MORNING BRIEFING - Deutschland/Europa

Der Markt-Überblick am Morgen, zusammengestellt von Dow Jones Newswires.

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+++++ FEIERTAGSHINWEIS +++++

MONTAG: In China und in Hongkong bleiben die Börsen wegen des Drachenbootfestes geschlossen. In Australien wird der Königstag gefeiert und ebenfalls nicht gehandelt.

+++++ TAGESTHEMA +++++

Der US-Arbeitsmarkt dürfte im Mai trotz der straffen Zinspolitik der US-Notenbank robust geblieben sein. Volkswirte erwarten, dass außerhalb der Landwirtschaft 190.000 (Vormonat: 175.000) zusätzliche Stellen geschaffen wurden. Die Arbeitslosenquote soll bei 3,9 Prozent verharren. Bei den Stundenlöhnen wird ein monatliches Plus von 0,3 (0,2) Prozent und ein jährliches von 3,9 (3,9) Prozent geschätzt. Trotz höherer Inflation und höherer Zinsen haben sich die Konsumausgaben in den USA dank des robusten Arbeitsmarktes bisher gut gehalten. Je stärker der Arbeitsmarkt bleibt, desto langsamer sinkt die Inflation und desto später wird die Federal Reserve mit Zinssenkungen reagieren. Inzwischen wachsen die Zweifel immer mehr, ob die US-Notenbank in diesem Jahr überhaupt noch die Zinsen senken wird. Nachdem zu Beginn des Jahres noch sechs Zinssenkungen für möglich gehalten wurden, liegen die Erwartungen wegen der nur langsam zurückweichenden Inflation inzwischen bei ein oder zwei Schritten.

+++++ AUSBLICK UNTERNEHMEN +++++

10:00 DE/Porsche AG, HV

10:00 DE/Mister Spex SE, HV

11:00 DE/Teamviewer SE, HV

DIVIDENDENABSCHLAG

(bei deutschen Aktien und Aktien aus dem Stoxx- bzw. Euro-Stoxx-50-Index)

Unternehmen Dividende

7c Solarparken 0,06 EUR

Cenit 0,04 EUR

Delignit 0,08 EUR

DWS 6,10 EUR

Init 0,70 EUR

PWO 1,75 EUR

+++++ AUSBLICK KONJUNKTUR +++++

- DE

08:00 Handelsbilanz April

Handelsbilanz kalender- und saisonbereinigt

PROGNOSE: +23,0 Mrd Euro

zuvor: +22,3 Mrd Euro

Exporte

PROGNOSE: +2,0% gg Vm

zuvor: +0,9% gg Vm

Importe

PROGNOSE: +1,2% gg Vm

zuvor: +0,3% gg Vm

Produktion im produzierenden Gewerbe April

saisonbereinigt

PROGNOSE: +0,2% gg Vm

zuvor: -0,4% gg Vm

- EU

11:00 BIP (3. Veröffentlichung) 1Q

Eurozone

PROGNOSE: +0,3% gg Vq/+0,4% gg Vj

2. Veröff.: +0,3% gg Vq/+0,4% gg Vj

4. Quartal: -0,1% gg Vq/+0,1% gg Vj

- US

14:30 Arbeitsmarktdaten Mai

Beschäftigung ex Agrar

PROGNOSE: +190.000 gg Vm

zuvor: +175.000 gg Vm

Arbeitslosenquote

PROGNOSE: 3,9%

zuvor: 3,9%

durchschnittliche Stundenlöhne

PROGNOSE: +0,3% gg Vm/+3,9% gg Vj

zuvor: +0,2% gg Vm/+3,9% gg Vj

+++++ ÜBERSICHT FUTURES / INDIZES +++++

Aktuell:

INDEX Stand +/-

DAX-Future 18.666,00 +0,0%

E-Mini-Future S&P-500 5.369,50 +0,1%

E-Mini-Future Nsdq-100 19.091,25 +0,2%

Nikkei-225 38.616,15 -0,2%

Schanghai-Composite 3.041,06 -0,3%

Hang-Seng-Index 18.422,08 -0,3%

+/- Ticks

Bund -Future 130,88 -16

Donnerstag:

