Die Real Estate & Asset Beteiligungs GmbH (REA) begibt eine neue Anleihe im Volumen von bis zu 8 Mio. Euro (ISIN DE000A383FW3). Praktisch für die Verantwortlichen, dass man bis zu 8 Mio. Euro ohne Wertpapierprospekt platzieren darf. Die Gesellschaft, die Wohnimmobilienbestände hält, hatte zuvor als Maritim Vertriebs GmbH firmiert, Ankerziehschlepper verchartert und auch damals schon eine Anleihe begeben. Auch wenn kein Wertpapierprospekt existiert und auf der Website keine Jahresabschlüsse zu finden sind, so liest sich das Wertpapier-Informationsblatt auch ganz spannend. Aufgeführt ist die Bilanz zum 31.12.2022. Bei einer Bilanzsumme von 76,0 Mio. Euro weist die Gesellschaft einen nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrag von rund 28,4 Mio. Euro aus. 

„Durch diese Neuemission der Anleihen sowie diverse Veräußerungen von Anlagevermögen ist nach Auffassung der Geschäftsführung eine Rückführung der am 31.01.2025 fälligen Anleihe (2018/25) möglich. Nach Auffassung der Geschäftsführung besteht deshalb eine positive Fortführungsprognose, sodass ein Insolvenzantrag nach §19 InsO nicht gestellt werden muss“, kommentieren die ehemaligen Vermögensverwalter Jürgen Steinhauser und Ulrich Jehle und bieten für die neue Anleihe einen Kupon von 4,25%.

Inzwischen plant auch die WR Wohnraum AG die Emission einer siebenjährigen Unternehmensanleihe im Volumen von bis zu 8 Mio. Euro (ISIN DE000A383W31). Der Kupon beträgt 5,75% p.a.

Die WR Wohnraum AG hat ihren Sitz in der Beethovenstrasse 18, Kempten. Vorstand ist u.a. Dr.Markus Steinhauser. Die Real Estate & Asset Beteiligungs GmbH hat ihren Sitz in der Beethovenstraße 16, Kempten. Geschäftsführer ist u.a. Jürgen Steinhauser. Und wir ahnen es schon, das lässt nichts Gutes erwarten.

Ein Blick in das Wertpapier-Informationsblatt bestätigt leider die Vorahnung. Im Geschäftsjahr 2023 erzielte die WR Wohnraum AG einen Umsatz von 143.532,50 Euro. Dabei wurde ein Jahresfehlbetrag von 7.120.568,28 Euro erwirtschaftet. Der Verlustvortrag beträgt 3.774.399,30 Euro. Der Bilanzverlust beträgt 10.894.967,58 Euro.

Wir zitieren aus dem Wertpapier-Informationsblatt der WR Wohnraum-Anleihe:
„Bei der Bewertung wurde von der Annahme der Fortführung des Unternehmens ausgegangen. Hierbei wurde unterstellt, dass der Abverkauf einer Beteiligung im Juni 2024 planmäßig erfolgt und die hieraus resultierende Liquidität zur Tilgung von fälligen Verbindlichkeiten verwendet werden kann. Sollte sich der Verkauf verzögern, ergeben sich Zweifel an der Annahme, sofern keine alternativen Finanzierungsmöglichkeiten gefunden werden können.“

www.fixed-income.org
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