UBS Small Cap Germany Fonds der Woche

Bad Nauheim (aktiencheck.de AG) - Die Experten von "BÖRSE am Sonntag" empfehlen den UBS Small Cap Germany (UBS (D) Equity Fund - Small Caps Germany) als Fonds der Woche.

Meist größere Chancen, aber auch Risiken berge ein Investment in Spezialwerte mit sich. Deshalb sei eine gewisse Diversifikation unabdingbar. Für einen großen, vielleicht sogar milliardenschweren Fonds seien Nebenwerte jedoch oft zu klein. Deshalb würden etablierte Mid Caps die Portfolios dominieren. Das sei beim UBS Small Cap Germany nicht der Fall. Daher habe das Fondsmanagement beste Aussichten, auch in den nächsten Jahren eine exzellente Performance zu erzielen.

Frank Elze, der den UBS Small Cap Germany seit Anfang 2005 manage, habe in den abgelaufenen drei Jahren eine Wertentwicklung von 12,9% per annum erreicht. Schließlich sei der Dax im selben Zeitraum nur rund 400 Punkte gestiegen, also nicht einmal 2% jährlich. Im Vergleich zur Benchmark und der Konkurrenz würden die Zahlen zwar weniger beeindruckend aussehen. Laut Daten des Analysehauses Morningstar habe die jährliche Outperformance aber immer noch bei ansehnlichen 3,8% gegenüber dem MSCI-Germany-Small-Cap-Index und 7,8% gegenüber dem Durchschnitt der Kategorie Aktien Deutschland Nebenwerte gelegen.

Für die Verwaltung verlange UBS eine Pauschale von 1,8% pro Jahr. Eine erfolgsabhängige Vergütung werde nicht erhoben. Daraus errechne sich eine Gesamtkostenquote von 1,82%. Außerdem belaufe sich der Ausgabeaufschlag auf maximal 4%. Dieser lasse sich durch eine Order an der Börse weiter reduzieren: Der Spread zwischen An- und Verkaufskurs liege meist unter 1%. Dazu müssten jedoch noch die Orderspesen addiert werden.

Nach Einschätzung der Experten von "BÖRSE am Sonntag" ist der UBS Small Cap Germany ein Fonds der Woche. (Ausgabe 14 vom 10.04.2011) (11.04.2011/fc/a/f)