INDEX Schluss +/-

DAX 18.652,67 +0,4%

DAX-Future 18.664,00 -0,1%

XDAX 18.632,73 -0,0%

MDAX 27.027,80 +0,2%

TecDAX 3.444,87 +0,8%

EuroStoxx50 5.069,09 +0,7%

Stoxx50 4.574,44 +1,0%

Dow-Jones 38.886,17 +0,2%

S&P-500-Index 5.352,96 -0,0%

Nasdaq-Comp. 17.173,12 -0,1%

EUREX zuletzt +/- Ticks

Bund-Future 131,04 -41

+++++ FINANZMÄRKTE +++++

EUROPA

Ausblick: Mit leichten Abgaben dürften Europas Börsen in den Handel am Freitag starten. Der eher falkenhafte Ton der EZB-Sitzung vom Vortag wirkt nach. Außerdem ist am US-Anleihemarkt die jüngste Talfahrt der Renditen erst einmal zum Stillstand gekommen. Im Handel stellt man sich auf ein zurückhaltendes Geschäft ein vor Bekanntgabe der US-Arbeitsmarktdaten am Nachmittag. Die chinesischen Handelsdaten für den Mai sind derweil laut QC Partners uneinheitlich ausgefallen: Während die Exporte im vergangenen Monat stärker angestiegen seien als erwartet, hätten die Importe enttäuscht. Der deutsche Blick auf die chinesischen Handelsdaten falle ernüchternd aus: Chinas Importe aus Deutschland seien im Jahresvergleich um 12,7 Prozent gesunken. "Solche Zahlen treffen die für Deutschland so wichtige Exportwirtschaft hart", heißt es.

Rückblick: Für etwas Ernüchterung sorgte am Nachmittag die EZB: Sie senkte zwar wie erwartet die Leitzinsen, erhöhte aber zugleich die Inflationsprognose für dieses und nächstes Jahr und signalisierte damit ein sehr vorsichtiges Agieren im Hinblick auf weitere Zinssenkungen. Der Euro-Stoxx-50 schnitt besser ab als der DAX; er wurde gestützt vom Technologie- (+1,2%) und Bankensektor (+1,4%). Bankaktien profitierten von der Aussicht auf ein nur langsam sinkendes Zinsniveau. Im Technologiesektor stützte weiter die Nachfrage nach Halbleitern. ASML verhandelt daher mit Taiwan Semiconductors über die Lieferung neuer Maschinen für die Ausweitung der Chip-Produktion. Nach einem Kurssprung um rund 9 Prozent am Vortag ging es um weitere 1,5 Prozent nach oben. Am Ende rangierten Versorger (-0,9%). Die Branche gilt als kapitalintensiv, weshalb die gedämpften Zinssenkungsprognosen hier bremsten. In Zürich stützte das Gerücht über die Übernahme von EFG durch Julius Bär die EFG-Aktie (+5,5%), während Julius Bär (-5,3%) darunter litten. In Mailand verbesserten sich Iveco um 3,8 Prozent. Laut einem Bericht soll Leonardo (-0,3%) Interesse an der Iveco-Sparte Militärfahrzeuge haben.

DAX/MDAX/SDAX/TECDAX

Etwas fester - Für Nemetschek ging es um 6,2 Prozent nach oben. Eine Übernahme in den USA sorgte für Kursfantasie. Der etwas falkenhafte Begleitton der EZB drückte auf die zinsempfindlichen Immobilienwerte; Vonovia verloren 1,9, LEG 3,2 und Aroundtown sogar 6,4 Prozent. Daneben gerieten die kapitalintensiven Versorgertitel unter Druck. Im DAX gaben Siemens Energy um 3,1, Eon um 0,6 und RWE um 0,9 Prozent nach, im MDAX Nordex um 3,5 Prozent. Puma gewannen 1,3 Prozent, hier half laut Händlern ein erhöhter Ausblick von Lululemon in den USA.

