MORNING BRIEFING - Deutschland/Europa

Der Markt-Überblick am Morgen, zusammengestellt von Dow Jones Newswires:

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+++++ FEIERTAGSHINWEIS +++++

DONNERSTAG: In der Schweiz bleiben die Börsen wegen eines Nationalfeiertages geschlossen.

+++++ TAGESTHEMA +++++

Die Fed wird die Zinssätze wahrscheinlich nicht ändern. Diesmal jedoch dürften die Inflations- und Arbeitsmarktentwicklungen es den Währungshütern erlauben, zu signalisieren, dass eine Zinssenkung auf ihrer Sitzung im September sehr wahrscheinlich ist. Die Sitzung könnte den Kompromiss auflösen, den Powell zwischen den Risiken einer zu frühen Zinssenkung und einer zu langen Wartezeit zugunsten eines früheren Handelns abgewogen hat. Ein Grund, warum die Notenbanker dieses Mal wahrscheinlich keine Zinssenkung vornehmen werden, obwohl es immer mehr Argumente dafür gibt, ist, dass dies wahrscheinlich die erste Senkung in einer Reihe von Zinssenkungen wäre. Die Notenbanker wurden in der Vergangenheit von der Inflation überrascht und wollen mehr Beweise dafür, dass sie sich wirklich abkühlt, bevor sie die Schwelle für eine Zinssenkung überschreiten.

+++++ AUSBLICK UNTERNEHMEN +++++

QIAGEN (22:05)

Nachfolgend eine Auswertung der Konsensprognosen zum zweiten Quartal 2024 (Angaben in Millionen US-Dollar, Ausnahme Ergebnis je Aktie in US-Dollar):

PROG PROG PROG

2. QUARTAL 2Q24 ggVj Zahl 2Q23

Umsatz 495 +0,1% 18 495

Operatives Ergebnis bereinigt 137 +1% 18 136

Ergebnis nach Steuern bereinigt* 116 -2% 14 118

Ergebnis/Aktie verwässert bereinigt 0,52 +2% 18 0,51

Weitere Termine:

