DGAP-News: One Square Advisory Services GmbH: Singulus Technologies AG (ISIN: DE000A1MASJ4) - Abstimmung des Sanierungskonzepts für die Anleihe 2012/2017

One Square Advisory Services GmbH: Singulus Technologies AG (ISIN: DE000A1MASJ4) - Abstimmung des Sanierungskonzepts für die Anleihe 2012/2017

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One Square Advisory Services GmbH: Singulus Technologies AG (ISIN:

DE000A1MASJ4) - Abstimmung des Sanierungskonzepts für die Anleihe 2012/2017

21.12.2015 / 21:02

Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.

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One Square Advisory Services GmbH: Singulus Technologies AG (ISIN:

DE000A1MASJ4) - Abstimmung des Sanierungskonzepts für die Anleihe 2012/2017

München, 21. Dezember 2015

- Restrukturierungskonzept zwischen der Emittentin und dem gemeinsamen

Vertreter strukturell abgestimmt

- Wirtschaftliche Einigung: Anleihegläubiger verzichten auf die Anleihe

und erhalten im Gegenzug 95% des Eigenkapitals sowie eine neue Anleihe

im Nominalwert von EUR12 Mio.

- Umsetzung erfolgt in vier Schritten:

- Kapitalherabsetzung mit einer Zielbeteiligungsquote der

Altaktionäre von 5% des Eigenkapitals der Gesellschaft

- Sachkapitalerhöhung zur Ermöglichung des Debt-to-Equity Swap mit

einer Zielbeteiligungsquote der Anleihegläubiger von 95% des

Eigenkapitals der Gesellschaft

- Barkapitalerhöhung mit Bezugsrecht aller Aktionäre im Verhältnis 1

: 3 (neue zu alte Aktien)

- Anleihegläubiger erhalten neue besicherte Anleihe in Höhe von EUR

12 Mio. (entspricht 20% des Nominalwertes der derzeitigen Anleihe)

- Über die Ausstattung der neuen Anleihe (Besicherung, Verzinsung) wurde

noch keine Einigung erzielt. Diese Themen sollen zeitnah zwischen

Gesellschaft und gemeinsamen Vertreter verhandelt werden

- Gläubigerversammlung soll am 18. Januar 2016 in Frankfurt stattfinden

- Gesellschaft wird die von ihr gehaltene Anleihen veräußern

Die Singulus Technologies AG und der gemeinsame Vertreter der

Anleihegläubiger haben über die letzten Wochen das Restrukturierungskonzept

für die Anleihe 2012/2017 verhandelt und wirtschaftlich sowie strukturell

eine Einigung erzielt. Grundlage dieser Verhandlung waren das dem

gemeinsamen Vertreter inzwischen vorliegende Sanierungsgutachten nach IDW

S6 sowie eine Liquidationswertanalyse für den hypothetischen Fall einer

Verwertung in der Insolvenz.

Das Restrukturierungskonzept sieht einen Debt-to-Equity Swap vor, in Zuge

dessen wirtschaftlich betrachtet 80% des Nominalwerts der Anleihe in einen

95%-igen Anteil am Eigenkapital der Gesellschaft gewandelt werden soll. Die

Umsetzung soll in vier Schritten erfolgen. Zunächst soll eine

Kapitalherabsetzung mit einer Zielbeteiligungsquote der Altaktionäre von 5%

des Eigenkapitals der Gesellschaft erfolgen. Danach soll die Anleihe

mittels Einbringung im Wege der Sachkapitalerhöhung in Eigenkapital

gewandelt werden. Im Zuge dieser Sachkapitalerhöhung sollen die

Anleihegläubiger 95% des Eigenkapitals erhalten. Im Anschluss plant die

Gesellschaft eine Barkapitalerhöhung mit Bezugsrecht aller Aktionäre im

Verhältnis 1 : 3 (neue zu alte Aktien). Weiterhin sollen die

Anleihegläubiger eine neue besicherte Anleihe in Höhe von EUR 12 Millionen

(entspricht 20% des Nominalwertes der derzeitigen Anleihe) und mit einer

Laufzeit von fünf Jahren erhalten. Die Ausstattung (Verzinsung,

Sicherheiten etc.) der neuen Anleihe soll marktgerecht erfolgen. Der

Vorschlag der Singulus Technologies AG sieht eine Verzinsung in Höhe von 3

% jährlich und eine halbjährliche Erhöhung des Rückzahlungsbetrages in Höhe

von 1,5 % vor. Die Details der Ausstattung, insbesondere das

Sicherheitenkonzept sowie den Vorschlag zur Verzinsung, wird der gemeinsame

Vertreter mit der Emittentin zeitnah verhandeln.

Das Konzept soll den Anleihegläubigern am 18. Januar 2016 in einer

Gläubigerversammlung zur Abstimmung vorgelegt werden.

Der gemeinsame Vertreter erachtet diesen Vorschlag, insbesondere unter

Berücksichtigung der Ergebnisse des Sanierungsgutachtens sowie der

Liquidationswertanalyse sowie vorbehaltlich einer Einigung über die Details

der Ausstattung der neuen Anleihe, für wirtschaftlich angemessen und wird

den Anleihegläubigern empfehlen, diesen Vorschlag anzunehmen.

Die Gesellschaft hat den gemeinsamen Vertreter ferner darüber informiert,

dass sie die von der Gesellschaft gehaltenen Anleihen veräußern wird.

Der gemeinsame Vertreter wird die Anleihegläubiger der Singulus

Technologies AG vor der Gläubigerversammlung weiter über die Entwicklungen

informieren und steht für Rückfragen, insbesondere unter

singulus@onesquareadvisors.com zur Verfügung.

Der gemeinsame Vertreter wird interessierte Anleihegläubiger am 12. Januar

2016 im Rahmen einer Telefonkonferenz über den aktuellen Verhandlungsstand

informieren. Dazu können sich Anleihegläubiger ab sofort unter

singulus@onesquareadvisors.com anmelden.

Kontakt

One Square Advisory Services GmbH

Theatinerstr. 36

80333 München

singulus@onesquareadvisors.com

www.onesquareadvisors.com

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