MÄRKTE USA/Zinsspekulationen halten Wall Street weiter im Griff

NEW YORK (Dow Jones)--Das Thema Zinserhöhung hat Anleger an der Wall Street auch am Freitag nicht losgelassen. Allerdings erholten sich die Indizes im späten Geschäft von den Tagestiefs, weil es auch Signale der Entspannung in Sachen Zinsspekulation gab. Denn die Importpreise sanken einen Tick stärker als erwartet. Die US-Importpreise sind seit Juni 2022 rückläufig und lieferten somit ein gewisses Signal der Entspannung.

Das lange Feiertagswochenende in den USA lieferte aber für viele Anleger einen Grund für Kaufzurückhaltung. Am Montag ruht der Handel an der Wall Street wegen des Präsidentengedenktags "Washington's Birthday". Der Dow-Jones-Index schaffte spät den Sprung ins Plus und stieg um 0,4 Prozent auf 33.827 Punkte, S&P-500 und Nasdaq-Composite fielen um 0,3 bzw. 0,6 Prozent. An der Nyse standen den 1.274 (Donnerstag: 834) Kursgewinnern 1.743 (2.229) -verlierer gegenüber und 112 (84) Titel schlossen unverändert.

Am Vortag hatten die Kurse kräftig nachgegeben, nachdem überraschend deutlich gestiegene Erzeugerpreise und falkenhafte Äußerungen von US-Notenbankern Erwartungen befeuert hatten, dass die Federal Reserve die Zinsen stärker als bislang angenommen erhöhen wird. An den Finanzmärkten wird die Wahrscheinlichkeit eines Zinsschritts um 50 statt 25 Basispunkten im März mit 21 Prozent eingepreist, vor einer Woche waren es nur 9 Prozent gewesen. Auch die Volkswirte von Goldman Sachs erhöhten ihre Zinsprognosen. Sie rechnen nun mit einer Anhebung um je 25 Basispunkte im März, Mai und Juni.

"Der Aktienmarkt scheint sich auf die Idee einzustellen, dass die Fed-Geldpolitik länger straff bleiben könnte", erläuterte Aktienstratege John Bailer von Newton Investment Management die Sorgen des Marktes.

Befeuert wurden die Zinsängste derweil von Fed-Gouverneurin Michelle Bowman. Sie äußerte sich enttäuscht über die US-Inflationsdaten für Januar und erklärte, die Fed müsse die Zinsen weiter anheben, um die "viel zu hohe" Inflation zu senken. Der Präsident der Richmond-Fed, Tom Barkin, unterstützte indes Pläne der US-Notenbank, die Zinssätze weiterhin in Viertelpunktschritten zu erhöhen. In seinen Aussagen hörten Händler eher eine taubenhafte Tonlage heraus.

Merck im Dow vorn

Gestützt wurde der Dow unter anderem von Merck & Co (+2,8%). Der Pharmakonzern kann sich Hoffnung auf weitere Medikamentenzulassungen aus der eigenen Pipeline machen. Die US-Gesundheitsbehörde FDA prüft zwei Anträge auf erweiterte Zulassung.

Applied Materials (+0,04%) legte solide Geschäftszahlen vor, das gerade angelaufene Geschäftsjahr 2023 wurde jedoch als "herausfordernd" bezeichnet. Doordash hat auf bereinigter Basis mehr verdient als erwartet und nach eigenen Angaben das beste Quartal der Unternehmensgeschichte verzeichnet. Doch fiel der Verlust des Lebensmittellieferdienstes in der vierten Periode höher als gedacht aus. Der Kurs drehte 7,6 Prozent ins Minus.

Moderna fielen um 3,3 Prozent. Ein Grippeimpfstoffkandidat des Unternehmens hatte in einer klinischen Studie nicht durchgängig überzeugt. Der Landmaschinenkonzern Deere hatte mit seinen Geschäftszahlen die Markterwartungen übertroffen, der Kurs zog um 7,5 Prozent an.

Dollar und Marktzinsen kommen zurück

Nach den gesunkenen Importpreisen und den als taubenhaft interpretierten Barkin-Aussagen drehten die Renditen ins Minus, die Notierungen am Rentenmarkt stiegen. Offenbar herrschte unter Anlegern an den Finanzmärkten keine einheitliche Meinung über den künftigen Zinspfad. Der Dollar gab mit den gesunkenen Marktzinsen seine Aufschläge, die ihn auf die höchsten Stände seit Anfang Januar getrieben hatten, wieder ab; der Dollarindex legte nur noch hauchdünn auf Tagessicht zu.

Am Ölmarkt verbuchten die Preise den höchsten Tagesverlust seit dem 3. Februar. Hier befeuerte die Erwartung weiter steigender Zinsen die Befürchtungen, dass die US-Wirtschaft in eine Rezession rutschen könnte. Darunter litte auch die Nachfrage nach Öl, hieß es im Handel.

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INDEX zuletzt +/- % absolut +/- % YTD

DJIA 33.826,92 +0,4% 130,07 +2,1%

S&P-500 4.079,23 -0,3% -11,18 +6,2%

Nasdaq-Comp. 11.787,27 -0,6% -68,56 +12,6%

Nasdaq-100 12.358,19 -0,7% -84,30 +13,0%

US-Anleihen

Laufzeit Rendite Bp zu VT Rendite VT +/-Bp YTD

2 Jahre 4,62 -4,4 4,66 19,7

5 Jahre 4,03 -4,5 4,07 2,9

7 Jahre 3,94 -5,2 3,99 -3,5

10 Jahre 3,82 -4,2 3,86 -6,2

30 Jahre 3,87 -4,7 3,92 -9,9

DEVISEN zuletzt +/- % Fr, 8:45 Do, 17:25 Uhr % YTD

EUR/USD 1,0696 +0,2% 1,0634 1,0672 -0,1%

EUR/JPY 143,51 +0,4% 143,26 143,23 +2,3%

EUR/CHF 0,9887 +0,1% 0,9884 0,9877 -0,1%

EUR/GBP 0,8880 -0,2% 0,8909 0,8892 +0,3%

USD/JPY 134,19 +0,2% 134,65 134,19 +2,3%

GBP/USD 1,2043 +0,5% 1,1958 1,2003 -0,4%

USD/CNH (Offshore) 6,8746 +0,1% 6,8848 6,8679 -0,8%

Bitcoin

BTC/USD 24.809,31 +3,3% 23.689,52 24.758,87 +49,5%

ROHÖL zuletzt VT-Settlem. +/- % +/- USD % YTD

WTI/Nymex 76,27 78,49 -2,8% -2,22 -5,2%

Brent/ICE 83,03 85,14 -2,5% -2,11 -3,2%

GAS VT-Settlem. +/- EUR

Dutch TTF 48,90 52,01 -6,0% -3,11 -30,5%

METALLE zuletzt Vortag +/- % +/- USD % YTD

Gold (Spot) 1.842,30 1.837,80 +0,2% +4,50 +1,0%

Silber (Spot) 21,76 21,63 +0,6% +0,14 -9,2%

Platin (Spot) 922,28 922,35 -0,0% -0,08 -13,6%

Kupfer-Future 4,13 4,14 -0,2% -0,01 +8,4%

YTD bezogen auf Schlussstand des Vortags

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Kontakt zum Autor: maerkte.de@dowjones.com

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(END) Dow Jones Newswires

February 17, 2023 16:09 ET (21:09 GMT)