MORNING BRIEFING - Deutschland/Europa

Der Markt-Überblick am Morgen, zusammengestellt von Dow Jones Newswires.

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+++++ TAGESTHEMA +++++

Belastet von Kosten für die Einführung mehrerer überarbeiteter Modellreihen und von Lieferproblemen hat die Porsche AG in den ersten neun Monaten bei rückläufigen Einnahmen einen Gewinneinbruch erlitten. Analysten hatten damit aber bereits gerechnet. Die operative Umsatzrendite ging um 4,2 Prozentpunkte zurück, und fiel schwächer aus als von Analysten erwartet. Den Ausblick für das Gesamtjahr bekräftigte Porsche und rechnet weiter mit einem Umsatz von 39 bis 40 Milliarden Euro nach 40,5 Milliarden im Vorjahr und einer operativen Marge von 14 bis 15 Prozent. Im Vorjahr hatte sie bei 18,6 Prozent gelegen.

Nachfolgend die Neunmonatszahlen und Konsensschätzungen (in Millionen Euro, Umsatzrendite in Prozent, Ergebnis je Aktie in Euro):

BERICHTET PROG PROG

9MON 9M24 ggVj 9M24 ggVj 9M23

Umsatz 28.564 -5% 28.188 -6% 30.132

Operatives Ergebnis 4.035 -27% 4.049 -26% 5.501

Operative Umsatzrendite 14,1 -- 14,4 -- 18,3

Ergebnis nach Steuern/Dritten 2.765 -30% 2.880 -27% 3.941

Ergebnis je Vorzugsaktie 3,04 -30% 3,16 -27% 4,33

Netto-Cashflow Automobile 1.235 -64% 2.617 -23% 3.386

+++++ AUSBLICK UNTERNEHMEN +++++

WACKER CHEMIE (07:00)

Nachfolgend die Konsensschätzungen für das dritte Quartal (in Millionen Euro, Ergebnis je Aktie in Euro):

PROG PROG PROG

3. QUARTAL 3Q24 ggVj Zahl 3Q23

Umsatz 1.461 -4% 7 1.523

EBITDA 162 +7% 9 152

EBIT 50 +3% 6 49

Ergebnis nach Steuern 31 -9% 3 34

Ergebnis je Aktie 0,53 -5% 5 0,56

Weitere Termine:

07:00 NL/Royal Philips Electronics NV, Ergebnis 3Q

07:30 NL/KPN NV, Ergebnis 3Q

08:00 DE/Traton SE, ausführliches Ergebnis 9 Monate (09:00

Analystenkonferenz)

21:10 US/Ford Motor Co, Ergebnis 3Q

+++++ AUSBLICK KONJUNKTUR +++++

Keine wichtigen Termine angekündigt

+++++ ÜBERSICHT FUTURES / INDIZES +++++

Aktuell:

INDEX Stand +/-

DAX-Future 19.553,00 +0,2%

E-Mini-Future S&P-500 5.871,50 +0,4%

E-Mini-Future Nsdq-100 20.621,00 +0,6%

Nikkei-225 38.605,53 +1,8%

Schanghai-Composite 3.308,85 +0,3%

Hang-Seng-Index 20.628,54 +0,2%

+/- Ticks

Bund -Future 132,97 +13

Freitag:

INDEX Schluss +/-

DAX 19.463,59 +0,1%

DAX-Future 19.514,00 -0,2%

XDAX 19.410,23 -0,2%

MDAX 27.259,56 +0,4%

TecDAX 3.420,43 +0,2%

EuroStoxx50 4.943,09 +0,2%

Stoxx50 4.438,96 +0,0%

Dow-Jones 42.114,40 -0,6%

S&P-500-Index 5.808,12 -0,0%

Nasdaq-Comp. 18.518,61 +0,6%

EUREX zuletzt +/- Ticks

Bund-Future 132,84 -39

+++++ FINANZMÄRKTE +++++

EUROPA

Ausblick: Die europäischen Aktienmärkte dürften mit Aufschlägen in die neue Woche starten. Der starke Einbruch der Ölpreise stützt die Stimmung. "Der Einbruch bremst die Spekulation auf einen erneuten Auftrieb der Inflation", so ein Marktteilnehmer. Nachdem Israel in seinem "Gegenschlag" in der Nacht von Freitag auf Samstag die iranischen Ölanlagen verschont hatte, fallen die Ölpreise um etwa 5 Prozent und testen die Tiefststände von der Monatsmitte.

