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primion Technology AG: Zwischenmitteilung zum 31.03.2015

primion Technology AG / Veröffentlichung einer Mitteilung nach § 37x WpHG

18.05.2015 15:24

Zwischenmitteilung nach § 37x WpHG, übermittelt durch DGAP - ein Service der EQS Group AG.

Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.

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primion Technology AG

ZWISCHENMITTEILUNG

zum 31. März 2015

Vorbemerkung

Die nachfolgende Berichterstattung gibt die Entwicklung im laufenden

Geschäftsjahr für den Drei-Monats-Zeitraum vom 1. Januar 2015 bis 31. März

2015 (nachfolgend Berichtszeitraum bzw. -quartal genannt) wieder. Als

Vergleichsbasis werden die Zahlen für den Drei-Monatszeitraum vom 1. Januar

2014 bis 31. März 2014 (Vergleichszeitraum bzw. -quartal) berichtet.

Zum Stichtag 31. März 2015 hält der Hauptaktionär, die Azkoyen S.A.,

5.106.744 = 92,01 % (31. Dezember 2014: 5.074.557 = 91,43 %) der Aktien der

primion Technology AG.

Die primion Technology AG ist abhängige Gesellschaft im Sinne des §17 AktG.

Besondere Ereignisse nach dem Stichtag haben sich nicht ergeben.

Bericht zur Ertrags-, Vermögens- und Finanzlage

Ertragslage

Die Ertragslage des primion-Konzerns im Berichtszeitraum hat sich gegenüber

dem Vergleichszeitraum deutlich verbessert. Die Entwicklung stellt sich im

Einzelnen wie nachfolgend beschrieben dar.

Zum Beginn des Berichtsquartals lag der Auftragsbestand bei Mio. EUR 26,8,

zum 31. März 2015 bei Mio. EUR 26,0.

Entwicklung der Erträge (Gesamtleistung und sonstige betriebliche Erträge)

Die Erträge des primion-Konzerns haben sich im Berichtszeitraum wie folgt

entwickelt:

^

Berichtsquartal 01.01. - 01.01. - Delta Delta

31.03.15 31.03.14

in TEUR in TEUR absolut relativ

Umsatzerlöse 11.527 11.460 67 0,6%

Bestandsveränderung 90 -73 163 n. a.

Andere aktivierte 375 447 -72 -16,1%

Eigenleistungen

Gesamtleistung 11.992 11.834 158 1,3%

Sonstige betriebliche 219 301 -82 -27,2%

Erträge

°

Die Gesamtleistung hat sich gegenüber dem Vergleichszeitraum um Mio. EUR

0,2 verbessert. Die Steigerung der Leistung betrifft die belgische

Tochtergesellschaft GET mit Mio. EUR 0,4, die französischen

Tochtergesellschaft primion SAS mit Mio. EUR 0,2 sowie die spanische

Tochter Digitek mit Mio. EUR 0,1 im Vergleich zum Vorjahresquartal. Dagegen

hat sich die Leistung der primion Technology AG nach Konsolidierung um Mio.

EUR 0,5 vermindert.

Die anderen aktivierten Eigenleistungen entfallen - wie im

Vergleichszeitraum des Vorjahres - ausschließlich auf die Aktivierung von

Entwicklungsaufwendungen für neue Soft- und Hardware.

Der Rückgang der sonstigen betrieblichen Erträge um Mio. EUR 0,1 resultiert

im Wesentlichen aus der Verminderung der Erträge aus

Versicherungserstattungen bei der primion Technology AG.

