.

Euro und einem Streubesitz von 57,5 %

- Angebot umfasst bis zu 4.347.827 neue Aktien aus einer Kapitalerhöhung;

erwartete Bruttoerlöse in Höhe von ca. 100 Mio. Euro sollen zum

weiteren Schuldenabbau sowie zu allgemeinen Unternehmenszwecken

verwendet werden

- Marktkapitalisierung zum Mittelwert der Preisspanne und bei

vollständiger Ausübung der Mehrzuteilungsoption liegt bei 993 Mio. Euro

- Erstes Jahr für erwartete Dividende - 2015

- Wertpapierprospekt heute auf der Unternehmenswebseite veröffentlicht

Luxemburg, 10. Juni 2014 - Die Braas Monier Building Group S.A. (Braas

Monier), ein führender Hersteller von Produkten für das Geneigte Dach mit

Aktivitäten in Europa, in einzelnen asiatischen Märkten und in Südafrika,

und die Hauptaktionäre Apollo Management, TowerBrook Capital Partners, York

Capital Management und BNP Paribas haben weitere Details zum bevorstehenden

Börsengang im Regulierten Markt (Prime Standard) der Frankfurter

Wertpapierbörse bekanntgegeben.

Die Preisspanne wurde auf 23 Euro bis 28 Euro je Aktie festgelegt. Der

Angebotszeitraum beginnt am 11. Juni 2014 und endet voraussichtlich am 24.

Juni 2014. Der endgültige Angebotspreis wird auf der Grundlage eines

Bookbuildingverfahrens bestimmt. Die Notierungsaufnahme im Regulierten

Markt (Prime Standard) der Frankfurter Wertpapierbörse soll voraussichtlich

am 25. Juni 2014 stattfinden.

Das Angebot besteht aus einem öffentlichen Angebot in der Bundesrepublik

Deutschland sowie Privatplatzierungen in weiteren Ländern. In den

Vereinigten Staaten von Amerika werden die Aktien ausschließlich an

qualifizierte institutionelle Anleger gemäß Rule 144A des U.S. Securities

Act angeboten. Außerhalb der Vereinigten Staaten von Amerika werden die

Aktien in Berufung auf Regulation S des U.S. Securities Act angeboten.

Im Zusammenhang mit dem Angebot werden bis zu 4.347.827 Aktien neu

ausgegeben sowie bis zu 15.714.286 bestehende Aktien platziert. Die

erwarteten Bruttoerlöse von ca. 100 Mio. Euro aus der Ausgabe neuer Aktien

sollen zum Schuldenabbau des Unternehmens verwendet werden sowie für

allgemeine Unternehmenszwecke. Die verkaufenden Aktionäre stellen

zusätzlich bis zu 2.951.088. Aktien für eine Mehrzuteilung für die

Konsortialbanken zur Verfügung (Greenshoe-Option). J.P. Morgan wurde als

Stabilisierungsmanager für die Konsortialbanken ernannt.

Unter der Annahme des vollständigen Verkaufs aller angebotenen Aktien zum

Mittelwert der Preisspanne (einschließlich Greenshoe-Aktien) ergibt sich

ein Emissionsvolumen von 571 Mio. Euro. Der Anteil des Streubesitzes wird

nach Kapitalerhöhung 57,5% betragen. Die internationale

Wertpapierkennnummer (ISIN) für die Aktie von Braas Monier lautet

LU1075065190, die Wertpapierkennnummer (WKN) BMSA01.

Pepyn Dinandt, CEO von Braas Monier, sagt: "Braas Monier ist ein

attraktives Investment für alle Investoren, die von der erwarteten Erholung

im europäischen Wohnungsbau, den Wachstumschancen in Schwellenländern und

den Trends im Bedachungsmarkt profitieren wollen. Mit unserem integrierten

Produktangebot und führenden Marktpositionen sind wir hervorragend

aufgestellt, um von diesen Entwicklungen zu profitieren. Wir verfolgen eine

klare Strategie, um unsere führende Position auszubauen, unsere

Kostenstruktur weiter zu optimieren, überdurchschnittliches Wachstum zu

erzielen und so nachhaltig Wert für Aktionäre zu schaffen."