07:25 IT/Telecom Italia SpA (TI), Ergebnis 2Q

07:30 DE/Adidas AG, ausführliches Ergebnis 1H

07:30 ES/Telefonica SA, Ergebnis 1H

07:30 FR/Danone SA, Ergebnis 1H

07:30 FR/Schneider Electric SE, Ergebnis 1H

08:00 GB/GSK plc, Ergebnis 2Q

08:00 DE/Villeroy & Boch AG (V&B), Ergebnis 2Q

08:15 GB/Rio Tinto plc, Ergebnis 1H

09:00 DE/KSB SE & Co. KGaA, Ergebnis 1H

12:30 US/GE Healthcare Technologies Inc, Ergebnis 2Q

13:00 US/Dupont de Nemours Inc, Ergebnis 2Q

13:00 US/Kraft Heinz Co, Ergebnis 2Q

13:30 US/Boeing Co, Ergebnis 2Q

14:00 US/Mastercard Inc, Ergebnis 2Q

14:00 US/T-Mobile US Inc, Ergebnis 2Q

22:00 US/Qualcomm Inc, Ergebnis 3Q

22:05 US/Meta Platforms Inc, Ergebnis 2Q

22:05 US/Ebay Inc, Ergebnis 2Q

+++++ AUSBLICK KONJUNKTUR +++++

- DE

08:00 DE/Import-/Exportpreise Juni

Importpreise

PROGNOSE: +0,2% gg Vm/+0,5% gg Vj

zuvor: 0,0% gg Vm/-0,4% gg Vj

09:55 DE/Arbeitsmarktdaten Juli

Arbeitslosenzahl saisonbereinigt

PROGNOSE: +15.000 gg Vm

zuvor: +19.000 gg Vm

Arbeitslosenquote saisonbereinigt

PROGNOSE: 6.0%

zuvor: 6,0%

- FR

08:45 FR/Verbraucherpreise (vorläufig) Juli

PROGNOSE: +0,2% gg Vm/+2,4% gg Vj

zuvor: +0,1% gg Vm/+2,2% gg Vj

HVPI

PROGNOSE: +0,1% gg Vm/+2,6% gg Vj

zuvor: +0,2% gg Vm/+2,5% gg Vj

- EU

11:00 EU/Verbraucherpreise Eurozone (Vorabschätzung) Juli

Eurozone

PROGNOSE: -0,2%gg Vm/+2,4% gg Vj

zuvor: +0,2%gg Vm/+2,5% gg Vj

Kernrate (ohne Energie, Nahrung, Alkohol, Tabak)

PROGNOSE: +0,1%gg Vm/+2,6% gg Vj

zuvor: +0,4%gg Vm/+2,9% gg Vj

- IT

11:00 IT/Verbraucherpreise (vorläufig) Juli

PROGNOSE: +0,3% gg Vm/+1,2% gg Vj

zuvor: +0,1% gg Vm/+0,8% gg Vj

- US

14:15 US/ADP-Arbeitsmarktbericht Juli

Beschäftigung privater Sektor

PROGNOSE: +150.000 Stellen

zuvor: +150.000 Stellen

14:30 US/Arbeitskostenindex 2Q

PROGNOSE: +1,0% gg Vq

1. Quartal: +1,2% gg Vq

15:45 US/Index Einkaufsmanager Chicago Juli

PROGNOSE: 45,5

zuvor: 47,4

16:30 US/Rohöllagerbestandsdaten (Woche) der staatlichen

Energy Information Administration (EIA)

20:00 US/Fed, Ergebnis der FOMC-Sitzung

Fed-Funds-Zielsatz

PROGNOSE: 5,25% bis 5,50%

zuvor: 5,25% bis 5,50%

+++++ ÜBERSICHT FUTURES / INDIZES +++++

Aktuell:

INDEX Stand +/-

DAX-Future 18.554,00 +0,2%

E-Mini-Future S&P-500 5.493,75 +0,4%

E-Mini-Future Nsdq-100 19.104,75 +0,9%

Nikkei-225 38.575,57 +0,1%

Schanghai-Composite 2.930,80 +1,8%

Hang-Seng-Index 17.326,58 +1,9%

+/- Ticks

Bund -Future 133,52% +10

Vortag:

INDEX Schluss +/-

DAX 18.411,18 +0,5%

DAX-Future 18.526,00 +0,4%

XDAX 18.418,12 +0,4%

MDAX 25.306,84 +0,8%

TecDAX 3.347,81 +0,2%

EuroStoxx50 4.841,00 +0,5%

Stoxx50 4.441,05 +0,2%

Dow-Jones 40.743,33 +0,5%

S&P-500-Index 5.436,44 -0,5%

Nasdaq-Comp. 17.147,42 -1,3%

EUREX zuletzt +/- Ticks

Bund-Future 133,42 +18

+++++ FINANZMÄRKTE +++++

EUROPA

Ausblick: Mit einem zurückhaltenden Geschäft rechnen Händler. Der Markt stehe ganz im Zeichen der Fed-Zinsentscheidung am Abend. Dazu kommt wieder eine Zahlenflut aus der Berichtssaison und weitere Preis- und Inflationsdaten aus Europa. "Per Saldo ist das zuviel Makro und Mikro auf einmal, um es in die Kurse einzuarbeiten", sagt ein Händler. Dies dürfte noch die ganze Woche benötigen, um für mehr als einen Seitwärtstrend mit Volatilität zu sorgen. Bei der US-Notenbank wird am Abend von 96 Prozent der Marktteilnehmer mit keiner Zinssenkung gerechnet. Allerdings dürfte sie diesen für September erwarteten Schritt verbal vorbereiten. Daher dürften ihre Aussagen genauestens verfolg und möglicherweise überinterpretiert werden. In Japan hat derweil die Notenbank die Zinsen wie erwartet erhöht. Aus China kommen durchwachsene Daten. Sorgen mit Blick auf Branchen macht man sich über die Technologiewerte: In den USA brach mit Nvidia das Zugpferde der KI-Branche über 7 Prozent ein. Microsoft legte zwar gute Zahlen vor, zeigte aber auch ein geringeres Cloud-Wachstum als erhofft. Damit steht nun vor allem der Ausblick von Meta am Abend im Fokus, da Meta und Microsoft die beiden größten Kunden für KI-Chips von Nvidia sind.

