MORNING BRIEFING - Deutschland/Europa

Der Markt-Überblick am Morgen, zusammengestellt von Dow Jones Newswires.

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+++++ FEIERTAGSHINWEIS +++++

DONNERSTAG bis FREITAG: Wegen der Feierlichkeiten zum Chinesischen Neujahr ruht der Handel in China (Kernland).

+++++ TAGESTHEMA +++++

Die Commerzbank hat im vergangenen Jahr von einem kräftigen Anstieg der Zinserträge profitiert. Trotz eines schwächeren Schlussquartals steigerte die Bank ihren Gewinn deutlich auf den höchsten Wert seit 15 Jahren. Die Dividende für 2023 soll auf 0,35 Euro von 0,20 Euro steigen. Inklusive eines bereits laufenden Aktienrückkaufprogramms kommt die Bank damit auf eine Ausschüttungsquote von 50 Prozent.

Der Nettogewinn betrug im vergangenen Jahr wie von Analysten erwartet 2,2 Milliarden Euro nach 1,44 Milliarden im Vorjahreszeitraum. Analysten hatten in einem vom Unternehmen selbst veröffentlichten Konsens 2,2 Milliarden Euro erwartet. Im vierten Quartal sank das Ergebnis um 16 Prozent auf 395 Millionen Euro, allerdings nicht so stark wie von Analysten erwartet.

Der Zinsüberschuss legte um knapp 30 Prozent auf 8,4 Milliarden Euro zu, wobei sich das Wachstum im vierten Quartal abschwächte.

Die Zahlen zum Geschäftsjahr im Detail (in Millionen Euro, Ergebnis je Aktie und Dividende in Euro, nach IFRS):

. BERICHTET PROG PROG

GESAMTJAHR Gj23 ggVj Gj23 ggVj Gj22

Erträge 10.461 +11% 10.501 +11% 9.461

Zinsüberschuss 8.368 +30% 8.323 +29% 6.459

Provisionsüberschuss 3.386 -4% 3.397 -3% 3.519

Risikovorsorge 618 -29% 629 -28% 876

Verwaltungsaufwand 6.006 +3% 6.442 +10% 5.844

Operatives Ergebnis 3.421 +63% 3.428 +63% 2.099

Ergebnis vor Steuern 3.403 +70% 3.411 +70% 2.005

Ergebnis nach Steuern/Dritten 2.224 +55% 2.191 +53% 1.435

Ergebnis je Aktie 1,63 +65% 1,67 +69% 0,99

Dividende je Aktie 0,35 +75% 0,36 +80% 0,20

+++++ AUSBLICK UNTERNEHMEN +++++

Weitere Termine:

07:00 FR/Safran SA, Jahresergebnis

07:00 CH/DSM-Firmenich AG, Jahresergebnis

07:10 DE/Elmos Semiconductor SE, vorläufiges Jahresergebnis

07:25 IT/Telecom Italia SpA (TI), vorläufiges Jahresergebnis

07:30 DE/Baader Bank AG, vorläufiges Jahresergebnis

07:30 FR/Schneider Electric SE, Jahresergebnis

07:30 FR/Orange SA, Jahresergebnis

07:30 NL/Stellantis NV, Jahresergebnis

08:00 GB/Relx plc, Jahresergebnis

09:00 FR/Pernod-Ricard SA, Ergebnis 1H

10:00 DE/Aurubis AG, HV

Mögliche vorgezogene Termine - auf Basis des Vorjahres geschätzt:

- DE/CTS Eventim AG & Co KGaA, vorläufiges Jahresergebnis

DIVIDENDENABSCHLAG

BP: 0,0727 US-Dollar

+++++ AUSBLICK KONJUNKTUR +++++

- GB

08:00 BIP 4. Quartal

PROGNOSE: k.A.

zuvor: +0,0% gg Vq/+0,6% gg Vj

BIP Dezember

08:00 PROGNOSE: -0,2% gg Vm/ k.A.

