MORNING BRIEFING - Deutschland/Europa

Der Markt-Überblick am Morgen, zusammengestellt von Dow Jones Newswires.

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+++++ FEIERTAGSHINWEIS +++++

FREITAG: In Japan ruht der Handel wegen des Verfassungsgedenktags, in Schangahi im Rahmen der Feierlichkeiten zum 1. Mai.

MONTAG: In Großbritannien wird wegen "Early May Bank Holiday" nicht gehandelt, daneben ruht der Aktienhandel in Japan und in Südkorea.

+++++ TAGESTHEMA I +++++

Der US-Arbeitsmarkt dürfte im April trotz der straffen US-Zinspolitik robust geblieben sein. Ökonomen erwarten ein Stellenwachstum von 240.000 (Vormonat: 303.000) und eine stabile Arbeitslosenquote von 3,8 Prozent. Für die Stundenlöhne wird ein Zuwachs um 0,3 (0,4) Prozent im Monats- und ein Plus von 4,0 (4,1) im Jahresvergleich vorhergesagt. Trotz höherer Inflation und höherer Zinsen haben sich die Konsumausgaben in den USA dank des robusten Arbeitsmarktes bisher gut gehalten. Die Finanzmärkte und die meisten Ökonomen haben inzwischen ihre Erwartungen für die erste Zinssenkung der Fed von Juni auf September verschoben und rechnen jetzt mit höchstens zwei Zinssenkungen anstelle der von den Währungshüter bisher avisierten drei Senkungen. Je stärker der Arbeitsmarkt bleibt, desto langsamer sinkt die Inflation und desto später wird die Fed mit Zinssenkungen reagieren.

+++++ TAGESTHEMA II +++++

Apple hat für das zweite Quartal sinkende Umsätze und Gewinne gemeldet, belastet von schwachen iPhone-Verkäufen und schwacher Nachfrage nach seinen Produkten in China. Der Quartalsumsatz sank im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 4,3 Prozent auf 90,75 Milliarden Dollar. Der Nettogewinn sank etwas weniger stark um 2,2 Prozent auf 23,6 Milliarden Dollar. Beide Eckwerte fielen damit laut Factset leicht über dem Durchschnitt der Analystenerwartungen aus. Je Aktie wies Apple einen Gewinn von 1,53 Dollar aus, der Analystenkonsens hatte auf 1,51 Dollar gelautet. Beim Umsatz waren 90,4 Milliarden geschätzt worden. Apple erhöht die vierteljährliche Dividende um 4,2 Prozent auf 25 von 24 Cent und kündigte außerdem ein Aktienrückkaufprogramm im Wert von 110 Milliarden Dollar an. Finanzchef Luca Maestri sagte, die zusätzliche Ermächtigung zum Rückkauf von Aktien spiegele das Vertrauen des Vorstands in die Zukunft von Apple und den Wert der Aktie wider. Er betonte, Apple habe die Dividende 12 Jahre lang in Folge angehoben habe.