Aufwendungen

Die Entwicklung der Aufwendungen im Berichtszeitraum stellt sich wie folgt

dar:

^

Berichtsquartal 01.01. - 01.01. - Delta Delta

31.03.15 31.03.14

in TEUR in TEUR absolut relativ

Materialaufwand 3.180 2.994 186 6,2%

Personalaufwand 6.210 6.232 -22 -0,4%

Abschreibungen 560 753 -193 -25,6%

Sonstige betriebliche 2.083 2.596 -513 -19,8%

Aufwendungen

°

Die Materialaufwandsquote (Materialaufwand/Gesamtleistung) ist mit 26,5 %

gegenüber dem Vergleichsquartal mit 25,3 % im Berichtszeitraum

hauptsächlich aufgrund materialintensiverer Projekte leicht angestiegen.

Die Personalaufwandsquote (Personalaufwand/Gesamtleistung) ist im

Berichtsquartal auf 51,8 % gegenüber 52,7% im Vergleichsquartal gesunken.

Absolut liegen die Personalkosten mit Mio. EUR 6,2 auf dem Niveau des

Vergleichsquartals.. Während bei der primion Digitek S. L. U. aufgrund von

Abfindungen ein höherer Personalaufwand anfiel, ist dieser bei der primion

SAS und bei GET aufgrund des geringeren Personalbestands zurückgegangen.

Der Personalaufwand bei der AG liegt auf dem Niveau des Vergleichsquartals.

Der absolute und der relative Rückgang der Abschreibungen

(Abschreibungsquote 4,7 % im Berichtsquartal gegenüber 6,4 % im

Vergleichsquartal) betrifft hauptsächlich das Auslaufen

akquisitionsbedingter Abschreibungen.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen im Verhältnis zur Gesamtleistung

haben sich bei gestiegener Gesamtleistung von 21,9 % im Vergleichsquartal

auf 17,4 % im Berichtsquartal vermindert. Absolut gesehen betrug der

Rückgang der sonstigen betrieblichen Aufwendungen Mio. EUR 0,5. Wesentliche

Ursachen hierfür sind die verminderten Aufwendungen bei der primion

Technology AG im Zusammenhang mit dem Kosteneinsparungs- und

Effizienzsteigerungsprogramm FIT² sowie geringere externe

Entwicklungsaufwendungen.

EBITDA und EBIT

Die zur Steuerung der Aktivitäten des primion-Konzerns u. a. eingesetzten

Kennzahlen EBITDA und EBIT beliefen sich im primion-Konzern im

Berichtsquartal auf:

^

Berichtsquartal 01.01. - 31.03.15 01.01. - 31.03.14 Delta Delta

in TEUR in TEUR absolut relativ

EBITDA 738 313 425 > 100,0 %

EBIT 178 -440 618 n. a

°

EBITDA und EBIT liegen im Berichtsquartal deutlich über dem Niveau des

Vergleichsquartals. Dies ist vor allem auf die Verminderungen bei den

sonstigen betrieblichen Aufwendungen und bei den Abschreibungen

zurückzuführen, während gleichzeitig die Gesamtleistung leicht gesteigert

werden konnte.

Im Berichtsquartal ergab sich hinsichtlich der Margen das nachfolgende

Bild:

^

Berichtsquartal 01.01. - 31.03.15 01.01. - 31.03.14

EBITDA-Marge 6,2% 2,6%

EBIT-Marge 1,5% -3,7%

°

Ergebnis vor Ertragsteuern (EBT)

Das Ergebnis vor Ertragsteuern hat sich im Vergleich zum Vorjahresquartal

deutlich verbessert. Aufgrund der gesunkenen Finanzaufwendungen im

Berichtsquartal fällt die Verbesserung des Ergebnisses vor Ertragssteuern

(EBT) stärker aus als beim EBIT.

^

Berichtsquartal 01.01. - 01.01. - Delta Delta

31.03.15 31.03.14

in TEUR in TEUR absolut relativ

EBIT 178 -440 618 n. a.

Finanzerträge 0 1 -1 n. a.

Finanzaufwendungen -165 -216 51 23,6%

Finanzergebnis -165 -215 50 23,3%

Ergebnis vor 13 -655 668 n. a.