zuvor: +0,3% gg Vm/+0,2% gg Vj

Handelsbilanz Dezember

08:00 PROGNOSE: -15,0 Mrd GBP

zuvor: -14,2 Mrd GBP

Industrieproduktion Dezember

PROGNOSE: -0,1% gg Vm/-0,4% gg Vj

zuvor: +0,3% gg Vm/-0,1% gg Vj

- US

14:30 Einzelhandelsumsatz Januar

PROGNOSE: -0,3% gg Vm

zuvor: +0,6% gg Vm

Einzelhandelsumsatz ex Kfz

PROGNOSE: +0,2% gg Vm

zuvor: +0,4% gg Vm

14:30 Empire State Manufacturing Index Februar

PROGNOSE: -15,0

zuvor: -43,7

14:30 Erstanträge Arbeitslosenhilfe (Woche)

PROGNOSE: 220.000

zuvor: 218.000

14:30 Import- und Exportpreise Januar

Importpreise

PROGNOSE: 0,0% gg Vm

zuvor: 0,0% gg Vm

14:30 Philadelphia-Fed-Index Februar

PROGNOSE: -8,0

zuvor: -10,6

15:15 Industrieproduktion und Kapazitätsauslastung Januar

Industrieproduktion

PROGNOSE: +0,2% gg Vm

zuvor: +0,1% gg Vm

Kapazitätsauslastung

PROGNOSE: 78,8%

zuvor: 78,6%

16:00 Lagerbestände Dezember

PROGNOSE: +0,4% gg Vm

zuvor: -0,1% gg Vm

+++++ ÜBERSICHT FUTURES / INDIZES +++++

Aktuell:

INDEX Stand +/-

DAX-Future 17.058,00 +0,0%

E-Mini-Future S&P-500 5.018,50 +0,0%

E-Mini-Future Nsdq-100 17.877,25 -0,0%

Nikkei-225 38.157,94 +1,2%

Schanghai-Composite Feiertag

Hang-Seng-Index 15.913,99 +0,2%

+/- Ticks

Bund -Future 133,93 +22

Mittwoch:

INDEX Schluss +/-

DAX 16.945,48 +0,4%

DAX-Future 17.053,00 +1,0%

XDAX 16.991,60 +1,0%

MDAX 26.050,07 +1,3%

TecDAX 3.386,91 +0,5%

EuroStoxx50 4.709,22 +0,4%

Stoxx50 4.216,49 +0,4%

Dow-Jones 38.424,27 +0,4%

S&P-500-Index 5.000,62 +1,0%

Nasdaq-Comp. 15.859,15 +1,3%

EUREX zuletzt +/- Ticks

Bund-Future 133,71% +76

+++++ FINANZMÄRKTE +++++

EUROPA

Ausblick: Gut gelaunt gehen Anleger an Europas Börsen am Donnerstag in den Handel. Für Zuversicht sorgt vor allem, wie schnell die US-Börsen die negative Überraschung aus den Inflationsdaten weggesteckt haben. Dies spiegelte sich vor allem in Bonds und US-Technologiewerten, wo Titel wie Nvidia gleich wieder um 2,5 Prozent stiegen. Dies zeige, dass jede Schwäche in der KI-Branche zu neuen Käufen genutzt werde. Anleihen glichen global die Verluste nach der US-Inflation fast aus. Die Berichtsaison in Europa läuft auf Hochtouren und rückt Einzelwerte in den Fokus. Deutlich mehr als sonst spielen aber Konjunkturdaten die Hauptrolle. Hier kommt eine Datenflut an die Märkte, die vor allem mit Blick auf ihre Bedeutung für die künftige Zinspolitik von EZB und Fed interpretiert werden wird.

Rückblick: Etwas fester - Der europäische Aktienmarkt hat sich zur Wochenmitte vom Rückschlag nach Bekanntgabe der ungünstigen US-Inflationsdaten am Vortag etwas erholt. Hauptanker für die Aktienmärkte bleibt eine solide Berichtssaison. Nach den US-Inflationsdaten wird mit nur noch vier Zinssenkungen durch die Fed in diesem Jahr gerechnet, nachdem in der Spitze von sechs Schritten um jeweils 25 Basispunkte ausgegangen wurde. Im Blick stand der Telekomsektor. Im Handel wurde auf einen angeblichen Reuters-Bericht verwiesen. Laut diesem wollen die EU-Regulierer angeblich Fusionen im Telekom-Sektor erleichtern. Vodafone (+1,9%) reagierten mit am deutlichsten auf den Artikel. Telecom Italia gewannen ebenfalls 1,9 Prozent. Nach Zahlenvorlage fielen die Aktien des Bierbrauers Heineken um 6,4 Prozent. Der Konzern habe zwar nochmal erfolgreich an der Preisschraube drehen können, damit aber bei vielen seiner Marken inzwischen Regionen erreicht, in denen der Absatz falle.

