Original-Research: CMC Metals Ltd. (von Rockstone Research Ltd.): Kaufen

Original-Research: CMC Metals Ltd. - von Rockstone Research Ltd.

Einstufung von Rockstone Research Ltd. zu CMC Metals Ltd.

Unternehmen: CMC Metals Ltd.

ISIN: CA12571Q1063

Anlass der Studie: Update #1

Empfehlung: Kaufen

seit: 15.04.2015

Kursziel: 0,17 EUR

Kursziel auf Sicht von: 6 Monate

Letzte Ratingänderung: -

Analyst: Stephan Bogner (Dipl. Kfm., FH)

Heute morgen um kurz nach 9 Uhr veröffentlichte CMC Metals Ltd. (TSX.V:

CMB; WKN: A0Q3EE) eine Pressemitteilung mit Seltenheitswert im Goldmarkt,

die Minenanalyst Stephan Bogner unverzüglich dazu veranlasste, ein Research

Update zu schreiben.

Der vollständige Research Report kann mit folgenden Link eingesehen werden:

Deutsch:

http://rockstone-research.com/index.php/de/8-research-spotlight-german/278

-cmc-metals-ltd-startet-mine-mit-320-g-t-gold-in-kalifornien

Englisch:

http://rockstone-research.com/index.php/en/research-spotlight/9-research-s

potlight-english/279-cmc-metals-ltd-starts-mining-320-g-t-gold-in-californ

ia

CMC Metals hat mit dem hochgradigen Goldabbau aus der Radcliff Mine in

Kalifornien begonnen. Heute wurde bekannt, dass der seit Monaten im Bau

befindliche Zugangsstollen den hochgradigen Teil der Radcliff Lagerstätte

erreicht hat.

Es wurden bereits mehrere hundert Tonnen Gestein aus dieser hochgradigen

Goldtasche ('Gold Pod #1') entnommen und teilweise auch schon von einem

unabhängigen Labor analysiert.

Die Laborergebnisse übertreffen die Erwartungen deutlich, denn anstatt 124

g/t Gold oder gar 218 g/t Gold wurde auf eine Vererzung mit

durchschnittlich 320 g/t Gold angetroffen. Das sind bemerkenswerte 9,3

Unzen Gold pro Tonne Gestein.

Der Zugangsstollen befindet sich aktuell genau zwischen 2 in der

Vergangenheit gebohrten Löcher, die 30 Meter links 124 g/t Gold und 30

Meter rechts 218 g/t Gold ans Tageslicht brachten (d.h. der Bereich

dazwischen dürfte mit ähnlichen Goldgehalten angereichert sein und wird nun

systematisch mit seitlich/horizontal verlaufenden Abbaubänken/strossen

abgetragen).

Laut Aussagen des Geschäftsführers Jack Bal konnten einige hundert Tonnen

von diesem extrem hochgradigen Gestein abgebaut und auf Halden gelagert

werden. Dieses Gestein ist so hochgradig mit Gold vererzt, dass es sofort

an eine Schmelzerei verkauft wird. Das ist Golderz mit DSO- ('Direct

Shipping Ore') Qualität; d.h. auf natürliche Weise so hochgradig mit Gold

angereichert, dass vor dem Schmelzprozess kein Konzentrat kostenaufwändig

hergestellt werden muss.

Insgesamt liegen in der Radcliff Mine 84.000 Unzen Gold bei einer

Durchschnittsmineralisation von 22 g/t Gold. Allerdings wird während den

ersten 12 Monaten der hochradige Lagerstätten-Teil namens 'Gold Pod #1' mit

Untergrund-Minenmethoden abgebaut, in dem 21.500 Tonnen Gestein mit

durchschnittlich 35 g/t Gold vererzt sind und 24.000 Unzen Gold mit einem

Gegenwert von 29 Mio. USD beinhalten.

Pro Tag werden aus der Radcliff Mine etwa 100 Tonnen Gestein abgebaut:

- Mit einer Gold-Mineralisation von 1 Unze pro Tonne können also rund 100

Unzen täglich produziert werden.

- Mit einer Gold-Mineralisation von 9 Unzen pro Tonne sind es 900 Unzen,

die bei einem aktuellen Goldpreis von $1200/Unze einen Wert von $1,1 Mio.

USD haben.

Die Produktionskosten von einem Gestein, das mit mehr als einer halben Unze

Gold angereichert ist, müssten sich im Falle von Radcliff bei weniger als

$600/Unze belaufen.

Die in den nächsten Wochen erwarteten Pressemitteilungen über realisierte

Verkaufseinnahmen dürften alsdann schnell vor Augen führen, dass eine

Goldmine à la Radcliff auch bei aktuell niedrigen Goldpreisen höchst

rentabel betrieben werden kann. Es dürfte sich jedoch als schwierig

erweisen, ein vergleichbares Unternehmen wie CMC Metals zu finden, das

börsengelistet ist und eine Marktbewertung von lediglich 5 Mio. Euro hat.

