Sherwin-Williams opkøber Valspar, bliver verdensførende inden for maling og belægninger

CLEVELAND, 1. juni 2017 /PRNewswire/ -- Sherwin-Williams (NYSE: SHW) meddelte i dag, at opkøbet af virksomheden Valspar (NYSE: VAL) nu var gennemført. Aktionærerne i Valspar modtager i henhold til vilkårene i fusionsaftalen USD 113 kontant pr. aktie. I forbindelse med gennemførelsen af opkøbet suspenderedes handlen med Valspars aktier før børsåbningen i dag, og virksomheden afnoteres på New York Stock Exchange.

John G. Morikis, bestyrelsesformand, præsident og administrerende direktør i Sherwin-Williams, udtaler: "Vi er meget tilfredse med gennemførelsen af opkøbet, og jeg vil gerne byde vores nye kolleger i Valspar og deres enorme talent velkommen til Sherwin-Williams. Overtagelsen af Valspar styrker Sherwin-Williams' globale vækststrategi og gør virksomheden verdensførende inden for maling og belægninger.  Fusionen af de to virksomheder skaber en produktmærkeportefølje i verdensklasse, et udvidet produktsortiment, førende teknologi- og innovationsplatforme og en omfattende global tilstedeværelse. De forstærkede kompetencer vil være til gavn for vores kunder og skabe bæredygtig langsigtet værdi for vores aktionærer."

Den fusionerede virksomhed, der har hovedkontor i Cleveland, Ohio, havde en proformaomsætning på USD 15,8 mia. i 2016 og beskæftiger ca. 60.000 medarbejdere på verdensplan. Virksomheden har en fremtrædende stilling på markedet for maling til boliger i Nordamerika, Sydamerika, Kina, Australien og Storbritannien. Med hensyn til industrielle belægninger er den fusionerede virksomhed verdensførende inden for emballagebelægninger, spolebelægninger, generelle industrielle belægninger og belægninger til industritræ.

Sherwin-Williams indgav den 2. maj 2017 en meddelelse med urevideret proforma årsregnskab til de amerikanske børstilsynsmyndigheder, der afspejlede opkøbet af Valspar.

Som tidligere meddelt forventer Sherwin-Williams på basis af aktuelle forhold at opnå en årlig synergieffekt på USD 320 mio. på indkøb, salgs- og øvrige driftsudgifter samt proces- og effektivitetsbesparelser i løbet af tre år. Virksomheden forventer også, at opkøbet straks vil øge indtjeningen (ekskl. engangsomkostninger) og virksomhedens likviditet betydeligt.

Sherwin-Williams offentliggør torsdag den 20. juli 2017 sit regnskab for 2. kvartal, der slutter den 30. juni 2017. Sherwin-Williams vil på samme tidspunkt offentliggøre sin prognose for den fusionerede virksomhed for 3. kvartal og for hele 2017 og afholde et telefonmøde for at besvare spørgsmål. Der vil fremkomme flere oplysninger om telefonmødet i løbet af de kommende uger.

Den 2. maj 2017 gennemførte Sherwin-Williams en emission af prioriterede obligationer med henblik på finansiering af opkøbet af Valspar. Virksomheden udstedte obligationer til en værdi af USD 6 mia. med en løbetid på 3, 5, 7, 10 og 30 år og en blandet gennemsnitlig rentesats på ca. 3,2 %.  

Som tidligere meddelt i Valspars offentliggørelse den 19. maj 2017 om kvartalsvis udlodning af aktieudbytte udbetaler Valspar ikke udbyttet med forfald den 8. juni 2017, fordi fusionen blev afsluttet før arbejdstids ophør den 1. juni 2017.

Sherwin-Williams' tidligere meddelte byttetilbud for alle udestående Valspar-obligationer udløb kl. 09.00 (lokal tid New York) den 1. juni 2017. Der fandtes ikke yderligere udbud af udestående Valspar-obligationer efter kl. 17.00 (lokal tid New York) den 31. maj 2017.