DAX/MDAX/SDAX/TECDAX

Etwas fester - Delivery Hero schossen 19,6 Prozent nach oben. Aussagen des Unternehmens zu Liquidität und Free Cashflow beruhigten die Anleger und milderten die Sorge, dass eine Kapitalerhöhung notwendig sein könnte. Thyssenkrupp hat nach neuerlichen Wertberichtigungen im Stahlgeschäft rote Zahlen im Auftaktquartal seines Geschäftsjahres 2023/24 geschrieben und Teile der Prognose gesenkt. Die Aktie fiel um 10,5 Prozent. Für Prosieben ging es um 11,3 Prozent nach oben. Die am Vorabend vorgelegten vorläufigen Quartalszahlen hätten sowohl die Markterwartungen als auch die hauseigene Prognose übertroffen. Weiter aufwärts ging es mit den Rüstungsaktien. Renk stiegen um 11,9 Prozent und Hensoldt um 4,1 Prozent. "Das ist insofern bemerkenswert, als dass bei allen vordergründigen Kurstreibern zurückgerudert wurde", sagte ein Händler. Bilfinger (+9,3%) hat im abgelaufenen Geschäftsjahr 2023 Auftragseingang, Umsatz und EBITA erheblich gesteigert. Die selbstgesteckten Ziele wurden weitgehend übertroffen. Positiv hob die UBS den Ausblick hervor.

XETRA-NACHBÖRSE

Bei Lang & Schwarz wurden Deutsche Pfandbriefbank 1 Prozent schwächer gehandelt, nachdem die Ratingagentur S&P Global ihre Bonitätseinstufung gesenkt und mit einem negativen Ausblick versehen hatte. Tui stiegen dagegen um 1 Prozent. Hier hatte Moody's die Einstufung der Kreditwürdigkeit nach oben genommen - bei weiterhin positivem Ausblick. Um 1,5 Prozent nach oben ging es für Rheinmetall. JPM hatte das Kursziel angehoben und die Einstufung der Aktie mit "Overweight" unter Verweis auf einen positiven Ausblick des Unternehmens bekräftigt.

USA - AKTIEN

Freundlich - Nach den deutlichen Vortagesverlusten hat sich die Wall Street am Mittwoch getrieben von gesunkenen Marktzinsen etwas erholt. Zinshoffnung verbreitete der Leiter der Chicagoer Notenbankfiliale. Austan Goolsbee sah in der unerwartet hartnäckigen Inflation nicht notwendigerweise ein Hindernis für eine Zinssenkung in den kommenden Monaten. Lyft schossen um 35,1 Prozent nach oben. Der Fahrdienstvermittler hatte einen enormen Anstieg der Gewinnmarge in Aussicht gestellt. Allerdings handelte es sich um einen Tippfehler, die Zahl enthielt eine Null zu viel. Für die Wettbewerberpapiere von Uber ging es um 14,7 Prozent aufwärts. Der Fahrtenvermittler kündigte das erste Aktienrückkaufprogramm der Unternehmsgeschichte an. Kraft Heinz verloren 5,5 Prozent. Der Lebensmittelkonzern übertraf zwar die Gewinnerwartungen, blieb jedoch hinter den Umsatzerwartungen zurück. Zillow zogen um 7,6 Prozent an - gestützt von optimistischen Aussagen zum Ausblick. Nachdem Bitcoin auf über 51.000 US-Dollar geklettert war, waren Krypto-Aktien gesucht: Coinbase, Marathon Digital und Riot Platforms verbuchten alle Kursgewinne über 14

(MORE TO FOLLOW) Dow Jones Newswires

February 15, 2024 01:32 ET (06:32 GMT)