Ertragsteuern (EBT)

°

Durch planmäßige Tilgungen von Bankdarlehen und eines Darlehens des

Hauptgesellschafters und der damit im Berichtszeitraum reduzierten Zinslast

hat sich das Finanzergebnis gegenüber dem Vergleichszeitraum um 23,3%

verbessert.

Vermögenslage

Die Vermögenslage zum Berichtsstichtag 31. März 2015 hat sich gegenüber dem

31. Dezember 2014 wie folgt verändert:

Die Bilanzsumme ist von Mio. EUR 47,8 auf Mio. EUR 47,3 zum 31. März 2015

zurückgegangen. Die langfristigen Vermögenswerte haben sich dabei von Mio.

EUR 20,8 auf Mio. EUR 20,6 verringert. Dies resultiert aus planmäßigen

Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und auf Sachanlagen. Die

immateriellen Vermögenswerte belaufen sich zum 31. März 2015 auf 34,8 % der

Bilanzsumme gegenüber 34,5 % zum 31. Dezember 2014. Von den immateriellen

Vermögenswerten entfallen unverändert Mio. EUR 12,2 auf Geschäfts- oder

Firmenwerte. Die kurzfristigen Vermögenswerte haben sich von Mio. EUR 27,0

zum 31. Dezember 2014 auf Mio. EUR 26,7 zum 31. März 2015 leicht

vermindert. Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente erhöhten sich von

Mio. EUR 4,2 zum 31. Dezember 2014 um Mio. EUR 1,2 auf Mio. EUR 5,4 zum 31.

März 2015. Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen haben sich um

Mio. EUR 0,6 vermindert; ebenso gingen die Forderungen aus

Fertigungsaufträgen um Mio. EUR 1,1 zurück. Kurzfristige sonstige

finanzielle Vermögenswerte in Höhe von Mio. EUR 0,1 wurden veräußert.

Die langfristigen Finanzverbindlichkeiten haben sich durch planmäßige

Tilgungen sowie durch Veränderungen in der Restlaufzeit von Darlehen von

Mio. EUR 6,9 zum 31. Dezember 2014 auf Mio. EUR 6,3 zum 31. März 2015

verringert. Die kurzfristigen Finanzverbindlichkeiten haben sich ebenso

aufgrund der fälligen Tilgungen von Mio. EUR 4,4 auf Mio. EUR 3,8

vermindert. Die Nettoverschuldung (Finanzverbindlichkeiten abzüglich

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente) hat sich von Mio. EUR 7,1 zum

31. Dezember 2014 auf Mio. EUR 4,7 zum 31. März 2015 vermindert.

Die Eigenkapitalquote im Konzern hat sich von 47,4% zum 31. Dezember 2014

auf 47,8% zum 31. März 2015 erhöht.

Finanzlage

Der am 10. März 2010 abgeschlossene Konsortialdarlehensvertrag mit der

Commerzbank AG und der Baden-Württembergischen Bank wurde durch mehrere

Änderungs- und Ergänzungsvereinbarungen (datiert auf 8. März 2013, 27.

Februar 2014 und 28. Mai 2014) bis zum 31. Juli 2014 verlängert. Der

Abschluss einer neuen Konsortialfinanzierung zwischen den Darlehensgebern

Commerzbank AG und Baden-Württembergische Bank und der primion Technology

AG über ein Kontokorrentdarlehen in Höhe von bis zu Mio. EUR 2,0 und einem

Rahmen für Avale in Höhe von Mio. EUR 6,0 wurde im Juli 2014 finalisiert.

Der neue Konsortialdarlehensvertrag wurde am 29. Juli 2014 unterzeichnet

und sieht eine Laufzeit des Vertrages von drei Jahren bis August 2017 vor.

Es existieren für das Konsortialdarlehen drei einzuhaltende

Finanzkennzahlen (Covenants), die einer regelmäßigen Überprüfung

unterliegen.

