Bellevue Group mit operativem Halbjahresergebnis von CHF 6.8 Mio. - verwaltete Kundenvermögen mit knapp CHF 7 Mrd. auf Höchststand

Bellevue Group AG / Bellevue Group mit operativem Halbjahresergebnis von CHF 6.8 Mio. - verwaltete Kundenvermögen mit knapp CHF 7 Mrd. auf Höchststand . Verarbeitet und übermittelt durch Nasdaq OMX Corporate Solutions. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich. Source: Globenewswire

• Rückgang des operativen Gewinns um 32% auf rund CHF 6.8 Mio. Anstieg der verwalteten Kundenvermögen um 30% auf CHF 6.9 Mrd. 
• Breit abgestütztes Netto-Neugeld in Höhe von CHF 126 Mio.
• Asset Management dank Akquisition von StarCapital AG breiter aufgestellt
• Bank am Bellevue mit weiterer Ertragserosion
  

Der Fehlstart an den Finanzmärkten, verursacht durch die sich abschwächende Wachstumsdynamik in China und die Ölpreisentwicklung, trübte die Aussichten gleich zu Jahresbeginn. Erschwerend kamen das anhaltend schwache globale Wirtschaftswachstum und geopolitische Unsicherheiten in Russland und dem Nahen Osten hinzu. Das Anlegervertrauen litt zudem unter einem möglichen Brexit, der für die mei­sten Auguren überraschend Realität wurde. Einzig die Zentralbanken wirkten positiv auf die Märkte ein, wenngleich erste Signale für eine mögliche Abkehr von einer breiten expansiven Geldpolitik sichtbar wur­den.

Weitere Fortschritte der Bellevue Group bei Ertrags- und Kompetenzdiversifikation

Die Bellevue Group konnte in einem von hoher Volatilität geprägten Umfeld weitere strategische Fort­schritte erzielen. Die im Juni erfolgreich abgeschlossene Akquisition des unabhängigen deutschen Asset Managers StarCapital AG ermöglicht der Bellevue Group die Erweiterung der Anlagekompetenzen im Non-Healthcare-Bereich in den Bereichen Anleihen, vermögensverwaltende gemischte Fonds sowie ETF-Dachfonds-Strategien. Zusätzlich stärkt der Standort in Frankfurt am Main die Position in einem europäischen Schlüsselmarkt, die kontinuierlich ausgebaut wird. Die für die Akquisition der StarCapital notwendige erstmalige Kapitalerhöhung konnte mit der Platzierung von rund 3 Mio. neuen Namenaktien und einem Bruttoerlös von CHF 32.9 Mio. erfolgreich abgeschlossen werden. Die zusätzlichen Mittel sichern gleichzeitig die strategische und finanzielle Flexibilität, um den eingeschlagenen Wachstumskurs fortzusetzen.

Solides Halbjahresresultat in anspruchsvollem Umfeld

Wie alle Akteure in der Finanzbranche war auch die Bellevue Group in den ersten sechs Monaten durch eine hohe Marktvolatilität gefordert, die sich im Biotech- und Healthcare-Bereich akzentuierte. Die wichtigste Ertragsquelle der Gruppe - das Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft - reduzierte sich deshalb gegenüber dem Vorjahr um 18%. Der Anteil der wiederkehrenden Erträge erhöhte sich auf rund 80% (Anteil Ende 2015: 71%). Die Kostenseite sank aufgrund der stark leistungsbezogenen Personal­kompensation um 11%, federte die tiefere Ertragslage jedoch nur teilweise ab. Somit erzielte die Bellevue Group ein im Vorjahresvergleich um 32% tieferes operatives Ergebnis von CHF 6.8 Mio. für das erste Halbjahr 2016. Nach Berücksichtigung von Wertverlusten auf Anlagen in Seed Capital von rund CHF 2.5 Mio. und Abschreibungen, Wertberichtigungen und Steuern ergibt sich ein Konzerngewinn von CHF 2.8 Mio.

Die Übernahme von StarCapital wurde am 6. Juni 2016 (Closing) rückwirkend per Anfang 2016 abgeschlossen. Der Gewinn von StarCapital ab dem 1. Januar 2016 bis zum Zeitpunkt des Closings in der Höhe von CHF 2.5 Mio. wurde im Substanzwert und der Gewinn ab dem Closing bis Ende Juni 2016 in der Höhe von CHF 0.4 Mio. in der Erfolgsrechnung verbucht. Die volle Ertragskraft von StarCapital wird sich somit erst im zweiten Halbjahr in der Erfolgsrechnung zeigen.

