BNY Mellon Compass Fund Euro Credit Short Duration Fund überschreitet 500 Mio. Euro Marke

In einem Umfeld historisch niedriger Renditen und unsicherer konjunktureller Perspektiven ist es nicht einfach, attraktive Erträge mit tragbaren Zinsänderungs- und Kreditrisiken zu erzielen.

Der am 1. Juni 2011 gestartete BNY Mellon Compass Fund Euro Credit Short Duration Fund, der ganz auf Unternehmensanleihen mit kurzer Laufzeit setzt, adressiert diese Probleme und ist auf viel Interesse gestoßen: Mitte März 2013 hat er die 500 Mio. EUR-Marke überschritten.

Der von Meriten Investment Management gesteuerte Fonds investiert in Investment Grade- und High Yield-Unternehmensanleihen mit einer maximalen Restlaufzeit von 3 1/2 Jahren, wobei über einen Zyklus gesehen der Schwerpunkt bei hochverzinslichen Titeln liegt. Das Mindestrating der berücksichtigten Anleihen liegt bei B-/B3. Die kurze Duration – sie lag im bisherigen Verlauf in der Größenordnung von 1 ½ Jahren - begrenzt sowohl Zinsänderungsrisiken als auch Spreadrisiken. Fundierte Kreditanalyse bleibt aber ein wesentlicher Erfolgsfaktor. Sie liegt bei Meriten Investment Management in der Hand von 13 Spezialisten. Die Qualität ihrer Arbeit wird nicht zuletzt dadurch belegt, dass in der über 12-jährigen Historie der High Yield – und Investment Grade Produkte von Meriten Investment Management kein einziger Zahlungsausfall zu beklagen war. Neben der Kreditanalyse ist die aktive Allokation zwischen Investment Grade- und High Yield-Titeln ein wichtiger Baustein des Investmentprozesses.

Dr. Walter Schepers, Leiter Produkte bei Meriten Investment Management, kommentiert: „Das erfreuliche Wachstum des Fonds zeigt, dass sein Ertrags-/Risikoprofil augenscheinlich Anklang findet.“

Die Pressemitteilung im pdf-Dokument

powered by