RATIONAL-Aktie dennoch schwächer: Starke Nachfrage führt zu deutlichem 3Q-Gewinnsprung bei RATIONAL

"Der Rohertrag profitiert vom stabilen Kostenniveau, während die operativen Kosten etwas langsamer als ursprünglich angenommen steigen", sagte RATIONAL-Chef Peter Stadelmann laut der Mitteilung. Der Umsatz stieg um 8 Prozent auf 294,2 Millionen Euro, wie das Unternehmen mitteilte. Das Ergebnis vor Finanzergebnis und Steuern (EBIT) verbesserte sich um 18 Prozent auf 77,6 Millionen Euro. Die EBIT-Marge erhöhte sich dadurch auf 26,4 von 24,2 Prozent. Auch der Konzerngewinn legte um 18 Prozent zu auf 61,6 Millionen oder 5,42 Euro pro Aktie. Analysten haben im Konsens mit einem Umsatz von 297 Millionen Euro, einem EBIT von 75 Millionen Euro und einem Gewinn von 5,19 Euro pro Aktie gerechnet.

Im laufenden Jahr erwartet RATIONAL ein Umsatzwachstum im mittleren einstelligen Prozentbereich als das "wahrscheinlichste Szenario". Bisher hatte RATIONAL ein Wachstum im mittleren bis hohen einstelligen prognostiziert. Das EBIT werde nahe dem Bloomberg erhobenen Analystenkonsens von rund 305 Millionen Euro und die EBIT-Marge bei rund 26 Prozent erwartet und damit besser als gedacht - die Marge sollte wegen höherer Investitionen bisher "nahe dem Vorjahresniveau" von 24,4 Prozent liegen. Im Geschäftsjahr 2023 hatte RATIONAL einen Umsatz von 1,125 Milliarden und ein EBIT von 277 Millionen Euro erzielt.

Rational sacken kurz unter 200-Tage-Linie

Nach Quartalszahlen von RATIONAL ist der Aktienkurs am Donnerstag erstmals seit Jahresanfang unter die 200-Tage-Linie gefallen. Dieser längerfristige Trendindikator verläuft bei gut 820 Euro, im Tief fielen Rational-Aktien um fast 9 Prozent auf 809 Euro. Zuletzt verlor die RATIONAL-Aktie via XETRA 7,10 Prozent auf 824,50 Euro.

Nach einem starken Kursanstieg in den vergangenen zwölf Monaten sei mittlerweile viel Positives eingepreist, schrieb Analyst Thomas Wissler von mwb Research. Er riet daher nun zum Verkauf, nachdem die Einstufung zuvor "Halten" lautete.

Analyst Peter Rothenaicher von der Baader Bank verwies auf eine hohe Bewertung der Aktien des Großküchenausrüsters. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis auf Basis der Schätzungen für 2025 betrage 38 und liege mithin über dem Zehnjahresschnitt von 35,6. Er riet zum Reduzieren der Aktien im Portfolio.

RBC belässt Rational auf 'Underperform' - Ziel 590 Euro

Die kanadische Bank RBC hat RATIONAL nach Quartalszahlen auf "Underperform" mit einem Kursziel von 590 Euro belassen. Der Großküchenausrüster habe ergebnisseitig positiv überrascht und für das Schlussquartal ein schwächeres Wachstum mit einer allerdings hohen Marge in Aussicht gestellt, schrieb Analyst Sebastian Kuenne in einer am Donnerstag vorliegenden Studie.

FRANKFURT (Dow Jones)/FRANKFURT (dpa-AFX)