MORNING BRIEFING - Deutschland/Europa

Der Markt-Überblick am Morgen, zusammengestellt von Dow Jones Newswires

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+++++ TAGESTHEMA +++++

Stratec hat im dritten Quartal weniger umgesetzt als erwartet und die Umsatz-Jahresprognose gesenkt. In den ersten neun Monaten erreichte der Konzernumsatz 176,3 Millionen Euro nach 187,7 Millionen Euro vor Jahresfrist.

Stratec nannte zur Begründung ins vierte Quartal 2024 beziehungsweise ins Geschäftsjahr 2025 verschobene Auslieferungen. Das Profitabilitätsniveau sieht das Unternehmen im Einklang mit dem vorgesehenen Zielpfad zur Erreichung der Prognose für die Margenentwicklung 2024. Die adjustierte EBIT-Marge für die ersten neun Monate 2024 wird nach vorläufigen Berechnungen 8,4 (Vj 8,6) Prozent betragen.

Stratec erwartet für das vierte Quartal 2024 eine deutliche Umsatz-und Ergebnisverbesserung im Vergleich zu den ersten neun Monaten 2024. Dennoch warnte das Unternehmen, 2024 im Vergleich zum Vorjahr nur auf währungsbereinigter Basis ein stabiles bis leicht rückläufiges Umsatzvolumen zu erreichen. Bisher hatte das Unternehmen ein stabiles bis leicht steigendes Umsatzvolumen gesehen.

Die Prognose für die adjustierte EBIT-Marge in 2024 von etwa 10,0 bis 12,0 Prozent wurde hingegen bestätigt. Die finalen Zahlen sowie die Quartalsmitteilung für die ersten neun Monate 2024 wird Stratec wie geplant am 25. Oktober 2024 veröffentlichen.

+++++ AUSBLICK UNTERNEHMEN +++++

07:20 SE/Volvo AB, Ergebnis 3Q

12:55 US/Procter & Gamble Co, Ergebnis 1Q

13:00 US/American Express Co, Ergebnis 3Q

+++++ AUSBLICK KONJUNKTUR +++++

-US

14:30 Baubeginne/-genehmigungen September

Baubeginne

PROGNOSE: -0,4% gg Vm

zuvor: +9,6% gg Vm

Baugenehmigungen

PROGNOSE: -1,7% gg Vm

zuvor: +4,9% gg Vm

+++++ ÜBERSICHT FUTURES / INDIZES +++++

Aktuell:

INDEX Stand +/-

DAX-Future 19.647,00 -0,2%

E-Mini-Future S&P-500 5.885,25 -0,0%

E-Mini-Future Nsdq-100 20.380,75 +0,1%

Nikkei-225 38.921,47 +0,0%

Schanghai-Composite 3.223,58 +1,7%

Hang-Seng-Index 20.438,89 +1,8%

+/- Ticks

Bund -Future 133,94 -6

Donnerstag:

