Original-Research: Medigene AG (von EQUITS GmbH): Kaufen

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Original-Research: Medigene AG - von EQUITS GmbH

Einstufung von EQUITS GmbH zu Medigene AG

Unternehmen: Medigene AG

ISIN: DE000A1X3W00

Anlass der Studie:

Empfehlung: Kaufen

seit: 06.07.2016

Kursziel: 18,50

Letzte Ratingänderung: keine

Analyst: Thomas Schiessle

EQS Research Chanel:

Wettbewerber Kite Pharma geht für US-$ 11,9 Mrd. an GILEAD

EQUI.TS bekräftigt erneut ihre Kaufempfehlung, denn die angekündigte

Übernahme des Wettbewerbers Kite Pharmaceuticals, USA macht die Dimensionen

möglicher weiterer Deals in dieser Industrie deutlich.

Die Wettbewerbslandschaft in der Krebs-Immuntherapie (CAR-T; TCR) - einem

'Hotspot' der Krebstherapie-Forschung mit hohem Potential in großen

Einsatzfeldern - ist definitiv in Bewegung. Der Pharmagigant GILEAD muß

sein Portfolio auffrischen und stößt mit der angestrebten Firmenübernahme

erstmals in die innovative Onkologie vor; und läßt sich das etwas kosten.

EQUI.TS bewertet den angebotenen Preis für die US-Biotechfirma als durchaus

hoch. Das ist u. E. vorwiegend dem Führungsprogramm KTE-C19 geschuldet, das

noch 2017 von der FDA zugelassen werden könnte. Kite Pharma gilt somit als

eines der führenden Immunonkologie-Unternehmen weltweit. Nimmt man den

Angebotspreis für Kite Pharma in Relation zur Produktpipeline der rund 14

Krebsmedikamentenkandidaten und vergleicht diese Bewertung mit der Pipeline

von Medigene, entspräche das u.E. einer Börsenbewertung von ca. EUR 1,02 Mrd.

Das erste Halbjahr 2017 schloss bei Medigene Übrigens entsprechend den

Erwartungen ab. Für 2017 erwarten somit ein operatives Defizit von ca. EUR

17,5 Mio. Wir rechnen in Zukunft mit weitere Entwicklungs-Deal à la

bluebird bio Inc.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:

http://www.equits.com/research-reports

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Offenlegung möglicher Interessenskonflikte nach §34b Abs. 1 WpHG und FinAnV

WICHTIG: Im Anhang (Disclaimer) des Research Produkts zum analysierten

Unternehmen wird auf mögliche Interessenkonflikte hingewiesen.

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Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:

http://www.more-ir.de/d/15595.pdf

Die Analyse oder weiterführende Informationen zu dieser können Sie hier downloaden

www.equits.de.

Kontakt für Rückfragen

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Kontakt für Rückfragen:

Thomas J. Schießle

(Analyst und Geschäftsführer)

EQUI.TS GmbH

Am Schieferstein 3

60435 Frankfurt am Main

Germany

T: +49 (0) 69 95 45 43 60

F: +49 (0) 69 95 45 43 61

M: +49 (0)179 91 83 555

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Geschäftsführer: Thomas Schießle

Sitz der Gesellschaft: Frankfurt am Main

Registergericht: Amtsgericht Frankfurt am Main HRB 74021

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Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw.

Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung

oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.

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