MÄRKTE EUROPA/Freundlich - "hawkische Notenbanker eingepreist"

Von Herbert Rude

FRANKFURT (Dow Jones)--Die europäischen Aktienmärkte können sich nach dem Abverkauf der vergangenen Tage am Donnerstag etwas erholen. Der DAX notiert am Nachmittag 0,7 Prozent fester bei 16.546 Punkten. Der Euro-Stoxx-50 zieht um 1,0 Prozent auf 4.445 Punkte an. "Die hawkischen Aussagen von den Notenbankmitgliedern sollten nun eingearbeitet sein", sagt ein Marktanalyst. Zuletzt hatten mehrere Notenbankmitglieder aus der EZB und der US-Notenbank Fed die Zinssenkungserwartungen gebremst, das hatte auf die Kurse vor allem der konjunkturabhängigen Werte gedrückt und die langen Zinsen nach oben getrieben. Die Langläufer-Renditen stabilisieren sich nun auf dem höheren Niveau.

Besonders stark im Markt liegt der Reise- und Freizeit-Sektor mit einem Plus von 4,9 Prozent. Er profitiert von einer Erholung der Flutter-Aktie, deren Zwischenbericht zum vierten Quartal positiv aufgenommen wird. Auch wenn der Konsens beim Umsatz nur um 1 Prozent übertroffen wurde, wird positiv gesehen, dass das US-Geschäft nicht so schwach wie erwartet ausfiel, heißt es von Analysten. Der Kurs schießt um gut 15 Prozent nach oben.

TSMC stützt Stimmung für Technologie - Richemont überrascht

Gefragt sind aber auch Technologie-Aktien, deren Index um 2,8 Prozent steigt. Als leicht positiven Impuls für die europäischen Technologiewerte wertet ein Händler, dass Taiwan Semiconductor Manufacturing beim Nettogewinn überzeugen konnte. Zwar ging der Umsatz mit Chips für das Internet der Dinge im vierten Quartal gegenüber dem Vorjahr zurück und die Margen verschlechterten sich. Doch auf der anderen Seite konnte der weltgrößte Auftragsfertiger von Chips beim Nettogewinn die Markterwartung übertreffen. In Europa steigen ASML um 3,8 Prozent, Infineon legen im DAX um 4,5 Prozent zu.

Der Index der Hersteller von Konsumgütern des täglichen Bedarfs zieht um 1,1 Prozent an. Hier zeigen sich Marktteilnehmer erleichtert, dass Richemont überraschend gute Zahlen vorgelegt hat. Der Kurs gewinnt 10,7 Prozent. Für die Analysten von Jefferies liefert der Zwischenbericht für das dritte Quartal von Richemont die Erkenntnis robuster Schmuckverkäufe sowie keine Überraschungen bei Uhren. Während den Analysten die Markterwartungen an die Margen teils etwas hoch erscheinen, dürften die Anleger wahrscheinlich wegen der starken Cash-Generierung und der scheinbar straffen Kontrolle der Lagerbestände beruhigt sein. Auch die Aktien der Wettbewerber profitieren, so steigen LVMH und Kering um gut 2 Prozent.

Als "wenig überraschend" stuft ein Marktteilnehmer ein, dass Bayer (-2,9%) die Organisationsstruktur ändern wolle. Der Stellenabbau gehöre in den Handwerkskasten eines CEO, wenn es um die Rentabilität gehe. Dies wurde zum einen bereits angekündigt, zum anderen laufe der Prozess bis Ende 2025. Viel entscheidender sei die Frage des Portfolio-Umbaus. Hier werde an der Börse der wichtige Katalysator für die Aktie gesehen. So nannten die Analysten von Stifel die Abspaltung von Consumer Health jüngst als eine Option, die zu höheren Multiples führen dürfte. Zum anderen die Abspaltung von Crop Science, die im Grunde die Übernahme von Monsanto rückgängig machen würde. Dazu gibt es aber nichts Neues, und der Stellenabbau dürfte erst einmal auf Widerstände treffen und viel Geld kosten.

Rekordjagd in Rheinmetall geht weiter - Versorger im Minus

Auffälliger im DAX sind Rheinmetall, die mit einem Plus von 2,5 Prozent auf 333,80 Euro ihre Hausse mit neuen Allzeithochs fortsetzen. Die Analysten von Stifel haben das Kursziel auf 420 Euro erhöht. MTU ziehen mit einer Kaufempfehlung von BNP Exane um 2,5 Prozent an. Siemens Energy erholen sich um 3,3 Prozent. Dagegen fallen Eon im Umfeld schwächerer Versorger um 1,4 und RWE um 0,6 Prozent. "Die Versorger leiden unter den höheren Renditen, hier sind die Belastungen noch nicht eingepreist", so ein Marktteilnehmer zu den häufig hochverschuldeten Unternehmen. Der Index der europäischen Versorger fällt um 0,5 Prozent.

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Aktienindex zuletzt +/- % absolut +/- % YTD

Euro-Stoxx-50 4.445,16 +1,0% 42,08 -1,7%

Stoxx-50 4.051,99 +0,5% 18,59 -1,0%

DAX 16.546,13 +0,7% 114,44 -1,2%

MDAX 25.515,69 +1,1% 265,63 -6,0%

TecDAX 3.264,80 +1,2% 40,18 -2,2%

SDAX 13.417,39 +0,5% 71,86 -3,9%

FTSE 7.451,83 +0,1% 5,54 -3,7%

CAC 7.391,94 +1,0% 73,25 -2,0%

Rentenmarkt zuletzt absolut +/- YTD

Dt. Zehnjahresrendite 2,33 +0,02 -0,24

US-Zehnjahresrendite 4,11 +0,01 +0,23

DEVISEN zuletzt +/- % Do, 8:30 Uhr Mi, 17:30 Uhr % YTD

EUR/USD 1,0858 -0,2% 1,0894 1,0849 -1,7%

EUR/JPY 160,70 -0,3% 161,08 161,09 +3,3%

EUR/CHF 0,9428 +0,2% 0,9419 0,9409 +1,6%

EUR/GBP 0,8569 -0,2% 0,8586 0,8569 -1,2%

USD/JPY 148,00 -0,1% 147,87 148,45 +5,1%

GBP/USD 1,2670 -0,0% 1,2687 1,2662 -0,4%

USD/CNH (Offshore) 7,2206 -0,0% 7,2143 7,2295 +1,4%

Bitcoin

BTC/USD 42.646,22 -0,1% 42.855,51 42.373,03 -2,1%

ROHOEL zuletzt VT-Settlem. +/- % +/- USD % YTD

WTI/Nymex 72,84 72,56 +0,4% +0,28 +1,2%

Brent/ICE 78,06 77,88 +0,2% +0,18 +1,3%

GAS VT-Settlem. +/- EUR

Dutch TTF 28,19 27,80 +1,4% +0,40 -13,4%

METALLE zuletzt Vortag +/- % +/- USD % YTD

Gold (Spot) 2.013,18 2.006,22 +0,3% +6,96 -2,4%

Silber (Spot) 22,54 22,58 -0,1% -0,03 -5,2%

Platin (Spot) 902,47 885,00 +2,0% +17,47 -9,0%

Kupfer-Future 3,72 3,73 -0,4% -0,01 -4,4%

YTD bezogen auf Schlussstand des Vortags

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DJG/hru/cln

(END) Dow Jones Newswires

January 18, 2024 09:59 ET (14:59 GMT)