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primion Technology AG: Zwischenmitteilung zum 31. März 2014

primion Technology AG / Veröffentlichung einer Mitteilung nach § 37x WpHG

16.05.2014 12:24

Zwischenmitteilung nach § 37x WpHG, übermittelt durch die DGAP - ein Unternehmen der EQS Group AG.

Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.

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primion Technology AG

ZWISCHENMITTEILUNG

zum 31. März 2014

Vorbemerkung

Die nachfolgende Berichterstattung gibt die Entwicklung im laufenden

Geschäftsjahr für den Drei-Monats-Zeitraum vom 1. Januar 2014 bis 31. März

2014 (nachfolgend Berichtszeitraum bzw. -quartal genannt) wieder. Als

Vergleichsbasis werden die Zahlen für den Drei-Monatszeitraum vom 1. Januar

2013 bis 31. März 2013 (Vergleichszeitraum bzw. -quartal) berichtet.

Zum Stichtag 31. März 2014 hält der Hauptaktionär, die Azkoyen

S.A.,5.019.975 = 90,45 % (31. Dezember 2013: 5.007.584 = 90,23 %) der

Aktien der primion Technology AG.

Die primion Technology AG ist abhängige Gesellschaft im Sinne des §17 AktG.

Herr Jürgen Dumont, Vorstand Finanzen, ist zum 31. März 2014 mit Ablauf

seiner Dienstzeit aus dem Vorstand ausgeschieden. Herr Jorge Pons Vorberg

ist mit Wirkung zum 1. April 2014 zum neuen Vorstand Finanzen bestellt

worden.

Weitere besondere Ereignisse nach dem Stichtag haben sich nicht ergeben.

Bericht zur Ertrags-, Vermögens- und Finanzlage

Ertragslage

Die Ertragslage des primion-Konzerns im Berichtszeitraum entspricht

annähernd der Ertragslage im Vergleichszeitraum. Die Entwicklung stellt

sich im Einzelnen wie nachfolgend beschrieben dar.

Zum Beginn des Berichtsquartals lag der Auftragsbestand bei Mio. EUR 23,5,

zum 31. März 2014 bei Mio. EUR 23,9.

Entwicklung der Erträge (Gesamtleistung und sonstige betriebliche Erträge)

Die Erträge des primion-Konzerns haben sich im Berichtszeitraum wie folgt

entwickelt:

^

Berichtsquartal 01.01. - 01.01. - Delta Delta

31.03.14 31.03.13

in TEUR in TEUR absolut relativ

Umsatzerlöse 11.460 10.901 559 5,1%

Bestandsveränderung -73 273 -346 n. a.

Andere aktivierte 447 294 153 52,0%

Eigenleistungen

Gesamtleistung 11.834 11.468 366 3,2%

Sonstige betriebliche 301 477 -176 -36,9%

Erträge

°

Die Gesamtleistung hat sich gegenüber dem Vergleichszeitraum um Mio. EUR

0,4 verbessert. Die Steigerung der Leistung betrifft die spanische

Tochtergesellschaft primion Digitek S. L. U. mit Mio. EUR 0,2 und die

französischen Tochtergesellschaft primion SAS sowie die primion Technology

AG mit jeweils Mio. EUR 0,1 im Vergleich zum Vorjahresquartal.

Die anderen aktivierten Eigenleistungen entfallen - wie im

Vergleichszeitraum des Vorjahres - ausschließlich auf die Aktivierung von

Entwicklungsaufwendungen für neue Soft- und Hardware.

Der Rückgang der sonstigen betrieblichen Erträge um Mio. EUR 0,2 resultiert

im Wesentlichen aus dem Wegfall der in 2013 gebuchten Inanspruchnahme und

Auflösung einer Drohverlustrückstellung für ein Großprojekt in Höhe von

Mio. EUR 0,2.

Aufwendungen

Die Entwicklung der Aufwendungen im Berichtszeitraum stellt sich wie folgt

dar:

^

Berichtsquartal 01.01. - 01.01. - Delta Delta

31.03.14 31.03.13

in TEUR in TEUR absolut relativ

Materialaufwand 2.994 3.262 -268 -8,2%

Personalaufwand 6.232 6.250 -18 -0,3%

Abschreibungen 753 823 -70 -8,5%

Sonstige betriebliche 2.596 2.034 562 27,6%

Aufwendungen

°

Die Materialaufwandsquote (Materialaufwand/Gesamtleistung) ist mit 25,3 %

gegenüber dem Vergleichsquartal mit 28,4 % im Berichtszeitraum

hauptsächlich aufgrund der Beendigung eines materialintensiveren

Großprojekts gesunken.