XETRA-NACHBÖRSE

Airbus zeigten sich unbewegt davon, im Mai 53 Flugzeuge ausgeliefert und 27 Bestellungen erhalten zu haben. Für PNE ging es um 2 Prozent nach oben. Der Windparkprojektierer hat seine US-Sparte an einen Investor verkauft. Finanzielle Angaben dazu machte PNE nicht, außer, dass es eine Anzahlung geben werde.

USA - AKTIEN

Behauptet - Eine Kombination aus Verschnaufpause nach der jüngsten Rekordjagd und Warten auf den US-Arbeitsmarktbericht für Mai sorgte für eine Seitwärtstendenz. Dass die EZB erwartungsgemäß die Zinsen gesenkt hat, einen Tag nach der kanadischen Notenbank, sorgte für keinen Impuls. Weil der am Freitag anstehende monatliche Arbeitsmarktbericht das Potenzial hat, an den Märkten für stärkere Bewegungen zu sorgen, dürften sich viele Akteure mit Käufen bedeckt gehalten haben. Nach dem erstmaligen Überschreiten der Marktkapitalisierung von 3 Billionen Dollar wurden bei Nvidia Gewinne mitgenommen. Der Kurs fiel um 1,1 Prozent. Am Freitag wird bei Nvidia ein Aktiensplit im Verhältnis 1 zu 10 umgesetzt. Das soll die Aktie handelbarer und erschwinglicher für mehr Privatanleger machen. Lockheed Martin zogen um 0,7 Prozent an. Das US-Unternehmen und Rheinmetall wollen ihre strategische Zusammenarbeit ausbauen. Lululemon Athletica schnellten um 4,8 Prozent nach oben. Der Sportartikelanbieter hat im ersten Quartal den Umsatz deutlich gesteigert und will seine Aktienrückkäufe ausweiten. Bei den sogenannten Meme-Aktien ging die Rally in eine neue Runde. Gamestop schossen um 47,5 Prozent nach oben, AMC Entertainment um 12,4 Prozent. Für neue Aufregung sorgte, dass ein populärer Investor am Freitag ein Live-Ereignis streamen will.

US-ANLEIHEN

Laufzeit Rendite Bp zu VT Rendite VT +/-Bp YTD

2 Jahre 4,72 +0,4 4,72 30,4

5 Jahre 4,30 +0,5 4,29 29,7

7 Jahre 4,29 +0,7 4,28 31,6

10 Jahre 4,28 +0,8 4,28 40,5

30 Jahre 4,43 +0,5 4,43 46,4

Die Talfahrt der Renditen machten eine Pause, sie bewegten sich minimal nach oben. Die Rendite der zehnjährigen US-Staatsanleihe war zuletzt innerhalb weniger Tage mit wieder befeuerter Zinssenkungsfantasie von 4,60 auf aktuell 4,28 Prozent gesunken. Im Zweijahresbereich ging es von rund 5,0 auf 4,72 Prozent zurück.

DEVISEN

DEVISEN zuletzt +/- % 0:00 Do, 17:24 Uhr % YTD

EUR/USD 1,0893 +0,0% 1,0891 1,0882 -1,4%

EUR/JPY 169,56 +0,1% 169,48 169,80 +9,0%

EUR/CHF 0,9694 +0,1% 0,9689 0,9710 +4,5%

EUR/GBP 0,8517 +0,0% 0,8514 0,8514 -1,8%

USD/JPY 155,66 +0,0% 155,61 156,05 +10,5%

GBP/USD 1,2790 -0,0% 1,2792 1,2781 +0,5%

USD/CNH 7,2574 -0,0% 7,2596 7,2637 +1,9%

Bitcoin

BTC/USD 71.309,76 +0,8% 70.728,05 71.415,55 +63,8%

YTD bezogen auf Schlusskurs des Vortags

(MORE TO FOLLOW) Dow Jones Newswires

June 07, 2024 01:30 ET (05:30 GMT)