DGAP-Ad hoc: voestalpine AG

Ad-hoc-Meldung

voestalpine AG Wandelanleihe

voestalpine AG begibt eine EUR 200 Mio. Wandelanleihe

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Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.
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Nicht zur Weitergabe oder Veröffentlichung in den Vereinigten Staaten von
Amerika (oder an US-Personen), Kanada, Australien, Italien, Japan oder in
jedem anderen Land, in dem das Angebot oder der Verkauf durch geltendes Recht
verboten wäre.

Ad hoc Mitteilung: voestalpine AG begibt eine EUR 200 Mio. Wandelanleihe im
Rahmen einer Privatplatzierung

voestalpine AG ("voestalpine"), einer der führenden europäischen
Stahlhersteller für die Automobilindustrie, die Bauindustrie, die
Maschinenbauindustrie, die Elektro-Haushaltsgeräteindustrie und die
Eisenbahnindustrie begibt im Rahmen einer internationalen Privatplatzierung
eine Wandelanleihe (das "Angebot") mit einem aggregierten Gesamtwert von bis
zu EUR 200 Mio. Die Schuldverschreibungen werden am 21. Juli 2010 fällig und
sind ab dem 1. Januar 2009 (inklusive) durch die Emittentin kündbar,
vorbehaltlich des Erreichens einer Schwelle von 130%. Emissions- und
Tilgungspreis werden mit 100% von par festgesetzt. Die
Wandelschuldverschreibungen werden den Investoren mit einem jährlichen Kupon
in der Spanne zwischen 1,20% und 1,70% und einer Wandelprämie in der Spanne
von 30,0% bis 35,0% über dem Referenzpreis der voestalpine Aktie, der am Tag
der Preisfestsetzung festgelegt wird, angeboten. Die endgültigen Bedingungen
werden voraussichtlich am heutigen Tag festgelegt.

Das Angebot umfasst eine Erweiterungsklausel über bis zu EUR 30 Mio. (15%).
Zusätzlich hat voestalpine der Deutschen Bank eine Mehrzuteilungsoption über
bis zu EUR 20 Mio. (10%) eingeräumt, die bis zum 19. Juli ausgeübt werden
kann, um eine mögliche Mehrzuteilung zu bedienen. Das Emissionsvolumen könnte
sich somit bis auf EUR 250 Mio. erhöhen. Die Emittentin plant die Notierung
der Wandelschuldverschreibungen an der Wiener Börse. Das Angebot erfolgt im
Rahmen einer Privatplatzierung. Ein öffentliches Angebot in Österreich findet
nicht statt. Die Wandelschuldverschreibungen werden institutionellen
Investoren außerhalb der Vereinigten Staaten von Amerika, Kanada, Australien
und Japan angeboten. Die Bezugsrechte der voestalpine Aktionäre sind
ausgeschlossen.

Die Deutsche Bank AG agiert als Bookrunner des Angebots.

Im Zusammenhang mit der Platzierung der Wandelschuldverschreibungen kann die
Deutsche Bank als Stabilisierungsmanager die ihr eingeräumte
Mehrzuteilungsoption ausüben oder Maßnahmen ergreifen, die den Börsen- oder
Marktpreis der Wandelschuldverschreibungen und/oder Aktien der Gesellschaft
für einen im Voraus bestimmten Zeitraum, beginnend mit dem Tag der
Veröffentlichung der endgültigen Bedingungen des Angebotes stützen, um einen
bestehenden Verkaufsdruck auf die Wandelschuldverschreibungen und/oder Aktien
auszugleichen. Diese Maßnahmen können zu einem höheren Marktpreis der
Wandelschuldverschreibungen und/oder Aktien führen, als es ohne diese
Maßnahmen der Fall gewesen wäre. Indes besteht keine Verpflichtung,
irgendwelche Stabilisierungsmaßnahmen zu ergreifen; soweit
Stabilisierungsmaßnahmen ergriffen werden, können diese jederzeit eingestellt
werden. Etwaige Stabilisierungsmaßnahmen müssen spätestens am 19. Juli 2005
beendet sein.

Stabilisierung / Verordnung (EG) No. 2273/2003, FSA, Deutsche und
Österreichische Gesetze



Für weitere Informationen zur Ausgabe der Wandelschuldverschreibungen und zum
vorläufigen Börseprospekt bitte kontaktieren Sie:

http://www.voestalpine.com

Investor Relations
Wolfgang Lemberger
Tel: +43 (0) 732 65 85 - 99 49
Fax: +43 (0) 732 69 80 - 55 81
Email: InvestorRelations@voestalpine.com



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Important Note


This document does not constitute an offer of securities, nor a solicitation
for an offer of securities, nor marketing or sales activity for such
securities in Austria. This document must not be used for such an offer or
such marketing activities in Austria. No public offer of securities will be
made in Austria.

This ad hoc announcement does not constitute an offer to sell or a
solicitation of an offer to purchase any securities in the United States. The
securities referred to herein (including the bonds and the shares of
voestalpine AG) have not been and will not be registered under the U.S.
Securities Act of 1933, as amended (the "Securities Act") or the laws of any
state within the U.S., and may not be offered or sold in the United States or
to or for the account or benefit of U.S. persons, except in a transaction not
subject to, or pursuant to an applicable exemption from, the registration
requirements of the Securities Act or any state securities laws. This ad hoc
announcement and the information contained herein may not be distributed or
sent into the United States, Canada, Australia, Italy and Japan or in any
other jurisdiction in which offers or sales would be prohibited by applicable
laws and should not be distributed to United States persons or publications
with a general circulation in the United States. No offering of the bonds is
being made in the United States.





voestalpine AG
Voest-Alpine-Straße 1
4020 Linz
Austria

ISIN: AT0000937503
WKN: 093750
Notiert: Amtlicher Handel in Wien; Freiverkehr in Berlin-Bremen, Frankfurt,
Hamburg, München und Stuttgart; London

Ende der Ad-hoc-Mitteilung (c)DGAP 14.07.2005