Sherwin-Williams slutför förvärvet av Valspar och bildar ett världsledande företag inom målarfärg och beläggningar

CLEVELAND, 1 juni 2017 /PRNewswire/ -- The Sherwin-Williams Company (NYSE: SHW) tillkännagav i dag att företaget har slutfört sitt förvärv av The Valspar Corporation (NYSE: VAL). Enligt villkoren i fusionsavtalet erhåller aktieägarna i Valspar 113 US-dollar per aktie kontant. I samband med att transaktionen slutfördes upphörde handeln med Valspar-stamaktien innan marknaden öppnades i dag, och den kommer att avnoteras från New York-börsen.

John G. Morikis, ordförande, direktör och VD för Sherwin-Williams, sade: "Vi är glada över att slutföra den här transaktionen och jag vill officiellt välkomna våra nya kollegor från Valspar och den enorma talang som de tar med sig till Sherwin-Williams. Förvärvet av Valspar påskyndar Sherwin-Williams globala tillväxtstrategi och gör det till ett världsledande företag inom målarfärg och beläggningar. I och med sammanslagningen av dessa två företag skapas en varumärkesportfölj i världsklass, ett utökat produktsortiment, förstklassig teknik och innovationsplattformar samt en stärkt internationell närvaro. Dessa förbättrade möjligheter kommer att gynna kunderna och skapa ett hållbart, långsiktigt värde för aktieägarna.

Det sammanslagna företaget har sitt huvudkontor i Cleveland, Ohio, och genererade proforma-intäkter på 15,8 miljarder US-dollar 2016 och sysselsätter cirka 60 000 medarbetare runt om i världen. Det har en framträdande marknadsposition inom fasadfärg i Nordamerika, Sydamerika, Kina, Australien och Storbritannien. När det kommer till industribeläggningar är det sammanslagna bolaget en global marknadsledare inom förpackningsbeläggningar, spolbeläggningar, allmänna industriella beläggningar och industriträbeläggningar.

Den 2 maj 2017 lämnade Sherwin-Williams in 8-K-rapporten över viktiga bolagshändelser, som omfattade den ännu ej granskade proforma årsredovisningen 2016 som avspeglade förvärvet av Valspar.

Som tidigare meddelats väntar sig Sherwin-Williams att inom tre år uppnå synergier på 320 miljoner US-dollar av den årliga försäljningens run-rate inom områdena anskaffning, SG&A samt process- och effektivitetsbesparingar. Företaget väntar sig också att denna transaktion omedelbart kommer att förstärka resultatet (exklusive engångskostnader) och ge en meningsfull ökning av bolagets operativa kassaflöde  

Sherwin-Williams kommer att meddela sina ekonomiska resultat för det andra kvartalet som avslutas den 30 juni på torsdagen den 20 juli 2017. Då ska Sherwin-Williams tillkännage sin prognos för det sammanslagna företaget för det tredje kvartalet och helåret 2017, samt hålla ett konferenssamtal för att svara på frågor. Ytterligare information om samtalet kommer att förmedlas under de kommande veckorna.

Den 2 maj 2017 genomförde Sherwin-Williams en emission av prioriterade skuldsedlar för att finansiera Valspar-förvärvet. Företaget placerade 6 miljarder dollar i obligationer med löptider på 3, 5, 7, 10 och 30 år med en genomsnittlig blandränta på cirka 3,2 procent.

Som tidigare meddelades i Valspars kvartalsvisa utdelningsavisering den 19 maj 2017 kommer den kvartalsvisa Valspar-utdelningen som ska utbetalas den 8 juni 2017 inte att betalas ut, eftersom fusionen slutfördes före börsens stängning den 1 juni 2017.

Sherwin-Williams tidigare aviserade utbyteserbjudanden för alla utestående Valspar-värdepapper upphörde att gälla kl. 9.00, New York City-tid, den 1 juni 2017. Det har inte skett några nya anbud på utestående Valspar-värdepapper sedan kl. 17.00, New York City-tid, den 31 maj 2017.