Die Personalaufwandsquote (Personalaufwand/Gesamtleistung) ist im

Berichtsquartal auf 52,7 % gegenüber 54,5 % im Vergleichsquartal gesunken.

Absolut sind die Personalkosten mit Mio. EUR 6,2 auf dem Niveau des

Vergleichsquartals geblieben. Während bei der primion SAS ein leicht

höherer Personalaufwand anfiel, ist dieser bei der primion Digitek S. L.

U. aufgrund des gesunkenen Personalbestands zurück gegangen.

Der absolute und der relative Rückgang der Abschreibungen

(Abschreibungsquote 6,4 % im Berichtsquartal gegenüber 7,2 % im

Vergleichsquartal) betrifft hauptsächlich das Auslaufen

akquisitionsbedingter Abschreibungen.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen im Verhältnis zur Gesamtleistung

haben sich bei gestiegener Gesamtleistung von 17,7 % im Vergleichsquartal

auf 21,9 % im Berichtsquartal erhöht. Absolut gesehen betrug der Anstieg

der sonstigen betrieblichen Aufwendungen Mio. EUR 0,6. Wesentliche Ursachen

hierfür sind Aufwendungen bei der primion Technology AG im Zusammenhang mit

dem Effizienzsteigerungsprogramm FIT 2013², mit der Beauftragung der

Commerzbank zur Strukturierung und Gestaltung einer neuen Finanzierung

(siehe Seite 7: 'Finanzlage'), mit einem durch Vergleich beendeten

Rechtsstreit sowie mit Investitionen in die zukünftige Produktpalette.

EBITDA und EBIT

Die zur Steuerung der Aktivitäten des primion-Konzerns u. a. eingesetzten

Kennzahlen EBITDA und EBIT beliefen sich im primion-Konzern im

Berichtsquartal auf:

^

Berichtsquartal 01.01. - 31.03.14 01.01. - 31.03.13 Delta Delta

in TEUR in TEUR absolut relativ

EBITDA 313 400 -87 -21,8%

EBIT -440 -424 -16 -3,8%

°

EBITDA und EBIT liegen im Berichtsquartal unter dem Niveau des

Vergleichsquartals. Dies ist vor allem auf die Erhöhung bei den sonstigen

betrieblichen Aufwendungen zurückzuführen, die durch den Rückgang im

Materialaufwand sowie der Abschreibungen nicht kompensiert wurde.

Im Berichtsquartal ergab sich hinsichtlich der Margen das nachfolgende

Bild:

^

Berichtsquartal 01.01. - 31.03.14 01.01. - 31.03.13

EBITDA-Marge 2,6% 3,5%

EBIT-Marge -3,7% -3,7%

°

Ergebnis vor Ertragsteuern (EBT)

Das Ergebnis vor Ertragsteuern hat sich im Vergleich zum Vorjahresquartal

leicht verschlechtert. Aufgrund der gesunkenen Finanzaufwendungen im

Berichtsquartal fällt der Rückgang des Ergebnisses vor Ertragssteuern

niedriger aus als beim EBIT.

^

Berichtsquartal 01.01. - 01.01. - Delta Delta

31.03.14 31.03.13

in TEUR in TEUR absolut relativ

EBIT -440 -424 -16 -3,7%

Finanzerträge 1 4 -3 -75,0%

Finanzaufwendungen -216 -232 16 6,9%

Finanzergebnis -215 -228 13 5,7%

Ergebnis vor -655 -652 -3 -0,5%

Ertragsteuern (EBT)

°

Durch planmäßige Tilgungen von Bankdarlehen und eines Darlehens des

Hauptgesellschafters und der damit im Berichtszeitraum reduzierten Zinslast

hat sich das Finanzergebnis gegenüber dem Vergleichszeitraum um 5,7%

verbessert.

Vermögenslage

Die Vermögenslage zum Berichtsstichtag 31. März 2014 hat sich gegenüber dem

31. Dezember 2013 wie folgt verändert:

Die Bilanzsumme ist von Mio. EUR 48,1 auf Mio. EUR 47,2 zum 31. März 2014

zurückgegangen. Die langfristigen Vermögenswerte haben sich dabei von Mio.