+++++ AUSBLICK UNTERNEHMEN ++++

07:00 DE/Deutsche Wohnen SE, Ergebnis 1Q

07:00 FR/Credit Agricole SA, Ergebnis 1Q

09:00 DE/Audi AG, Ergebnis 1Q

10:00 DE/DHL Group (ehemals Deutsche Post), HV

10:00 DE/RWE AG, HV

13:00 IT/Intesa Sanpaolo SpA, Ergebnis 1Q

+++++ AUSBLICK KONJUNKTUR +++++

- FR

08:45 Industrieproduktion März

PROGNOSE: +0,5% gg Vm

zuvor: +0,2% gg Vm

- DE

10:00 VDMA, Auftragseingang Maschinen- und Anlagenbau März/1Q

- NO

10:00 Norges Bank, Ergebnisse des geldpolitischen Rats

Bank Rate

PROGNOSE: 4,50%

zuvor: 4,50%

- EU

11:00 Arbeitsmarktdaten März

Eurozone Arbeitslosenquote

PROGNOSE: 6,5%

zuvor: 6,5%

- US

14:30 Arbeitsmarktdaten April

Beschäftigung ex Agrar

PROGNOSE: +240.000 gg Vm

zuvor: +303.000 gg Vm

Arbeitslosenquote

PROGNOSE: 3,8%

zuvor: 3,8%

durchschnittliche Stundenlöhne

PROGNOSE: +0,3% gg Vm/+4,0% gg Vj

zuvor: +0,4% gg Vm/+4,1% gg Vj

15:45 S&P Einkaufsmanagerindex nicht-verarbeitendes Gewerbe April

PROGNOSE: 52,0

zuvor: 51,4

16:00 ISM-Index nicht-verarbeitendes Gewerbe April

PROGNOSE: 52,0 Punkte

zuvor: 51,4 Punkte

+++++ ÜBERSICHT FUTURES / INDIZES +++++

Aktuell:

INDEX Stand +/-

DAX-Future 18.117,00 +0,1%

E-Mini-Future S&P-500 5.105,25 +0,3%

E-Mini-Future Nsdq-100 17.757,00 +0,6%

Nikkei-225 0,00 0%

Schanghai-Composite 0,00 0%

Hang-Seng-Index 18.423,21 +1,2%

+/- Ticks

Bund -Future 130,73 +13

Donnerstag:

INDEX Schluss +/-

DAX 17.905,58 -0,1%

DAX-Future 18.097,00 +0,2%

XDAX 17.935,93 +0,2%

MDAX 26.307,47 +0,2%

TecDAX 3.243,30 -0,9%

EuroStoxx50 4.890,61 -0,6%

Stoxx50 4.370,70 -0,5%

Dow-Jones 38.225,66 +0,9%

S&P-500-Index 5.064,20 +0,9%

Nasdaq-Comp. 15.840,96 +1,5%

EUREX zuletzt +/- Ticks

Bund-Future 130,60 +66

+++++ FINANZMÄRKTE +++++

EUROPA

Ausblick: Angesichts positiver Vorgaben von der Wall Street dürften Europas Börsen mit Aufschlägen in den Handel am Freitag starten. Die US-Börsen hatten nach volatilem Handelsverlauf doch noch positiv auf die jüngsten Aussagen und Zinsperspektiven der US-Notenbank (Fed) reagiert. Obgleich Fed-Chef Powell erklärt hatte, dass es nicht sicher sei, dass es 2024 zu Zinssenkungen kommen werde, setzte sich letztlich eine taubenhafte Interpretation durch. Ansonsten könnte die Berichtssaison weiter bewegen. Laut Warburg haben bislang rund 80 Prozent der Unternehmen im S&P-500 die Erwartungen geschlagen.

Rückblick: Leichter - Insgesamt eher neutral wirkten die Aussagen der US-Notenbank, wonach es unwahrscheinlich sei, dass der nächste Zinsschritt nach oben gehen werde. An den Finanzmärkten waren die Zinssenkungshoffnungen in den vergangenen Wochen immer weiter gesunken, zuletzt gab es sogar vereinzelt Spekulationen über steigende Zinsen. Zumindest diesen wurden damit der Wind aus den Segeln genommen. Im Handel war auch von Zurückhaltung im Vorfeld der Quartalszahlen von Apple am Abend und des US-Arbeitsmarktbericht am Freitag die Rede. An der Spitze lag der Stoxx-Bankenindex (+0,6%). Länger erhöht bleibende Zinsen seien günstig für die Banken, weil sie das traditionelle Kreditgeschäft lukrativer machten, hieß es. Getrieben wurde der Branchenindex aber auch vom Plus von 8,8 Prozent bei Standard Chartered. Der Nettogewinn der britischen Bank war dank eines starken Asiengeschäfts deutlich stärker als erwartet gestiegen. Novo Nordisk verloren 2,7 Prozent. Der Pharmakonzern schlug sowohl beim Umsatz als auch beim Gewinn die Erwartungen und hob auch den Ausblick an. Händler sprachen von Gewinnmitnahmen. Seit Jahresbeginn hat die Aktie bereits um 30 Prozent zugelegt. Vestas büßten 4,1 Prozent ein. Das dänische Windenergieunternehmen hatte überraschend einen operativen Verlust mitgeteilt.

