DGAP-News: Pfleiderer AG

DGAP-News: Pfleiderer AG: Die Pfleiderer AG plant Ausgabe einer Hybrid-Anleihe

Pfleiderer AG / Anleiheemission/Anleiheemission

10.04.2007

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Die Pfleiderer AG plant Ausgabe einer Hybrid-Anleihe

Neumarkt, 10. April 2007 - Im Zuge der Ausweitung der weltweiten Marktpräsenz im margenstarken Holzwerkstoffgeschäft und durch die Übernahme der schwedischen Pergo AB plant die im MDAX gelistete Pfleiderer AG (ISIN DE0006764749) die Begebung einer Hybrid-Anleihe über ihre Finanzierungsgesellschaft Pfleiderer Finance B.V. mit Sitz Deventer, Niederlande, mit einem Volumen von 200 bis 250 Millionen EUR. Die Pfleiderer AG wird von Moody's gegenwärtig mit Ba2 (Ausblick: stabil) und von Fitch mit BB (Ausblick: positiv) eingestuft.

Die Pfleiderer-Anleihe ist nachrangig besichert und wird voraussichtlich von beiden Agenturen zwei Stufen unterhalb des Senior- bzw. IDR Ratings der Gesellschaft bewertet.

Die genauen Bedingungen der Anleihe werden auf Basis marktüblicher Konditionen im Anschluss an eine pan-europäische Roadshow festgelegt. Als Joint Structuring Advisors und Joint Lead Managers für Pfleiderers geplante Hybrid-Kapital-Transaktion wurden ABN AMRO und Barclays Capital gewählt.

Die Anleihe wird gemäß internationalen Rechnungslegungsgrundsätzen (IFRS) als Eigenkapital bilanziert. Von Moody's wird die Anleihe zu 50 %, von Fitch zu 75 % als Eigenkapital eingestuft.

Der Erlös aus der Begebung dieser Anleihe soll gemeinsam mit anderen Finanzierungs-mitteln zur Refinanzierung des Brückenkredits dienen, den die Pfleiderer AG kürzlich für die strategische Übernahme der schwedischen Pergo AB aufgenommen hat.

Mit der Ausgabe der Hybrid-Anleihe baut Pfleiderer die finanzielle Flexibilität weiter aus. 'Durch die Nutzung von Hybrid-Kapital folgt Pfleiderer seiner Strategie, Übernahmen mit Eigenkapital und eigenkapital-ähnlichen Instrumenten zu finanzieren. Dadurch wollen wir ausschließen, dass sich Übernahmen nachteilig auf das sich stetig verbessernde Kreditprofil von Pfleiderer auswirken', so Derrick Noe, Finanzvorstand der Pfleiderer AG.

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