Allerdings wird empfohlen, den Wert vorerst zu beobachten, da die Aktie in

Deutschland noch gänzlich unbekannt ist und der Handel an deutschen Börsen

nur sporadisch stattfindet, sodass Tagesschwankungen im zweistelligen

Prozentbereich keine Seltenheit sind. Es wird erwartet, dass nun

wöchentlich Pressemitteilungen veröffentlicht werden, die über neue

Laborergebnisse und Fortschritte beim Minenabbau, Erztransport,

Erzverarbeitung und erwirtschaftete Verkaufseinnahmen informieren. Dieser

erhöhte Newsflow dürfte dem Unternehmen dazu verhelfen, merklich bekannter

zu werden, sodass auch ein Handel mit geringem Spread möglich sein müsste.

Ferner sollte beachtet werden, dass CMC Metals die heutige Pressemitteilung

nach Börsenschluss in Kanada veröffentlicht hat und der kanadische Markt

somit erst heute nachmittag ab 15:30 Uhr auf die News reagieren kann.

Sobald die ersten Verkaufserlöse erzielt worden sind (in 2-4 Wochen) und

die firmeneigene Gesteinsmühle namens Bishop Mill betriebsbereit ist

(spätestens in 8 Wochen), wird Minenanalyst Bogner nach Kalifornien

fliegen, um sich vor Ort ein Bild des Minen- und Verarbeitungsbetriebs zu

machen, Interviews mit Geologen und Mineningenieuren durchzuführen, und

über den alsdann bereits realisierten 'Company Maker'-Fortschritt mit einem

Site-Visit Report ausführlicher zu berichten.

Der vollständige Research Report kann mit folgenden Link eingesehen werden:

Deutsch:

http://rockstone-research.com/index.php/de/8-research-spotlight-german/278

-cmc-metals-ltd-startet-mine-mit-320-g-t-gold-in-kalifornien

Englisch:

http://rockstone-research.com/index.php/en/research-spotlight/9-research-s

potlight-english/279-cmc-metals-ltd-starts-mining-320-g-t-gold-in-californ

ia

EVENT-ANKÜNDIGUNG:

Turbulenzen auf dem Weltmarkt: Thorsten Schulte gibt Rat

Morgen, am Donnerstag den 16. April gibt es ab 17:30 Uhr in Neckarsulm eine

Veranstaltung mit Thorsten Schulte zum Thema 'Turbulenzen auf dem Weltmarkt

- wie sichere ich jetzt mein Vermögen?'. Weitere Informationen zu diesem

Event mit begrenzter Teilnehmerzahl können hier gefunden werden.

Commerce Resources Corp. und Equitas Resources Corp. in Deutschland und

Schweiz

Darüberhinaus findet eine Veranstaltung am 22. April in Frankfurt statt,

bei der Chris Grove von Commerce Resources Corp. und Kyler Hardy von

Equitas Resources Corp. einen Vortrag halten werden. Am 23. April sind

beide in Zürich und am 24. April in Genf. Interessenten, die sich die

Präsentationen anhören und das Management kennenlernen möchten, sollten

sich bei Stephan Bogner unter sb (at) rocktone-research.com per Email

melden.

Über den Autor und Haftungsausschluss (Disclaimer):

Der Autor, Stephan Bogner (Dipl. Kfm., FH), ist neben seinen Tätigkeiten

als Minenanalyst auch Geschäftsführer der Elementum International AG,

welche Firma auf die zoll- und mehrwertsteuerfreie Einlagerung von

physischen Edelmetallen in einem Hochsicherheitslager im St. Gotthard

Bergmassiv in der Zentralschweiz spezialisiert ist. Prof. Dr. Hans J.

Bocker ist Verwaltungsratpräsident und Thorsten Schulte

(www.silberjunge.de) ist Verwaltungsratmitglied der Elementum International

AG. Der Autor hält Aktien von CMC Metals Ltd. und könnte diese jederzeit

wieder verkaufen, wobei weder Rockstone Research noch der Autor von CMC

Metals Ltd. beauftragt oder entschädigt wurde, diesen Inhalt zu produzieren

oder zu veröffentlichen. Bitte lesen Sie den vollständigen Disclaimer in

dem o.g. Research Report und auf www.rockstone-research.com da ein

Interessenskonflikt mit Zimtu Capital Corp. vorherrscht und dies hier in

keinster Weise als 'Finanzanalyse' oder gar 'Anlageberatung' zu werten ist,

sondern als 'Werbemittel'.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:

http://www.more-ir.de/d/12807.pdf

Kontakt für Rückfragen

Stephan Bogner

Rockstone Research

8050 Zürich, Schweiz

+41-44-5862323

sb@rockstone-research.com

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Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw.

Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung

oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.