"Wir sind zuversichtlich, durch unseren starken Cashflow mittelfristig den

von uns angestrebten Verschuldungsgrad zu erreichen. Durch die im

Zusammenhang mit dem Börsengang geplante Kapitalerhöhung werden wir unser

Ziel jedoch deutlich schneller erreichen und so unsere finanzielle

Flexibilität weiter erhöhen", so Dinandt weiter.

Die luxemburgische Finanzaufsicht Commission de Surveillance du Secteur

Financier (CSSF) hat heute den Wertpapierprospekt für den Börsengang

genehmigt. Die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin)

wurde darüber in Kenntnis gesetzt. Der Wertpapierprospekt kann ab heute auf

der Unternehmenswebseite unter http://www.braas-monier.com im Bereich

Investor Relations heruntergeladen werden.

BNP Paribas, J.P. Morgan und UBS Investment Bank begleiten den Börsengang

als Joint Global Coordinators und sind gemeinsam mit Berenberg und Goldman

Sachs die Joint Boookrunners.

Umfassende Restrukturierungsmaßnahmen wirken positiv auf Marge im Jahr 2013

Im Jahr 2013 erwirtschaftete Braas Monier einen Umsatz von 1.228 Mio. Euro

(2012: 1.315 Mio. Euro). Hauptgrund für den Umsatzrückgang im Vergleich zum

Vorjahr war ein niedrigerer Absatz in allen Produktkategorien inklusive

Dachsteine und Dachziegel. Dies ist auf die allgemein rückläufige

Entwicklung im Bausektor infolge des wirtschaftlichen Abschwungs und auf

schlechte Wetterbedingungen in vielen Märkten zurückzuführen. Trotz des

Umsatzrückgangs stieg das operative EBITDA 2013, hauptsächlich durch die

Ende 2012 umgesetzten umfassenden Restrukturierungsmaßnahmen, um 28 Mio.

Euro auf 160 Mio. Euro. Einmalige Restrukturierungsaufwendungen von 72 Mio.

Euro belasteten dabei das Gesamtergebnis 2013 und führten zu einem Verlust

von 69 Mio. Euro. Für das Jahr 2014 werden wesentlich niedrigere operative

Restrukturierungskosten erwartet. Zum 31. Dezember 2013 hatte Braas Monier

externe Nettoverbindlichkeiten von 449 Mio. Euro.

Positive Geschäftsentwicklung im Jahr 2013 setzt sich im ersten Quartal

2014 fort

Insgesamt entwickelten sich die Märkte, in denen Braas Monier tätig ist,

positiv im ersten Quartal 2014. Besonders deutlich war diese positive

Entwicklung in Europa, das im Vergleich zum Vorjahr von deutlich besseren

Wetterbedingungen profitierte. Braas Monier erwirtschaftete im ersten

Quartal 2014 einen Umsatz von 250 Mio. Euro und ein operatives EBITDA von

21 Mio. Euro. Das entspricht einer Verbesserung um 34 Mio. Euro, bzw. 24

Mio. Euro gegenüber dem Vorjahresquartal. Der überproportionale Anstieg des

operativen EBITDA ist auf Einsparungen und Effizienzgewinne zurückzuführen,

die im Zuge der Restrukturierungsmaßnahmen des Unternehmens erzielt wurden.

Gemessen am Absatzvolumen konnte das Unternehmen einen deutlichen Zuwachs

gegenüber dem Vorjahreszeitraum bei Dachziegeln und Dachsteinen

verzeichnen. Das gilt vor allem für Deutschland, Großbritannien, Polen und

die Benelux-Länder. Positiv auf den Umsatz wirkten sich auch die gute

Geschäftsentwicklung bei Dachkomponenten und Schornsteinen aus.

Ausblick

Aktuelle Marktstudien und Konjunkturprognosen von führenden

Finanzinstituten gehen von einer deutlichen Erholung für einige europäische

Märkte wie Großbritannien, Deutschland und Norwegen aus. Dabei wird für

Länder wie Österreich ein stabiles oder nur leichtes Wachstum vorausgesagt,

für andere Märkte wie die Niederlande und Frankreich wird indes von einem

weiteren Rückgang ausgegangen.

