DGAP-News: Fair Value REIT-AG: Vorstand und Aufsichtsrat der Fair Value REIT-AG empfehlen die Annahme des Übernahmeangebotes der DEMIRE

Fair Value REIT-AG: Vorstand und Aufsichtsrat der Fair Value REIT-AG empfehlen die Annahme des Übernahmeangebotes der DEMIRE

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Fair Value REIT-AG: Vorstand und Aufsichtsrat der Fair Value REIT-AG

empfehlen die Annahme des Übernahmeangebotes der DEMIRE

03.11.2015 / 07:30

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Vorstand und Aufsichtsrat der Fair Value REIT-AG empfehlen die Annahme des

Übernahmeangebotes der DEMIRE

- Angesichts der Prämie auf den Nettovermögenswert (EPRA-NAV) je Fair

Value-Aktie halten Vorstand und Aufsichtsrat den angebotenen Preis für

angemessen und empfehlen den Fair Value-Aktionären, das Angebot der

DEMIRE anzunehmen

- Vorstand und Aufsichtsrat begrüßen die Schaffung eines führenden

Gewerbeimmobilien-Spezialisten mit Fokus auf deutsche Sekundärstandorte

und einem gemeinsamen Bestand von anfänglich rund EUR1 Mrd.

- Der Zusammenschluss zu einem voll integrierten Immobilienkonzern zielt

ab auf eine solide Eigenkapitalunterlegung von mittelfristig 40 % bis

50 % sowie auf nachhaltige Ertragskraft und Wertschöpfung durch

weiteres Portfoliowachstum

- Kernaktionäre Obotritia Capital Gruppe und Kienzle Vermögensverwaltung

GmbH haben ihre Aktien vereinbarungsgemäß angedient

München, 3. November 2015. Der Vorstand und der Aufsichtsrat der Fair Value

REIT-AG empfehlen den FVR-Aktionären, das Angebot der DEMIRE anzunehmen,

eine Fair Value-Aktie gegen zwei DEMIRE-Aktien zu tauschen.

Der am 30. Oktober 2015 durch DEMIRE gemeldete Vollzug der T6-Transaktion

führte bei DEMIRE zu erhöhten Aufwendungen von EUR2,9 Mio., wodurch sich

die Prämie auf den EPRA-NAV der Fair Value Aktie entsprechend verringert

hat. Entsprechend der Mitteilung der Bieterin beträgt sie nunmehr rund 10%

auf den verwässerten EPRA-NAV der FVR zum 30. Juni 2015. Der Vorstand und

der Aufsichtsrat der Fair Value REIT-AG halten das Angebot der DEMIRE auch

unter den leicht veränderten Bedingungen des Vollzugs der T6-Transaktion

für angemessen. Die Kernaktionäre Obotritia Capital Gruppe und Kienzle

Vermögensverwaltung haben ihre Aktien vereinbarungsgemäß angedient.

Der Vorstand und der Aufsichtsrat begrüßen nochmals ausdrücklich die

Möglichkeit, den nächsten Wachstumsschritt durch den Zusammenschluss mit

der Bieterin gehen zu können und den führenden deutschen

Gewerbeimmobilien-Spezialisten mit Fokus auf deutsche Sekundärstandorte zu

schaffen. Vorstand und Aufsichtsrat der FVR teilen die Ansicht der

Bieterin, dass die durch den Zusammenschluss erfolgende Vergrößerung des

Portfolios zu einer Risikodiversifizierung führen wird.

Beide Unternehmen weisen komplementäre Wachstums- und Ankaufsstrategien

auf, wobei die Value-Add Ankaufsstrategie der Bieterin eine ideale

Ergänzung zum Fokus der FVR auf Akquisitionen über geschlossene

Fondsstrukturen darstellt. Beide Management-Teams haben sich zum Ziel

gesetzt, das kombinierte Portfolio von rund EUR1 Mrd. durch weitere

Cash-Flow starke

Akquisitionen auszubauen und den historischen Wachstumskurs konsequent

weiterzuverfolgen.

Die bereits implementierte interne Asset- und Property-Management-Plattform

der Bieterin passt synergetisch zu der angekündigten Insourcing-Strategie

der FVR. Zudem haben sich beide Parteien auf eine solide

Finanzierungsstrategie mit einem kombinierten Ziel-LTV von mittelfristig

50-60 % verständigt, was einer Ziel-Eigenkapitalunterlegung von 40 % bis 50

% entspricht. Hierbei sollen die verbesserte Position am Kapitalmarkt und

daraus folgende Finanzierungsmöglichkeiten aufgrund der neuen Größe des

Unternehmens effektiv genutzt werden.

Kontakt

Fair Value REIT-AG

Vorstand

Frank Schaich

Tel. 089-9292815-10

Fax. 089-9292815-15

e-mail: schaich@fvreit.de

Unternehmensprofil

Die Fair Value REIT-AG mit Sitz in München konzentriert sich auf Handels-

und Büroimmobilien an deutschen Sekundärstandorten sowie auf

Immobilienbeteiligungen mit besonderem Augenmerk auf geschlossene

Immobilienfonds.

Zum 30. Juni 2015 repräsentierte das Gesamtportfolio 44 Immobilien mit

einem Marktwert von insgesamt rund 306 Mio. EUR.Das Portfolio wies zu

diesem Zeitpunkt einen Vermietungsstand von 91,8 % der bei Vollvermietung

erzielbaren Mieten von 27,6 Mio. EUR p.a. auf. Die Mietverträge hatten am

30. Juni 2015 eine gewichtete Restlaufzeit von 4,7 Jahren. Rund 57% der

Potenzialmiete beziehen sich auf Einzelhandelsflächen, 33% auf Büroflächen

und 10% auf Sonstige Nutzungen.

Ergänzende Information

Vorstand und Aufsichtsrat der Fair Value REIT-AG weisen darauf hin, dass

jeder Aktionär der Fair Value REIT-AG unter Würdigung der Gesamtumstände

und seiner individuellen Einschätzung über die zukünftige Entwicklung der

Fair Value REIT-AG, des Börsenkurses und des Wertes der Fair Value-Aktien,

seine eigene Entscheidung treffen muss, ob und für wie viele Fair

Value-Aktien er das Angebot annimmt oder nicht. Vorstand und Aufsichtsrat

der Fair Value REIT-AG empfehlen den Aktionären der Fair Value, die am 28.

Oktober 2015 veröffentlichte gemeinsame Stellungnahme ebenso wie die

Angebotsunterlage der Bieterin sorgfältig zu lesen.

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407841 03.11.2015