Rückblick: Etwas fester - Damit setzte sich die übergeordnete Seitwärtsbewegung fort. Kaum Impulse für Anleihen lieferten die Verbraucherpreise aus Deutschland, die im Juli nur leicht gestiegen sind. Da ähnliche Entwicklungen im Preisniveau für den Euroraum wahrscheinlich seien, dürfte sich im September ein Fenster für eine EZB-Zinssenkung öffnen, hieß es. Übergeordnet warteten Anleger auf die Entscheidung der Fed. Überraschend gute Daten legte Redcare Pharmacy (+9,3 %) vor. Jefferies lobte die Marktanteile. Diageo kamen um 5,1 Prozent zurück. Belastend wirkte der zurückhaltende Ausblick. Für Campari ging es nach Zahlenausweis um 2,8 Prozent nach unten. BP gaben 0,3 Prozent nach. Der Nettogewinn fiel über der Konsenserwartung aus. Positiv ist laut RBC die Bestätigung des angestrebten Dividendenwachstums. Clariant verloren 8 Prozent. Der Chemiekonzern hat nach einem Gewinnrückgang die Jahresumsatzprognose gesenkt. St. James's Place haussierten um knapp 25 Prozent, nachdem das Vermögensverwaltungsunternehmen ein Kostensparprogramm vorgestellt hatte.

DAX/MDAX/SDAX/TECDAX

Etwas fester - Nach durchwachsenen Geschäftszahlen stiegen Covestro um 1,4 Prozent. Der Umsatz entsprach den Erwartungen, das EBITDA lag einen Tick darüber. Covestro senkte die Ziele für das laufende Jahr, aus Marktsicht kam dies allerdings nicht überraschend. Der Aktienkurs von Heidelberg Materials (-0,9%) könnte auf kurze Frist schwächeln, weil sich Anleger nun einen besseren Überblick über das zweite Halbjahr verschaffen könnten, urteilte RBC. Die Geschäftszahlen zum zweiten Quartal seien mit Blick auf den Umsatz etwas schwächer als erwartet ausgefallen. FMC verbuchten trotz ordentlicher Geschäftszahlen Abgaben von 4,5 Prozent. Im Blick stand die Volumenentwicklung in den USA. Diese ist laut DZ Bank relativ schwach ausgefallen. Die Geschäftszahlen von Fuchs (+6,5%) entsprachen mehrheitlich den Erwartungen, den Ausblick bestätigte der Schmierstoffhersteller. Analysten sahen Nachholpotenzial der Aktie.

XETRA-NACHBÖRSE

Die Kurse sind mehr oder weniger seitwärts gelaufen. Airbus wurden 1,4 Prozent höher getaxt. Das Unternehmen meldete zwar einen Gewinneinbruch im zweiten Quartal, der aber nicht so heftig war wie befürchtet. Überdies bekräftigte der Luft- und Raumfahrtkonzern seine Jahresprognose. Im Kleinwertesegment Scale sackten Advanced Blockchain um 24 Prozent ab. Das Unternehmen musste seine vorläufigen Zahlen für 2023 nach unten korrigieren. Für das laufende Jahr geht Advanced Blockchain derweil von einer "erfolgreichen Geschäftsentwicklung" aus.

USA - AKTIEN

(MORE TO FOLLOW) Dow Jones Newswires

July 31, 2024 01:40 ET (05:40 GMT)