INDEX Schluss +/-

DAX 19.583,39 +0,8%

DAX-Future 19.690,00 +0,4%

XDAX 19.568,28 +0,5%

MDAX 27.152,93 +0,4%

TecDAX 3.422,34 +1,0%

EuroStoxx50 4.947,30 +0,8%

Stoxx50 4.474,96 +1,0%

Dow-Jones 43.239,05 +0,4%

S&P-500-Index 5.841,47 -0,0%

Nasdaq-Comp. 18.373,61 +0,0%

EUREX zuletzt +/- Ticks

Bund-Future 134,00 -9

+++++ FINANZMÄRKTE +++++

EUROPA

Ausblick: Die europäischen Aktienmärkte werden zum Wochenschluss etwas leichter erwartet. Der DAX wird am Morgen bei 19.520 Punkten gesehen nach einem Schluss am Vortag bei 19.583 Zählern. Auch der Euro-Stoxx-50 wird etwas leichter erwartet. Einen Grund liefert die Wall Street, die nach Handelsschluss in Europa die zuvor gesehenen Gewinne größtenteils wieder abgab. Am Morgen gilt es zudem, die Flut an Wirtschaftsdaten aus China einzuordnen. Die chinesische Wirtschaft wuchs im dritten Quartal um 4,6 Prozent im Vergleich zum Vorjahreszeitraum, eine Verlangsamung, die die Dringlichkeit von Pekings jüngstem Kurswechsel hin zu mehr Unterstützung für das Wachstum nach monatelangem Zögern unterstreicht. Die ebenfalls im Reich der Mitte vorgelegte Industrieproduktion sowie die Einzelhandelsumsätze überraschen auf der Positivseite.

Rückblick: Fester - Nachdem zuletzt die Berichtssaison eher enttäuscht hatte, lieferten die Quartalszahlen überwiegend positive Überraschungen. Die EZB hat die Zinsen, wie mehrheitlich erwartet, um 25 Basispunkte gesenkt. EZB-Präsidentin Christine Lagarde war allerdings nicht zu entlocken, wann die nächste Zinssenkung erfolgt. Vielmehr verwies sie auf das Mantra der Datenabhängigkeit und ließ sich damit alle Optionen offen. Enttäuscht zeigte man sich von den Nestle-Zahlen. Die aktuellen Schwierigkeiten scheinen Vontobel zufolge beispiellos in der Geschichte des Unternehmens zu sein. Nachdem die Aktie seit Jahresbeginn bereits 12 Prozent verloren hat, ging es um 2,5 Prozent nach oben. Die Zahlen für das dritte Quartal von ABB (+2,4%) enthielten Licht und Schatten. Die Umsätze sind laut JP Morgan 2 Prozent unter den Erwartungen geblieben, der Auftragseingang entsprach den Prognosen. Dafür lag das operative EBITA 1 Prozent über den Schätzungen. Siemens profitierten mit einem Plus von 1,8 Prozent von den ABB-Zahlen.

DAX/MDAX/SDAX/TECDAX

Fester - Der DAX notierte zwischenzeitlich mit 19.675 Punkten erneut auf einem Rekordhoch. Für die Aktien der Merck KGaA ging es um 7,6 Prozent nach oben. Der Pharma- und Technologiekonzern äußerte sich zuversichtlich auf seinem Kapitalmarkttag. Sartorius machten einen Satz um 16,5 Prozent. Berenberg attestierte dem Unternehmen ordentliche Drittquartalszahlen. Die Unternehmensziele für das Geschäftsjahr 2024 seien bekräftigt worden. Global Fashion Group haussierten um 33,8 Prozent und machten damit einen Teil der Kursverluste des Jahres wieder wett. Der Online-Händler hatte am Vorabend seine negativen Prognosen deutlich zurückgefahren. Gelobt wurden vor allem die Sparmaßnahmen, die zu einer starken Margenverbesserung geführt haben.

XETRA-NACHBÖRSE

Die Stratec-Aktie hat im nachbörslichen Handel am Donnerstag knapp 1 Prozent verloren. Das Unternehmen hat im dritten Quartal weniger umgesetzt als erwartet und die Umsatz-Jahresprognose gesenkt.

