Wienerberger buy

Die Wertpapierexperten der Citigroup haben ihre Einschätzung für die Aktien des heimischen Ziegelherstellers Wienerberger von "Buy" auf "Neutral" zurück genommen. Das Kursziel wurde von 15,30 auf 17,30 Euro angepasst. Das Aufwärtspotenzial hinsichtlich der Bewertung des Unternehmens sei derzeit begrenzt, heißt es in der Analyse.

Insgesamt habe sich der Konzern gut positioniert um von der allmählichen Erholung am Wohn- und Baumarkt zu profitieren, so die Citigroup. Die kürzlich vorgelegten Halbjahresergebnisse lagen über den Erwartungen der Analysten, zudem hob Wienerberger die Ergebniserwartung (EBITDA) auf 376 Mio. Euro an. Entsprechend wurden auch die Schätzungen der Citigroup nach oben revidiert.

Der Schlüssel für die weitere Bewertung von Wienerberger liege in der Entwicklung des EBITDA. Der Ziegelhersteller hatte im Vorjahr ein mittelfristiges EBITDA-Ziel von 635 Mio. Euro festgesetzt. Die Citigroup-Experten sehen zwar signifikanten Spielraum für die Erholung des EBITDA - allerdings seien Tempo und Timing für das Erreichen der Zielmarke von großer Bedeutung.

Der prognostizierte Gewinn je Aktie wird für 2015 nun mit 0,40 (bisher: 0,35) Euro angegeben. Für 2016 wird ein Ergebnis unverändert je Aktie von 0,70 Euro und für 2017 von 0,97 (bisher 0,92) Euro erwartet. Die Dividendenschätzung je Aktie liegt für 2015 bei 0,17 Euro, für 2016 bei 0,20 Euro und für 2017 bei 0,25 Euro.

Die Aktien von Wienerberger notieren derzeit mit einem Minus von 1,80 Prozent auf 16,35 Euro.

(Schluss) kat/mad

ISIN AT0000831706 WEB http://www.wienerberger.com

AFA0013 2015-08-21/10:12