Zusätzlich hat die primion Technology AG mit der Commerzbank AG und der

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. zwei Darlehen für Innovationen in

Höhe von jeweils Mio. EUR 1,2 wie folgt abgeschlossen.

1: Am 1. August 2014 wurde mit der Commerzbank AG ein Vertrag über ein

Ratentilgungsdarlehen in Höhe von Mio. EUR 1,2 abgeschlossen. Der Vertrag

sieht eine tilgungsfreie Zeit von 27 Monaten nach Vertragsunterzeichnung

vor. Die erste Rate in Höhe von Mio. EUR 0,1 ist am 30. Oktober 2016

fällig; die folgenden Raten von jeweils Mio. EUR 0,1 jeweils

vierteljährlich zum Ultimo. Die letzte Rate ist am 31. Juli 2019 fällig.

Für dieses Darlehen bürgt der Hauptgesellschafter Azkoyen S.A. mit einer

harten Patronatserklärung ('binding letter of comfort') und es beinhaltet

dieselben Covenants wie der oben beschriebene neu unterzeichnete

Konsortialdarlehensvertrag.

2: Darüber hinaus hat die primion Technology AG mit der Banco Bilbao

Vizcaya Argentaria, S.A. am 28. Juli 2014 einen Vertrag über ein

Ratentilgungsdarlehen in Höhe von ebenfalls Mio. EUR 1,2 abgeschlossen. Der

Vertrag sieht eine tilgungsfreie Zeit von 27 Monaten nach

Vertragsunterzeichnung vor. Die erste Rate in Höhe von Mio. EUR 0,1 ist am

28. Oktober 2016 fällig; die folgenden Raten von jeweils Mio. EUR 0,1

jeweils vierteljährlich zum 28. des Monats. Die letzte Rate ist am 28. Juli

2019 fällig. Für dieses Darlehen bürgt der Hauptgesellschafter Azkoyen S.A.

mit einer Bürgschaft nach spanischem Recht.

Mit Datum vom 16. Januar 2012 wurde zwischen der Azkoyen S.A. und der

primion Technology AG ein Darlehensvertrag hinsichtlich des bestehenden

Darlehens in Höhe von ursprünglich Mio. EUR 8,0 geschlossen. In diesem

Vertrag wurde eine Rückzahlung des Darlehens in 2015 mit monatlichen

Tilgungen in Höhe von TEUR 165 vereinbart. Zum 31. März 2015 valutiert das

Darlehen mit Mio. EUR 4,0. Die monatlichen Rückzahlungen setzen sich in

2015 bis zur endgültigen Tilgung Ende 2016 mit steigenden monatlichen

Tilgungsraten fort.

Gesamtaussage zur Ertrags-, Vermögens- und Finanzlage

Die Entwicklung der Ertragslage des primion-Konzerns ist im Berichtsquartal

trotz einer deutlichen Verbesserung zum Vergleichsquartal 2014 leicht

hinter den Erwartungen zurück geblieben. Im Vergleich zum 1. Quartal 2014

unterscheidet sich die Ertragslage im Berichtsquartal im Wesentlichen durch

die Einflüsse des eingeleiteten Effizienzsteigerungsprogramms FIT 2013²,

das zu einer deutlichen Verbesserung von EBIT und EBITDA geführt hat. Die

Bilanzstruktur ist mit einer Eigenkapitalquote von 47,8 % zum 31. März 2015

weiterhin solide. Die Liquidität des primion-Konzerns ist auf Basis der

aktuellen Planung sowie der oben beschriebenen Finanzierungsstruktur

gesichert.

Stetten am kalten Markt, 15. Mai 2015

Der Vorstand

Horst Eckenberger Jorge Pons Vorberg

Vorstandsvorsitzender Vorstand Finanzen

18.05.2015 Die DGAP Distributionsservices umfassen gesetzliche

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