"Die Bellevue Group hat in einem äusserst anspruchsvollen Umfeld weitere Fortschritte erzielt und die Ertrags- und Anlagekompetenz mit der Akquisition der StarCapital erweitert. Mit dem dazugewonnenen Standort in Oberursel bei Frankfurt haben wir auch begonnen, unsere Gruppenpräsenz im Schlüsselmarkt Deutschland weiter zu stärken und mit zusätzlichen Vertriebskräften die Marktbearbeitung zu intensivieren. In der Bank haben wir den Aufbau der Ver­mögensverwaltung für unternehmerische Privatkunden gestartet, um der Ertragslage der Bank neue Im­pulse verleihen zu können. Die in der Geschichte unserer Gruppe erstmalige Kapitalerhöhung unter­streicht das Vertrauen der Investoren und bestärkt uns in der verfolgten Wachstumsstrategie", kommen­tiert André Rüegg das Halbjahresresultat 2016.

Verwaltete Kundenvermögen auf neuem Rekordniveau

Die verwalteten Kundenvermögen erreichten mit CHF 6.9 Mrd. einen neuen Höchststand - ein Plus von 30% gegenüber Ende 2015. Die Akquisition von StarCapital trug dazu mit CHF 2.5 Mrd. massgeblich bei. Gleichzeitig flossen der Gruppe insgesamt organische Netto-Neugelder in Höhe von CHF 126 Mio. zu. Neben den verschiedenen Healthcare-Strategien erfreuten sich der BB African Opportunities und insbesondere der BB Global Macro steigender Nachfrage der Anleger. Der BB Global Macro mit einem Volumen von rund CHF 190 Mio. erzielte dank der Diversifikation in mehrere Anlageklassen und dank Long- und Short-Exposure-Möglichkeiten eine positive Anlageperformance von 2.8% (in CHF). Mit einer Outperformance von 8.2% bzw. 6.8% (jeweils in CHF) vermochten der BB Entrepreneur Switzerland und die BB Biotech AG ihre Benchmark deutlich zu schlagen, obwohl Letztere eine negative Anlageperformance verzeichnete. Die anspruchsvollen Aktienmärkte hinterliessen auch beim Asset Ma­nagement Spuren. Neben einem negativen Performancebeitrag von rund CHF 1 Mrd. bei den verwalteten Vermögen verringerten sich auch die performanceabhängigen Gebühren sub­stanziell um 85% auf CHF 0.6 Mio. (Vorjahr: CHF 3.6 Mio.). Das operative Resultat ging um 21% auf CHF 9.5 Mio. zurück.

Weitere Ertragserosion im Brokerage - erste Schritte in Richtung Vermögensverwaltung

Aufgrund der strukturell und regulatorisch bedingten anhaltenden Verlangsamung der Brokerage-Aktivi­täten gaben die Erträge in diesem Geschäftsbereich der Bank am Bellevue im Vorjahresvergleich noch­mals um rund 24% nach. Nachgefragt war hingegen die umfassende M&A- und Kapitalmarktexpertise. So begleitete das Corporate-Finance-Team verschiedene Kapitalmarkttransaktionen, u.a. den Börsen­gang von Investis, einer führenden Gesellschaft für Wohnliegenschaften in der Genfersee-Region und nationaler Anbieter von Immobiliendienstleistungen. Dennoch führte das rückläufige Brokerage-Geschäft zu einem operativen Verlust der Bank von CHF 1.1 Mio. Um die Ertragssituation der Bank breiter abzu­stützen und zu stabilisieren, wurden erste Schritte für den Aufbau von Vermögensverwaltungs-Dienstlei­stungen der Bank eingeleitet.

Ausblick

Das Asset Management plant im zweiten Halbjahr die Kotierung einer neuen Beteiligungsgesellschaft an der London Stock Exchange. Das neue Anlagevehikel umfasst ein globales Healthcare-Anlageuniversum und bildet die Kundenbedürfnisse noch gezielter ab. Die Vermögensverwaltung für unternehmerische Privatpersonen wird unter der Leitung von Christian Zenker, der langjährige Erfahrung in diesem Bereich mitbringt, als weiteres Standbein der Bank sowohl organisch als auch durch Akquisitionen aufgebaut.  

Der vollständige Halbjahresbericht 2016 ist verfügbar unter www.bellevue.ch.

Kontakt:

Media / Investor Relations: Daniel Koller, CFO

Telefon +41 44 267 67 00, Fax +41 44 267 67 01, ir@bellevue.ch

Bellevue Group
Die Bellevue Group ist eine unabhängige Schweizer Finanzboutique, die an der SIX Swiss Exchange kotiert ist. Gegründet 1993, spezialisiert sich das Unternehmen mit seinen rund 110 Mitarbeitenden auf die Geschäftsfelder Asset Management, Brokerage und Corporate Finance. Zur Bellevue Group gehören die beiden Segmente Asset Management und Bank am Bellevue. Das Asset Ma­nagement fokussiert sich auf ausgewählte aktive Aktien-, Anleihen-, Multi-Asset- und ETF-Dachfonds-Strategien. Die Bank verfügt über erstklassige Kenntnisse des Schweizer Aktien- und Kapitalmarktes und bietet unabhängige Research-Empfehlungen sowie tragfähige Lösungen für Kapitalmarkttransaktionen an.

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Seestrasse 16 Küsnacht/Zürich Switzerland

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