Om Sherwin-Williams
The Sherwin-Williams Company grundades 1866 och är ett världsledande företag inom tillverkning, utveckling, distribution och försäljning av målarfärg, beläggningar och relaterade produkter till yrkespersoner, industrin, handeln och detaljhandelskunder. Företaget tillverkar produkter under välkända varumärken såsom Sherwin-Williams®, Valspar®, HGTV HOME® by Sherwin-Williams, Dutch Boy®, Krylon®, Minwax®, Thompson's® Water Seal®, Cabot® och många fler. Sherwin-Williams® har sitt huvudkontor i Cleveland, Ohio, och deras varumärkesprodukter säljs exklusivt via en kedja av mer än 4 100 företagsdrivna butiker och anläggningar, medan företagets övriga varumärken säljs av ledande detaljhandelskedjor, byggvaruhus, oberoende färghandlare, järnhandlar, bilhandlare och industridistributörer. The Sherwin-Williams Performance Coatings Group tillhandahåller ett brett sortiment av högteknologiska lösningar för byggbranschen, industrin, förpacknings- och transportmarknaderna i över 120 länder runt om i världen. Sherwin-Williams-aktierna är noterade på New York-börsen (symbol: SHW). Mer information finns på www.sherwin.com.

Varningsuttalande om långsiktiga uttalanden
Denna kommunikation innehåller långsiktiga uttalanden om Sherwin-Williams och transaktionen. Långsiktiga uttalanden är uttalanden som inte är historiska fakta. Sådana uttalanden kan identifieras med hjälp av framåtblickande ord, såsom "tror", "väntar sig", "kan", "kommer att", "borde", "prognos", "skulle kunna", "planerar", "mål", "potentiell", "proforma", "försöker", "har för avsikt att" eller "förutser", eller de nekande formerna av dessa eller liknande termer, och omfattar diskussioner om strategier, ekonomiska prognoser, riktlinjer och bedömningar (inklusive deras bakomliggande antaganden), uttalanden angående planer, mål, förväntningar eller konsekvenser av meddelade transaktioner samt uttalanden om kommande resultat, verksamhet, produkter och tjänster för Sherwin-Williams och dess dotterbolag. Sherwin-Williams varnar läsarna för att inte i alltför hög grad förlita sig på sådana uttalanden. Dessa långsiktiga uttalanden är föremål för en mängd olika risker och osäkerheter. Därmed kan faktiska resultat och erfarenheter väsentligt skilja sig från de som framgår av sådana långsiktiga uttalanden. Sådana risker och osäkerheter innefattar följande: Sherwin-Williams förmåga att framgångsrikt integrera Valspar; risker i samband med genomförandet av kostnadssynergier och tidpunkten för dessa, inklusive om transaktionen kommer att bli förstärkande och inom den förväntade tidsperioden; variationer i tillgången och priserna på råvaror; svåra globala ekonomiska villkor och kapitalmarknadsvillkor; risker förknippade med intäkter från utländska marknader; avbrott, fel eller läckage i Sherwin-Williams informationssystem; ändringar av lagar och förordningar. Sherwin-Williams gör inga åtaganden när det gäller att revidera eller uppdatera långsiktiga uttalanden för att avspegla händelser eller omständigheter som uppstår eller förekommer efter det datum då de långsiktiga uttalandena gjordes.

KONTAKTDATA

För Sherwin-Williams Company:
Kontaktperson, investerarrelationer:
Bob Wells
Vice VD, information och lobbyverksamhet
Sherwin-Williams
(216) 566-2244
rjwells@sherwin.com

Kontaktdata, media:
Mike Conway
Informationsdirektör
Sherwin-Williams
(216) 515-4393
mike.conway@sherwin.com

Eller

Sard Verbinnen & Co
Jim Barron / Jared Levy / Patrick Scanlan
(212) 687-8080

Logotyp - http://mma.prnewswire.com/media/346043/The_Sherwin_Williams_Company_Logo.jpg

Logotyp - http://mma.prnewswire.com/media/346042/valspar_Logo.jpg

Foto - http://mma.prnewswire.com/media/518557/SWEmerald_Medallion.jpg

Foto - http://mma.prnewswire.com/media/518558/SWVertical_Valspar_Combined.jpg