USA - AKTIEN

Behauptet - Sowohl der Dow-Jones-Index als auch der S&P-500 kletterten auf neue Rekordhochs. Angetrieben wurde der Markt zwischenzeitlich von den Technologie-Werten. Nachdem ASML zuletzt Wachstumssorgen im Halbleiterbereich ausgelöst hatte, hat Taiwan Semiconductor Manufacturing Co (TSMC), der weltgrößte Auftragsfertiger für Chips, die Wachstumsdynamik im dritten Quartal beibehalten und den Gewinn um 54 Prozent auf einen neuen Rekordwert gesteigert. Investoren zeigten sich in Bezug auf die KI-getriebene Wachstumsstory aber weiter skeptisch. Die Indizes gaben bis zum Handelsende ihre Gewinne wieder vollständig ab. Lediglich der Dow-Jones-Index konnte aufgrund der Gewinne der Travelers-Aktie ein Plus ins Ziel retten. Angesichts des Fokus auf den Technologiesektor traten die Konjunkturdaten des Tages etwas in den Hintergrund. Diese sprechen gegen rasche Zinssenkungen. Travelers (+9%) hat für das dritte Quartal einen deutlichen Gewinnanstieg und eine stark verbesserte Rentabilitätskennziffer gemeldet. Expedia stiegen um 4,8 Prozent. Laut einem Bericht der Financial Times erwägt der Fahrdienstleister Uber Technologies (-2,4%) ein Gebot für das virtuelle Reisebüro.

USA - ANLEIHEN

Laufzeit Rendite Bp zu VT Rendite VT +/-Bp YTD

2 Jahre 3,98 +3,5 3,94 -44,3

5 Jahre 3,90 +5,8 3,84 -9,8

7 Jahre 3,99 +7,2 3,92 1,9

10 Jahre 4,09 +7,9 4,01 21,3

30 Jahre 4,39 +9,4 4,30 42,1

Am Anleihemarkt zogen die Renditen kräftig an. Die starken US-Daten deuten auf ein gemäßigtes Tempo bei den Zinssenkungen hin, hieß es. Die schwache Industrieproduktion wurde mit Sonderfaktoren begründet. Die Daten sind "ausschließlich auf die durch den Streik der Boeing-Mitarbeiter und die durch Hurrikan 'Helene' verursachten Störungen zurückzuführen", so Bradley Saunders von Capital Economics. Eine Erholung in diesem Monat sei unwahrscheinlich, da der Streik andauere und der Hurrikan Milton auf Helene gefolgt sei, so der Teilnehmer.

+++++ DEVISENMARKT +++++

DEVISEN zuletzt +/- % 0:00 Do, 17:07 Uhr % YTD

EUR/USD 1,0840 +0,1% 1,0833 1,0829 -1,9%

EUR/JPY 162,39 -0,2% 162,66 162,46 +4,4%

EUR/CHF 0,9384 +0,0% 0,9381 0,9371 +1,1%

EUR/GBP 0,8324 +0,0% 0,8324 0,8331 -4,0%

USD/JPY 149,80 -0,2% 150,17 150,02 +6,3%

GBP/USD 1,3022 +0,1% 1,3014 1,2997 +2,4%

USD/CNH 7,1271 -0,1% 7,1366 7,1370 +0,1%

Bitcoin

BTC/USD 67.798,55 +1,1% 67.076,40 67.108,55 +55,7%

YTD bezogen auf Schlusskurs des Vortags

Die US-Daten sprachen in Summe gegen aggressive Zinssenkungen der US-Notenbank und stützten daher den Dollar, hieß es. Für den Dollar-Index ging es um 0,2 Prozent nach oben. Der Markt geht aktuell mehrheitlich von einer Zinssenkung der Fed im November um 25 Basispunkte aus. Der Euro geriet mit dem anziehenden Dollar unter Druck. Die Zinssenkung der EZB um 25 Basispunkte war dagegen überwiegend erwartet worden. Nach einem Tagestief bei 1,0811 Dollar notierte die Gemeinschaftswährung bei 1,0828 Dollar.

+++++ ROHSTOFFE +++++

ÖL

ROHOEL zuletzt VT-Settlem. +/- % +/- USD % YTD

WTI/Nymex 70,97 70,67 +0,4% +0,30 +0,5%

Brent/ICE 74,74 74,45 +0,4% +0,29 -0,3%

YTD bezogen auf Schlusskurs des Vortags

(MORE TO FOLLOW) Dow Jones Newswires

October 18, 2024 01:31 ET (05:31 GMT)