Rückblick: Behauptet - Leicht stützend wirkte laut Händlern der etwas besser als gedacht ausgefallene deutsche Ifo-Geschäftsklimaindex. Gegenwind für die Zinssenkungserwartungen sehen die Analysten Helaba im Ifo-Index durch ihn aber kaum. Sein Niveau sei weiter niedrig. Am Anleihemarkt stiegen die Renditen wieder etwas, nachdem sie am Donnerstag gestiegen waren. Valeo rutschten nach einer Umsatzwarnung um 9,4 Prozent ab. Continental gaben im Sog um 1,3 Prozent nach. Eine kräftige Verfehlung der Gewinnerwartung bei Electrolux wurde von den Citi-Analysten als klar negative Überraschung gewertet. Electrolux brechen in Stockholm um rund 14 Prozent ein. Leicht positiv wirkten dagegen die Zahlen von Holcim in Zürich, der Kurs des Baustoffherstellers stieg um 0,6 Prozent. Die Strategie "Wert über Volumen" wirke, so die Analysten von Vontobel. )

DAX/MDAX/SDAX/TECDAX

Behauptet - Enttäuscht zeigte sich der Markt von den Quartalszahlen von Mercedes Benz. Vor allem das Pkw-Geschäft lief schlecht. Demgegenüber entwickelte sich das Geschäft mit Vans und Transportern stabiler. Mercedes-Benz verloren 1,0 Prozent, der Kurs der Tochter Daimler Truck stieg kräftig um 4,5 Prozent. In der zweiten Reihe machten Hellofresh einen Satz um 20 Prozent nach oben. Der Kochboxenversender übertraf im dritten Quartal die Markterwartung für den bereinigten operativen Gewinn und ist deswegen auch für das Gesamtjahr etwas optimistischer. Für die Aktie des Online-Glückspielanbieter Zeal Network ging es um 6,6 Prozent nach oben. Nach einem starken dritten Quartal hob Zeal die Prognose für den operativen Gewinn an. Im MDAX setzten Puma die jüngste kräftige Erholung mit einem Plus von 5,0 Prozent dynamisch fort. Neuigkeiten von dem Unternehmen gab es erneut nicht.

XETRA-NACHBÖRSE

Porsche gaben leicht nach, nachdem der Sportwagenhersteller am Abend einen Gewinneinbruch in den ersten neun Monaten berichtet hatte. Analysten hatten damit aber bereits gerechnet. hGears wurden beim Brocker Lang & Schwarz gut 2 Prozent tiefer gestellt. Der Hersteller von Getrieben senkte die Umsatzprognose und die Schätzung für das operative Ergebnis im Gesamtjahr.