Om Sherwin-Williams 
Sherwin-Williams, der blev grundlagt i 1866, er verdensførende inden for produktion, udvikling, distribution og salg af maling, belægninger og beslægtede produkter til fagkunder samt industri-, erhvervs- og detailkunder. Virksomheden fremstiller produkter under velkendte varemærker som fx Sherwin-Williams®, Valspar®, HGTV HOME® by Sherwin-Williams, Dutch Boy®, Krylon®, Minwax®, Thompson's® Water Seal®, Cabot® m.fl. Hovedkontoret er beliggende i Cleveland, Ohio, og produkter under Sherwin-Williams®-mærket sælges udelukkende igennem en kæde på over 4.100 butikker og anlæg, der drives af virksomheden. Virksomhedens øvrige produkter sælges gennem storsalgsbutikker, byggemarkeder, uafhængige farvehandlere, isenkrambutikker, bilforhandlere og industrielle distributører. Sherwin-Williams Performance Coatings Group leverer en bred vifte af højt forarbejdede løsninger til anlægs-, industri-, emballage- og transportbrancherne i over 120 lande rundt om i verden. Sherwin-Williams er børsnoteret på New York Stock Exchange (symbol: SHW). Besøg www.sherwin.com for flere oplysninger.

Forbehold vedrørende fremadrettet vurdering
Denne meddelelse indeholder en fremadrettet vurdering om Sherwin-Williams og opkøbet. Fremadrettede vurderinger er vurderinger, der ikke er historiske kendsgerninger. Sådanne vurderinger kan identificeres ved deres brug af fremadrettet sprogbrug som fx "tro", "forventer", "kan", "vil", "bør", "projekt", "kunne", "plan", "mål", "potentiel", "proforma,", "søger", "har til hensigt" eller "forventer" eller benægtelse heraf eller lignende sprogbrug og omfatter drøftelse af strategi, økonomiske prognoser, vejledning og overslag (inkl. de grundlæggende forudsætninger herfor), erklæringer om planer, mål, forventninger eller følger af meddelte transaktioner og erklæringer om fremtidige resultater, drift, produkter og tjenesteydelser i Sherwin-Williams og tilknyttede virksomheder. Sherwin-Williams tilråder læserne ikke at lægge for stor vægt på disse vurderinger. Fremadrettede vurderinger er underlagt mange risici og usikkerheder. Faktiske resultater og praksis kan derfor variere væsentligt fra indholdet i de fremadrettede vurderinger. Risiciene og usikkerhederne omfatter følgende: Sherwin-Williams' evne til en vellykket integration af Valspar, risici med hensyn til opnåelse af omkostningssynergierne og tidspunktet herfor, inkl. opkøbets påvirkning på indtjeningen og tidsrammen herfor, svingninger i tilgængeligheden af og priserne på råmaterialer, vanskelige globale økonomiske og kapitalmarkedsforhold, risici i forbindelse med indtjeningen på udenlandske markeder, afbrydelse, fejl eller kompromittering af Sherwin-Williams' informationssystemer samt ændring i det juridiske og lovgivningsmæssige grundlag. Sherwin-Williams forpligter sig ikke til at revidere eller opdatere fremadrettede vurderinger for at afspejle begivenheder eller omstændigheder, der indtræffer eller forefindes efter datoen, hvor den fremadrettede vurdering udstedes.

KONTAKTPERSONER

Sherwin-Williams:
Kontaktperson for investorer:
Bob Wells
Vicekoncerndirektør, koncernkommunikation og offentlige anliggender
Sherwin-Williams
+1 (216) 566-2244
rjwells@sherwin.com

Mediekontaktpersoner:
Mike Conway
Direktør, koncernkommunikation
Sherwin-Williams
+1 (216) 515-4393
mike.conway@sherwin.com

eller

Sard Verbinnen & Co
Jim Barron/Jared Levy/Patrick Scanlan
 +1 (212) 687-8080

Logo – http://mma.prnewswire.com/media/346043/The_Sherwin_Williams_Company_Logo.jpg

Logo – http://mma.prnewswire.com/media/346042/valspar_Logo.jpg

Foto - http://mma.prnewswire.com/media/518557/SWEmerald_Medallion.jpg

Foto - http://mma.prnewswire.com/media/518558/SWVertical_Valspar_Combined.jpg