EUR 21,2 auf Mio. EUR 21,0 verringert. Dies resultiert aus planmäßigen

Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte. Die immateriellen

Vermögenswerte belaufen sich zum 31. März 2013 auf 34,9 % der Bilanzsumme

gegenüber 34,4 % zum 31. Dezember 2013. Von den immateriellen

Vermögenswerten entfallen unverändert Mio. EUR 12,2 auf Geschäfts- oder

Firmenwerte. Die kurzfristigen Vermögenswerte haben sich von Mio. EUR 26,9

zum 31. Dezember 2013 auf Mio. EUR 26,1 zum 31. März 2014 leicht

vermindert. Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente verminderten sich

von Mio. EUR 3,3 zum 31. Dezember 2013 um Mio. EUR 1,3 auf Mio. EUR 2,0 zum

31. März 2014. Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen haben sich um

Mio. EUR 1,3 erhöht, während sich die Forderungen aus Fertigungsaufträgen

um Mio. EUR 0,9 vermindert haben.

Die langfristigen Finanzverbindlichkeiten haben sich durch planmäßige

Tilgungen sowie durch Veränderungen in der Restlaufzeit von Darlehen von

Mio. EUR 8,8 zum 31. Dezember 2013 auf Mio. EUR 7,5 zum 31. März 2014

verringert. Die kurzfristigen Finanzverbindlichkeiten haben sich aufgrund

der fälligen Tilgungen sowie der Inanspruchnahme von Kontokorrentlinien von

Mio. EUR 4,6 auf Mio. EUR 4,8 leicht erhöht. Die Nettoverschuldung

(Finanzverbindlichkeiten abzüglich Zahlungsmittel und

Zahlungsmitteläquivalente) hat sich von Mio. EUR 10,0 zum 31. Dezember 2013

auf Mio. EUR 10,4 zum 31. März 2013 erhöht.

Die Eigenkapitalquote im Konzern ist trotz des negativen Ergebnisses im

Berichtszeitraum aufgrund der gesunkenen Bilanzsumme mit 46,5% zum 31. März

2014 konstant geblieben.

Finanzlage

Mit Datum vom 27. Februar 2014 wurde der am 10. März 2010 für ursprünglich

drei Jahre abgeschlossene Konsortialdarlehensvertrag, geändert durch die

Änderungs- und Ergänzungsvereinbarung vom 28. Juni 2012 und durch die 2.

Änderungs- und Ergänzungsvereinbarung vom 08. März 2013, mit der

Commerzbank AG und der Baden-Württembergische Bank erneut verlängert ('3.

Änderungs- und Ergänzungsvereinbarung vom 27. Februar 2014'). Der

verlängerte Vertrag läuft übergangsweise bis zum 30. Mai 2014. Bis zu

diesem Datum wird der Abschluss einer neuen Konsortialdarlehensfinanzierung

mit mehrjähriger Laufzeit angestrebt. Zur Strukturierung und Gestaltung

einer solchen Finanzierung wurde die Commerzbank AG mit Vertrag vom 27.

Dezember 2013 beauftragt.

Mit Datum vom 16. Januar 2012 wurde zwischen der Azkoyen S.A. und der

primion Technology AG ein Darlehensvertrag hinsichtlich des bestehenden

Darlehens in Höhe von ursprünglich Mio. EUR 8,0 geschlossen. In diesem

Vertrag wurde eine Rückzahlung des Darlehens in 2014 mit monatlichen

Tilgungen in Höhe von TEUR 125 vereinbart. Zum 31. März 2014 valutiert das

Darlehen mit Mio. EUR 5,6. Die monatlichen Rückzahlungen setzen sich in

2015 bis zur endgültigen Tilgung Ende 2016 mit steigenden monatlichen

Tilgungsraten fort.

Gesamtaussage zur Ertrags-, Vermögens- und Finanzlage

Die Entwicklung der Ertragslage des primion-Konzerns ist im Berichtsquartal

leicht hinter den Erwartungen zurück geblieben. Im Vergleich zum 1. Quartal

2013 unterscheidet sich die Ertragslage im Berichtsquartal im Wesentlichen

durch die Einflüsse des eingeleiteten Effizienzsteigerungsprogramms FIT

2013². Die Bilanzstruktur ist mit einer Eigenkapitalquote von 46,5 % zum

31. März 2014 weiterhin solide. Die Liquidität des primion-Konzerns ist auf

Basis der aktuellen Planung sowie der oben beschriebenen

Finanzierungsstruktur gesichert.

Stetten am kalten Markt, 15. Mai 2014

Der Vorstand

Horst Eckenberger Jorge Pons Vorberg

Vorstandsvorsitzender Vorstand Finanzen

16.05.2014 Die DGAP Distributionsservices umfassen gesetzliche

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Ende der Mitteilung DGAP News-Service

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