USA - AKTIEN

Uneinheitlich - Die Indizes kamen im Handelsverlauf deutlich von frühen Hochs zurück. Auslöser war ein Richtungswechsel bei den Marktzinsen. Diese zogen nach anfänglichen Rückgängen wieder an. Das Interesse der Akteure galt zunächst weiter der Bilanzsaison. Nach einer vollgepackten Woche mit Gewinnberichten haben bisher mehr als ein Drittel der S&P-500-Unternehmen ihre Ergebnisse vorgelegt. Etwa 75 Prozent übertrafen die Gewinnerwartungen, verglichen mit dem Fünfjahresdurchschnitt von 77 Prozent. Auf dem Kurs von McDonald's (-3,0%) lasteten Meldungen weiterer Kolibakterien-Krankheitsfälle, mutmaßlich im Zusammenhang mit dem Verzehr sogenannter Quarter Pounders bei der Fastfood-Kette. Mindestens zwei Personen haben nun Klage eingereicht. Ein Kursdebakel erlebte die Aktie von Capri Holdings mit Marken wie Michael Kors, Versace und Jimmy Choo. Sie brach um 49 Prozent ein, nachdem ein Gericht der übernahmewilligen Tapestry den Kauf von Capri untersagt hatte. Der Kurs von Tapestry, Muttergesellschaft von Coach, Stuart Weitzman und Kate Spade, reagiert positiv auf die Entwicklung, stieg um 13,5 Prozent. Nach überraschend starken Geschäftszahlen ging es für Western Digital um 4,7 Prozent aufwärts. Auch Deckers Outdoor, zu der die Schuhmarken Hoka und Ugg gehören, übertraf die Erwartungen. Die Aktie verteuerte sich um 10,6 Prozent.

US-ANLEIHEN

Laufzeit Rendite Bp zu VT Rendite VT +/-Bp YTD

2 Jahre 4,10 +1,7 4,08 -32,0

5 Jahre 4,06 +2,5 4,03 5,9

7 Jahre 4,15 +2,4 4,12 17,5

10 Jahre 4,24 +2,4 4,21 35,7

30 Jahre 4,50 +2,7 4,47 53,1

Nach anfänglichen fortgesetzten Rückgängen, stiegen die Renditen wieder. Im Handel war von Vorsicht bei den Anleihen die Rede mit Blick auf wichtige Konjunkturdaten in der kommenden Woche und die Präsidentschaftswahl in knapp zwei Wochen, die jeweils für den weiteren Zinskurs wichtig werden dürften.

DEVISEN

zuletzt +/- % 0:00 Fr, 17:52 % YTD

EUR/USD 1,0791 -0,0% 1,0796 1,0814 -2,3%

EUR/JPY 165,47 +0,2% 165,11 164,45 +6,3%

EUR/CHF 0,9377 +0,0% 0,9373 0,9372 +1,1%

EUR/GBP 0,8330 +0,0% 0,8330 0,8332 -4,0%

USD/JPY 153,33 +0,2% 152,96 152,08 +8,8%

GBP/USD 1,2954 -0,0% 1,2959 1,2979 +1,8%

USD/CNH 7,1415 -0,0% 7,1444 7,1280 +0,3%

Bitcoin

BTC/USD 67.735,85 -0,5% 68.046,60 67.569,05 +55,6%

YTD bezogen auf Schlusskurs des Vortags

Der Dollar zog mit den steigenden Renditen im Späthandel leicht an, der Euro fiel auf knapp unter 1,08 Dollar zurück.

++++ ROHSTOFFE +++++

ÖL

zuletzt VT-Settlem. +/- % +/- USD % YTD

WTI/Nymex 68,61 71,78 -4,4% -3,17 -3,0%

Brent/ICE 72,74 76,05 -4,4% -3,31 -3,0%

YTD bezogen auf Schlusskurs des Vortags

Mit den Ölpreisen ging es im US-Handel um rund 2 Prozent nach oben, womit sich die volatile Tendenz der Vortage fortsetzte.

METALLE

zuletzt Vortag +/- % +/- USD % YTD

Gold (Spot) 2.742,91 2.733,99 +0,3% +8,92 +33,0%

Silber (Spot) 33,64 33,48 +0,5% +0,16 +41,5%

Platin (Spot) 1.025,37 1.023,38 +0,2% +1,99 +3,4%

Kupfer-Future 4,32 4,34 -0,5% -0,02 +9,3%

YTD bezogen auf Schlusskurs des Vortags

Der Goldpreis stieg knapp unter seinem Rekordhoch um 0,3 Prozent auf 2.744 Dollar.

+++++ MELDUNGEN SEIT FREITAG 17.30 UHR +++++

CHINA - Geldpolitik

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October 28, 2024 02:38 ET (06:38 GMT)