DAX/MDAX/SDAX/TECDAX

Knapp behauptet - Bayer führten mit einem Plus von 2,9 Prozent die Gewinnerseite im DAX an. Ein Berufungsgericht im US-Bundesstaat Washington hat ein Urteil in Höhe von 185 Millionen Dollar gegen die Bayer-Sparte Monsanto wegen chemischer Verunreinigungen in einer Schule aufgehoben. Hugo Boss büßten im MDAX 6,9 Prozent ein. Der Modehersteller hatte zwar insgesamt gute Zahlen vorgelegt, Kritik gab es aber an der Gewinnmarge. Im SDAX gewannen Borussia Dortmund 5,1 Prozent nach dem Halbfinalsieg in der Champions League gegen Paris. "Was der Sieg wert ist, wird sich zwar erst in knapp einer Woche nach dem Rückspiel erweisen", so ein Marktteilnehmer. Positiv sei aber, dass der Sieg der Bundesliga einen fünftem Champions-League-Platz in der kommenden Saison eingebracht habe, wovon im Zweifel auch Borussia Dortmund profitieren könnte.

XETRA-NACHBÖRSE

Fresenius wurden um 1 Prozent nach oben genommen mit der Nachricht, dass der Gesundheitskonzern seine Restrukturierung und Portfolio-Optimierung fortsetzt und die Mehrheit am Rehabilitationsgeschäft der kleinsten Sparte Vamed verkauft. Steico gaben um rund 4 Prozent nach. Der Baumaterialhersteller hatte nachbörslich mit der Bestätigung der vorläufigen Geschäftszahlen mitgeteilt, die Dividende für 2023 ausfallen zu lassen.

USA - AKTIEN

Fest - Mit etwas Verspätung reagierten die Aktien doch noch positiv auf die jüngsten Aussagen der US-Notenbank, nachdem am Vortag ein erster Erholungsansatz noch in sich zusammengefallen war. Nun setzte sich doch die Interpretation durch, dass die Fed-Zinsperspektive eher als taubenhaft zu werten sind. Qualcomm verteuerten sich um 9,8 Prozent. Der Halbleiterkonzern hatte gute Geschäftszahlen für sein zweites Quartal vorgelegt. Ebenfalls im Halbleitersektor sackten Qorvo nach einer schwachen Prognose um 14,5 Prozent ab. Größter Gewinner im Dow waren mit plus 4,3 Prozent Boeing. Hier sorgte weiter für Käufe, dass sich der Luft- und Raumfahrtkonzern mit einer Anleihenplatzierung am Mittwoch über 10 Milliarden Dollar finanziell Luft verschafft hatte. Für Apple ging es um 2,3 Prozent nach oben im unmittelbaren Vorfeld der mit Spannung erwarteten Quartalszahlen nach Handelsende. Linde fielen um 5,2 Prozent. Der Industriegasekonzern profitierte im Berichtsquartal von steigenden Preisen und einer höheren Produktivität und rechnet auch mit weiterem Gewinnwachstum, plant aber auch hohe Investitionen. Für Paramount Global ging es um 13,1 Prozent nach oben. Kreisen zufolge sollen Sony Pictures und das Finanzbeteiligungsunternehmen Apollo ein 26-Milliarden-Dollar-Angebot abgegeben haben.

US-ANLEIHEN

Laufzeit Rendite Bp zu VT Rendite VT +/-Bp YTD

2 Jahre 4,89 -7,4 4,96 46,6

5 Jahre 4,58 -7,3 4,65 57,8

7 Jahre 4,58 -6,3 4,64 61,0

10 Jahre 4,58 -5,1 4,63 70,3

30 Jahre 4,73 -2,6 4,75 75,6

(MORE TO FOLLOW) Dow Jones Newswires

May 03, 2024 01:37 ET (05:37 GMT)