Für 2014 geht das Management von einem leichten Wachstum des

Bedachungsmarkts aus. Weiterhin wird ein leichtes Umsatzwachstum in 2014

erwartet, angetrieben von Volumen- und Preissteigerungen. Das Management

geht davon aus, dass die positive Entwicklung, die sich im ersten Quartal

2014 in einigen Märkten gezeigt hat, weiter anhalten wird, jedoch an Fahrt

verlieren wird. Prognosen zufolge werden Großbritannien, Deutschland und

die meisten nordischen Länder weiter wachsen. Das stärkste Wachstum wird in

Großbritannien erwartet. Für Frankreich und den Niederlanden wird eine

weitere rückläufige Marktentwicklung erwartet. Die Erwartungen für

Osteuropa sind verhalten positiv. Jedoch wird für die Tschechische Republik

ein weiterer Rückgang erwartet. Für die meisten kleineren Märkte wie

Slowenien, Rumänien und Bulgarien ist ein Ausblick kaum möglich, jedoch

kann langfristig von einem Wachstum ausgegangen werden. Die Aussichten für

den asiatischen Markt sind unterschiedlich: Für Malaysia wird von einer

stabilen Marktentwicklung ausgegangen, die Prognosen für China sind leicht

rückgängig, und für Indonesien wird mit höherem Wachstum gerechnet. Die

Wachstumsprognosen für Südafrika sind weiterhin positiv. Auf Basis der hier

gemachten Annahmen zum Umsatzwachstum und unter Berücksichtigung von

Effizienzsteigerungen und einer verbesserten Kostenstruktur ist das

Management zuversichtlich, dass das operative EBITDA im Jahr 2014 im

Vergleich zum erwarteten Umsatzanstieg überproportional zulegen wird.

Über Braas Monier

Die Braas Monier Building Group ist einer der führenden Hersteller von

Produkten für das Geneigte Dach. Das Unternehmen deckt den gesamten

Produktionsprozess ab und bietet sowohl Dachziegel und Dachsteine als auch

Dachkomponenten in Europa, in einzelnen asiatischen Märkten und in

Südafrika an. Eine Vielzahl von Schornsteinen aus Keramik oder Stahl sowie

Energiesystemlösungen runden das Portfolio ab. Zum 31.12.2013 war Braas

Monier in 36 Ländern aktiv, betrieb 107 Produktionsanlagen und beschäftigte

weltweit rund 7.400 Mitarbeiter. Sitz des Unternehmens ist Luxemburg.

Ansprechpartner:

Braas Monier Building Group

Achim Schreck, Director Group Communications

+49 6171 61 28 59

achim.schreck@monier.com

Brunswick Group

Sabine Morgenthal

+49 174 32 58 886

smorgenthal@brunswickgroup.com

Diese Mitteilung darf nicht in den Vereinigten Staaten von Amerika, Kanada,

Australien oder Japan veröffentlicht, verteilt oder übermittelt werden.

Diese Mitteilung stellt weder ein Angebot zum Kauf von Wertpapieren noch

die Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf von Wertpapieren (die

"Aktien") der Braas Monier (die "Gesellschaft") in den Vereinigten Staaten

von Amerika, Deutschland oder sonstigen Staaten dar. Die Aktien der

Gesellschaft dürfen in den Vereinigten Staaten von Amerika nur nach

vorheriger Registrierung oder ohne vorherige Registrierung nur aufgrund

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Gesellschaft sind nicht und werden nicht unter dem Securities Act

registriert. Die hierin erwähnten Wertpapiere werden in die USA nur gemäß

Rule 144A unter dem Securities Act ausschließlich an "Qualified

Institutional Buyers" wie in Rule 144A definiert verkauft.

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ausschließlich durch und auf der Basis des veröffentlichten

Wertpapierprospektes (einschließlich etwaiger Nachträge dazu). Eine

Anlageentscheidung hinsichtlich der öffentlich angebotenen Wertpapiere von

Braas Monier sollte nur auf der Grundlage des Wertpapierprospekts erfolgen.

Der Wertpapierprospekt ist bei der Braas Monier Building Group S.A., 5, rue

Guillaume Kroll, L-1882 Grand Duchy of Luxembourg, oder auf der Braas

Monier Webseite (www.braas-monier.com) kostenfrei erhältlich.

In dem Vereinigten Königreich wird dieses Dokument nur verteilt und es

richtet sich nur an Personen, die (i) professionelle Anleger sind und unter

Artikel 19(5) des Financial Services and Markets Act 2000 (Financial

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Dokuments dürfen Personen nicht handeln und nicht vertrauen, die keine

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offen und wird nur mit Relevanten Personen eingegangen.

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10.06.2014 Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,

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