DGAP-WpÜG: Übernahmeangebot; DE000A0MW975

Zielgesellschaft: Fair Value REIT-AG; Bieter: AEPF III 15 S.à r.l.

WpÜG-Meldung übermittelt durch DGAP ein Service der EQS Group AG.

Für den Inhalt der Meldung ist der Bieter verantwortlich.

---------------------------------------------------------------------------

Ergänzung zur Veröffentlichung der Entscheidung zur Abgabe eines

freiwilligen öffentlichen Übernahmeangebots gemäß § 10 Abs. 1 i.V.m. §§ 29,

34 des Wertpapiererwerbs- und Übernahmegesetzes (WpÜG)

Bieterin:

AEPF III 15 S.à r.l.

Avenue Charles de Gaulle 2

L-1653 Luxemburg

Luxemburg

eingetragen im Handelsregister (Registre de Commerce et des Sociétés) in

Luxemburg unter B219108

Zielgesellschaft:

Fair Value REIT-AG

Würmstraße 13a

82166 Gräfelfing

Deutschland

eingetragen im Handelsregister des Amtsgerichts München unter HRB 168 882,

ISIN: DE000A0MW975 (WKN: A0MW97)

Die AEPF III 15 S.à r.l. (die 'Bieterin') hat am 26. Februar 2018 gemäß §

10 Abs. 1 i.V.m. §§ 29, 34 WpÜG ihre Entscheidung veröffentlicht, den

Aktionären der Fair Value REIT-AG im Wege eines freiwilligen öffentlichen

Übernahmeangebots anzubieten, ihre auf den Inhaber lautenden Stückaktien

der Fair Value REIT-AG mit einem rechnerischen Anteil am Grundkapital von

EUR 2,00 je Aktie (die 'Fair Value-Aktien') zu erwerben (das

'Übernahmeangebot').

Die Bieterin hat in der Veröffentlichung vom 26. Februar 2018 angekündigt,

als Gegenleistung je Fair Value-Aktie (der 'Angebotspreis') den höheren der

beiden folgenden Durchschnittskurse anzubieten:

1. gewichteter durchschnittlicher inländischer Börsenkurs der Fair Value-

Aktien während der letzten drei Monate vor dem Tag der Veröffentlichung der

Entscheidung zur Abgabe des Übernahmeangebots am 26. Februar 2018,

2. gewichteter durchschnittlicher inländischer Börsenkurs der Fair Value-

Aktien während der letzten sechs Monate vor dem Tag der Veröffentlichung

der Entscheidung zur Abgabe des Übernahmeangebots am 26. Februar 2018.

Die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht ('BaFin') hat der

Bieterin heute mitgeteilt, dass

1. der gewichtete durchschnittliche inländische Börsenkurs der Fair Value-

Aktien während der letzten drei Monate vor dem 26. Februar 2018 EUR 8,28

beträgt, und

2. der gewichtete durchschnittliche inländische Börsenkurs der Fair Value-

Aktien während der letzten sechs Monate vor dem 26. Februar 2018 EUR 8,12

beträgt.

Die Bieterin wird daher im Rahmen des Übernahmeangebots als Gegenleistung

für den Erwerb der Fair Value-Aktien die Zahlung einer Geldleistung in Höhe

von EUR 8,28 je Fair Value-Aktie anbieten.

Die Bieterin beabsichtigt, das Übernahmeangebot zugleich als Angebot zur

Ermöglichung eines Widerrufs der Zulassung sämtlicher Fair Value-Aktien zum

Börsenhandel im Regulierten Markt der Frankfurter Wertpapierbörse gemäß §

39 Börsengesetz (sog. Delisting-Angebot) zu unterbreiten.

Die Angebotsunterlage für das Übernahmeangebot und weitere Informationen zu

dem Übernahmeangebot werden im Internet unter www.aepf-takeover-offer.de

veröffentlicht.

Weitere Informationen:

Die Bieterin ist eine Holdinggesellschaft, die durch Fonds kontrolliert

wird, die ihrerseits von einem verbundenen Unternehmen der Apollo Global

Management LLC (NYSE: APO) beraten werden.

Das Übernahmeangebot wird im Übrigen zu den in der Angebotsunterlage

enthaltenen Bestimmungen und Bedingungen ergehen.

Wichtiger Hinweis:

Diese Bekanntmachung ist weder ein Angebot zum Kauf noch eine Aufforderung

zur Abgabe eines Angebots zum Verkauf von Aktien der Fair Value REIT-AG.

Die endgültigen Bestimmungen des Angebots sowie weitere das Angebot

betreffende Regelungen werden erst nach Gestattung der Veröffentlichung der

Angebotsunterlage durch die BaFin in der Angebotsunterlage mitgeteilt.

Investoren und Inhabern von Aktien der Fair Value REIT-AG wird dringend

empfohlen, die Angebotsunterlage sowie alle sonstigen im Zusammenhang mit

dem Angebot stehenden Unterlagen zu lesen, sobald diese bekannt gemacht

worden sind, da sie wichtige Informationen enthalten werden.

Das Übernahmeangebot wird unter alleiniger Geltung des Rechts der

Bundesrepublik Deutschland und bestimmter anwendbarer Bestimmungen der US-

Wertpapiergesetze veröffentlicht. Jeder Vertrag, der auf Grundlage des

Übernahmeangebots geschlossen wird, unterliegt ausschließlich dem Recht der

Bundesrepublik Deutschland und ist in Übereinstimmung mit diesem

auszulegen.

Luxemburg, 5 März 2018

AEPF III 15 S.à r.l.

---------------------

Notiert: Regulierter Markt in Frankfurt (Prime Standard); Freiverkehr in

Berlin, Düsseldorf, Hamburg, München, Stuttgart sowie über Tradegate

Exchange

Ende der WpÜG-Meldung

05.03.2018 Die DGAP Distributionsservices umfassen gesetzliche

Meldepflichten, Corporate News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen.

DGAP-Medienarchive unter www.dgap.de

---------------------------------------------------------------------------

Notiert: Zielgesellschaft: Regulierter Markt in Frankfurt (Prime Standard);

Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf, München, Stuttgart, Hamburg, Tradegate

Exchange